Тема 3. Анализ отчета о финансовых результатах

Задание. Дать объективную оценку динамике абсолютных и относительных показателей отчета о финансовых результатах предприятия.

 

Цель задания. Осуществить мониторинг показателей Отчета о финансовых результатах предприятия.

Содержание задание. В процессе выполнения задания изучают содержание Отчета, оценивают уровень и динамику финансовых результатов по данным отчетности; рассматривают структуру показателей.

Методические указания. Анализ каждого элемента Отчета имеет важное значение для руководства предприятия, его учредителей, акционеров и кредиторов. Для руководства такой анализ позволяет определить перспективы развития предприятия, так как прибыль является одним из источников финансирования капитальных вложений и пополнения оборотных средств. Учредителям и акционерам она является источником получения дохода на вложенный ими в данное предприятие капитал. Кредиторам подобный анализ дает возможность погашения предоставленных хозяйствующему субъекту кредитов и займов, включая и уплату причитающихся процентов.

Анализ отчета о прибылях и убытках включает:

1) изучение изменений каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным (горизонтальный анализ);

2) структурный анализ соответствующих статей (в процентах);

3) изучение динамики изменения показателей за ряд периодов (кварталов, лет) – трендовый анализ;

4) исследование влияние отдельных факторов на прибыль (факторный анализ).

Анализ отчета начинается с изучения выручки как доходов по обычным видам деятельности и соответствующим им расходов – себестоимости проданной продукции; особое внимание уделяется тенденциям изменения этих показателей. Различные виды операционных и прочих доходов и расходов рассматриваются как факторы, влияющие на показатели прибыли (убытка). Конечная цель анализа состоит в том, чтобы объяснить причины изменения и качество чистой прибыли – источника прироста капитала и выплаты дивидендов.

Наиболее существенной частью прибыли до налогообложения является прибыль от продаж, поэтому особое внимание уделяется анализу ее формирования.

Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках.

К стандартным методам анализа отчетности относятся горизонтальный и вертикальный анализ формирования финансовых результатов, который выполняется в аналитических таблицах с помощью относительных показателей динамики, показателей структуры и динамики структуры.

Трендовый анализ возможен при наличии сопоставимых данных за несколько лет, что предполагает длительный период функционирования организации, стабильность методов бухгалтерского учета и устоявшиеся формы бухгалтерской отчетности, возможность учитывать влияние инфляции на бухгалтерские показатели.

При построении аналитических таблиц необходимо учитывать, что объектом анализа является неоднородная совокупность – прибыли и убытки, итоговый показатель – будь то прибыль до налогообложения или чистая прибыль – формируется не только за счет выручки от продажи. Для определения итогового показателя в таблице не всегда удобно использовать объем продаж. Для изучения факторов, повлиявших на чистую прибыль в отчетном году по сравнению с предыдущим, необходимо проанализировать несколько ступеней формирования финансовых результатов. Поэтому представляется целесообразным представить данные о формировании финансовых результатов в нескольких таблицах, количество и содержание которых определяются содержанием бухгалтерского отчета о прибылях и убытках. Обычно в таблицах сочетаются абсолютные значения анализируемых показателей, по которым рассчитываются отклонения, данные о структуре совокупности и ее изменения, относительные показатели динамики финансовых результатов.

Более детальный анализ предполагает изучение каждого элемента отчета о прибылях и убытках и повлиявших на нее факторов. Их можно классифицировать на внешние и внутренние.

К внешним факторам относятся:

- социально-экономические условия;

- природные условия;

- цены на материально-технические ресурсы и тарифы на транспортные перевозки;

- уровень развития внешнеэкономических связей и т.д.

К внутренним факторам относятся изменения:

- прибыли от продаж;

- структуры реализованной продукции;

- себестоимости продукции;

- уровня цен на нее;

- операционных и внереализационных доходов и расходов и т.д.

Сравнительный анализ заключается также в сравнении показателей отчета о прибылях и убытках анализируемого предприятия со среднерайонными, среднеобластными значениями и показателями отчетов других организаций. Это помогает оценивать стратегию предприятия и эффективность управленческих решений ее руководства.

При разработке мероприятий по дальнейшему увеличению показателей прибыли принимаются во внимание не только результаты анализа, но и такие аспекты учетной политики предприятия, как:

- методы оценки активов и обязательств;

- порядок проведения инвентаризации активов и обязательств;

- порядок контроля за хозяйственными операциями;

- способы ведения бухгалтерского учета (методы расчета амортизации основных средств и нематериальных активов, оценки материально-производственных запасов, признания прибыли от продажи товаров, продукции, работ и услуг);

- оптимизация издержек на производство продукции;

- рациональная ценовая политика и др.

Пример.

Таблица 3.1 - Финансовые результаты деятельности

предприятия

Показатели	Предшествующий год	Отчетный год	Темп роста (снижения), %
1. Выручено от реализации продукции (всего), тыс. руб. в том числе от продажи: - с.-х. продукции собственного производства и продуктов ее переработки - промышленной продукции - товаров - работ и услуг	135772 76054 35081 - 24637	160004 116907 18716 23144 1237	117,8 153,7 53,4 - 5,0
2. Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. в том числе: - с.-х. продукции собственного производства и продуктов ее переработки - промышленной продукции - товаров - работ и услуг	121113 70986 25806 - 24321	155546 113746 17430 23136 1234	128,4 160,2 67,5 - 5,1
3. Прибыль от продажи, тыс. руб. в том числе: - с.-х. продукции собственного производства и продуктов ее переработки - промышленной продукции - товаров - работ и услуг	14659 5068 9275 - 316	4458 3161 1286 8 3	30,4 62,4 13,9 - 0,9
4. Прочие доходы, тыс. руб.	3132	8561	в 2,7 р.
5. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	17791	13019	73,2
6. Чистая прибыль, тыс. руб.	16989	13019	76,6

Различные стороны производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия находят свое отражение в системе показателей отчета о прибылях и убытках - финансовых результатов (табл.3.1).

Оценка финансовых результатов деятельности предприятия показала их ухудшение в динамике. Так, снизилась прибыль от продаж в среднем на 69,6%, прибыль до налогообложения – на 26,8%, чистая прибыль – на 23,4%. Прочие доходы увеличились в 2,7 раза.

Таблица 3.2 – Вертикальный и горизонтальный анализ отчета  о прибылях и убытках

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Абсолютное отклонение
Абсолютные показатели, тыс. руб.
1. Всего доходов и поступлений	146325	169404	23079
2. Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности	129336	156385	27049
3. Выручка от реализации	135772	160004	24232
4. Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	121113	155546	34433
5. Прибыль от продаж	14659	4458	- 10201
6. 6. Доходы по операциям финансового характера	-	-	-
7. Расходы по операциям финансового характера	6919	-	-
8. Прочие доходы	10553	9400	-1153
9. Прочие расходы	1304	839	-465
10. Чистая прибыль	13019	16989	3970
Относительные показатели, %
11. Уровень совокупных расходов в общей сумме доходов и поступлений	88,4	92,3	3,9
12. Удельный вес выручки от реализации в общей сумме доходов и поступлений	92,8	94,5	1,7
13. Удельный вес себестоимости проданных товаров, работ, услуг в выручке от реализации	89,2	97,2	8,0
14. Удельный вес доходов по операциям финансового характера в общей сумме доходов и поступлений	-	-	-
15. Удельный вес расходов по операциям финансового характера в общей сумме расходов	5,3	-	-
16. Удельный вес прочих доходов в общей сумме доходов	7,2	5,5	-1,7
17. Удельный вес расходов в общей сумме расходов	1,0	0,5	-0,5
18. Удельный вес чистой прибыли в общей сумме доходов и поступлений	8,9	10,0	1,1

В отношении оценки показателей отчета о прибылях и убытках также весьма эффективным по своим аналитическим возможностям является вертикальный и горизонтальный анализ (табл.3.2).

Многие относительные показатели таблицы 3.2, рассматриваемые в динамике, представляют интерес как для внешних и внутренних аналитиков, так и для руководства предприятий. Прежде всего сюда относятся: уровень совокупных расходов в общей сумме доходов и поступлений, структура затрат и др. В частности, можно сделать следующие выводы:

- увеличение показателя 12 говорит о том, что все больший доход предприятие  получает от основной деятельности;

- рост показателей 11 и 13 - отрицательная тенденция, свидетельствующая об ухудшении финансовых результатов предприятия;

- рост показателя 12 указывает на положительные изменения в организации производства на данном предприятии; разные темпы изменения этих показателей могут быть вызваны в основном корректировкой системы налогообложения.

Вопросы для самоконтроля:

1. Каково информационное обеспечение анализа финансовых результатов?

2. Принципы группировки доходов и расходов в отчете о прибылях и убытках. Аналитические возможности информации отчета о прибылях и убытках.

3. Аналитическое назначение отчета о прибылях и убытках.

4. Как выбранная учетная политика влияет на показатели отчета о прибылях и убытках?

5. Критерии отнесения доходов и расходов к обычной деятельности.

6. Объясните содержание чрезвычайных доходов и расходов.

7. Что такое операционные и внереализационные расходы? Какое влияние на прибыль они оказывают?

8. Какие направления формирования прибыли являются основными?

9. Что собой представляют горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках?

10. Назовите абсолютные и относительные показатели, используемые при анализе отчета о прибылях и убытках?