Анализ динамики и структуры кредитного рынка

Одной из особенностей развития кредитного рынка в 2012 г. стало замедление роста объемов межбанковского и корпоративного кредитования.

За январь-ноябрь 2012 г. объем задолженности всех категорий заемщиков по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам (далее - кредиты) возрос на 16,2% (за аналогичный период 2011 г. - на 26,0%), до 33359,4 млрд. руб. на 1.12.12. Доля кредитов в совокупных банковских активах увеличилась до 70,0% на 1.12.12, но не достигла докризисных значений.

Объем кредитов нефинансовым организациям за январь-ноябрь 2012 г. увеличился на 11,9% (за тот же период 2011 г. - на 24,1%), до 19822,7 млрд. руб. на 1.12.12, обеспечив около половины прироста совокупного кредитного портфеля банков (рис. 2.1.1).

 

Рисунок 2.1.1

 

К концу 2012 г. спрос на кредиты со стороны качественных корпоративных заемщиков несколько снизился в связи с активизацией привлечения ими заемных средств на рынке облигаций. На месячную динамику кредитного портфеля нефинансовых организаций в течение 2012 г. корректирующее влияние оказывала переоценка их валютной составляющей вследствие колебаний курса российского рубля по отношению к доллару США (рис. 2.1.2).

 

Рисунок 2.1.2

 

Доля кредитов нефинансовым организациям в их общем объеме снизилась до минимального за последние несколько лет значения - 59,4% на 1.12.12, что стало следствием бурного роста объемов кредитования физических лиц.

В отдельные периоды 2012 г. российские банки в большей степени, чем по краткосрочным кредитам, ужесточали условия долгосрочного кредитования. Тем не менее, за январь-ноябрь 2012 г. объем кредитов нефинансовым организациям на срок до 1 года увеличился на 5,5%, на срок свыше 1 года - на 14,1%. Доля долгосрочных кредитов нефинансовым организациям в их суммарном объеме осталась доминирующей. Спрос нефинансовых организаций на долгосрочные кредиты, как и в 2011 г., в основном удовлетворяли банки с государственным участием в капитале (далее - госбанки) и крупные частные банки. Доля банковских кредитов в структуре финансирования инвестиций в основной капитал российских организаций в январе-сентябре 2012 г. оставалась невысокой - 8,2%. Значение этого показателя в США достигает 40%, в странах Евросоюза - 45%, в Японии - 65%.

Кредитный рынок в первом полугодии 2013 г. развивался в условиях низких темпов роста российской экономики, невысокой инвестиционной активности нефинансовых организаций, заметного оттока капитала из страны и сохранения инфляционных рисков. В то же время устойчивые показатели потребительского спроса и состояния рынка труда способствовали интенсивному наращиванию банками объемов розничного кредитования.

Рост доходов населения и повышение его склонности к сбережениям поддерживали позитивную динамику рынка вкладов физических лиц.

Объем кредитов нефинансовым организациям за первое полугодие 2013г. возрос на 5,3% (за тот же период 2012 г. - на 6,2%), до 21030,2 млрд. руб. на 1.07.2013 (рис. 2.1.3).

 

Рисунок 2.1.3

 

Месячная динамика корпоративных кредитов в январе-июне 2013 г. испытывала влияние сезонных факторов и переоценки их валютной составляющей вследствие колебаний курса российского рубля по отношению к доллару США (рис. 2.1.4).

 

Рисунок 2.1.4

 

В первом полугодии 2013 г. Прослеживалась тенденция к росту предпочтений нефинансовых организаций к получению кредитов в иностранной валюте, особенно у банков с государственным участием в капитале (далее - госбанки). По экспертным оценкам, это объясняется тем, что наращивание кредитования поддерживалось в основном организациями, деятельность которых связана с внешней торговлей.

В отраслевой структуре корпоративного кредитования сохранилось преобладание организаций оптовой и розничной торговли, наиболее заметно - на 9,0% за первое полугодие 2013 г., нарастивших кредитный портфель (рис. 2.1.5).

 

Рисунок 2.1.5

Отмечалось улучшение качества кредитов, предоставленных этим организациям, вероятно, обусловленное ростом оборота розничной торговли - на 3,5% за январь-июнь 2013 г. по отношению к аналогичному периоду 2012 года.