Финансовый Анализ деятельности ооо «предприятие «кант»

 

Анализ и оценка состава и динамики имущества и источников его формирования

Данный вид финансового анализа предназначен для выявления общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период [21, с. 318].

Анализ начинается с определения по данным бухгалтерского баланса значений следующих основных финансовых показателей:

¾ Стоимость имущества предприятия - выражается величиной показателя итога бухгалтерского баланса;

¾ Стоимость внеоборотных активов - выражается итоговой строкой раздела I бухгалтерского баланса;

¾ Величина оборотных активов - выражается итоговой строкой раздела II бухгалтерского баланса;

¾ Величина собственных средств - выражается итоговой строкой раздела Ш бухгалтерского баланса;

¾ Величина заемных средств - выражается суммой показателей баланса, отражающих долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.

Для проведения анализа изменений основных финансовых показателей рекомендуется составить сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.

Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия. Горизонтальный анализ дает характеристику изменений показателей за отчетный период, а вертикальный - характеризует удельный вес показателей в валюте баланса предприятия.

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменения удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у предприятия должны увеличиться в динамике доля собственного капитала, темпы роста собственного капитала должны бать выше темпов роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Составим и проанализируем сравнительный аналитический баланс, табл. 21

Анализируя полученные данные, табл. 21 можно отметить, что в 2009 г. стоимость имущества организации снизилась на 496 тыс. р. или на 9,2%. Уменьшение стоимости имущества было обусловлено существенным уменьшением стоимости основных средств на 471 тыс. р. или на 8,2%. В составе внеоборотных активов произошли следующие изменения. На начало года их стоимость составляла 729 тыс. р., на конец года они снизились до 273 тыс. р. На конец 2009 г. стоимость нематериальных активов составляет 25 тыс. р. В составе оборотных активов наблюдаются следующие изменения: стоимость запасов снизилась на 1055 тыс. р. с темпом роста 65,5%. Дебиторская задолженность, представленная в балансе ее краткосрочной частью существенно возросла (в 1,7 раза). Состояние расчетно-платежной дисциплины на предприятии оказывает существенное влияние на ее платежеспособность и финансовую устойчивость.

Наличие дебиторской задолженности в балансе и отнесение ее к наиболее ликвидным активам не гарантирует получение денежных средств со стороны дебиторов организации. Более того, дебиторская задолженность может быть списана в разряд задолженности, по которой истек срок исковой давности, или других долгов, нереальных для взыскания.

 

 

Таблица 21 - Сравнительный аналитический баланс

Показатели баланса	Абсолютные величины, тыс. р.			Удельные веса, %			Изменения
							В абсолютных величинах, тыс. р.			В удельных весах, %			% к величине к базисному периоду			% к изменению итога баланса
	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2009 к 2008	2010 к 2008	2010 к 2009	2009 к 2008	2010 к 2008	2010 к 2009	2009 к 2008	2010 к 2008	2010 к 2009	2009 к 2008	2010 к 2008	2010 к 2009
1 Внеоборотные активы	729	273	646	13,5	5,6	10,9	-456	-83	373	-7,9	-2,5	5,4	-62,6	-11,4	136,6	91,9	-16,8	37,7
1.1. Нематериальные активы	0	25	22	0	0,5	0,4	25	22	-3	0,5	0,4	-0,1	0	0	-12	-5	4,5	-0,3
1.2. Основные средства	719	248	489	13,3	5,0	8,3	-471	-230	241	-8,2	-5,0	3,2	-65,5	-32	97,2	95	-46,7	24,4
1.3. Долгосрочные финансовые вложения	10	0	135	0,2	0	2,3	-10	125	135	-0,2	2,1	2,3	-100	1250	0	2	25,4	13,7
2 Оборотные активы	4684	4644	5260	86,5	94,4	89,1	-40	576	616	7,9	2,5	-5,4	-0,9	12,3	13,3	8,1	116,8	62,3
2.1. запасы	3060	2005	1560	56,5	40,8	26,4	-1055	-1500	-445	-15,8	-30,1	-14,4	-34,5	-49	-22,2	212,7	-304,3	-45
-сырье и материалы	2498	1806	1203	46,1	36,7	20,4	-692	-1295	-603	-9,4	-25,8	-16,4	-27,7	-51,8	-33,4	139,5	-262,7	-61
2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность,	1324	2289	3232	24,5	46,6	54,7	965	1908	943	22,1	30,3	8,2	72,9	144,1	41,2	-194,6	387	95,3
2.3. Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства	292	350	468	5,4	7,1	7,9	58	176	118	1,7	2,5	0,8	19,9	60,3	33,7	-11,7	35,7	11,9
2.4. Прочие оборотные активы	8	0	0	0,1	0	0	-8	-8	0	-0,1	-0,1	0	-100	-100	0	1,6	-1,6	0
Баланс	5413	4917	5906	100	100	100	-496	493	989	0	0	0	-9,2	9,1	20,1	100	100	100
3 Капитал и резервы	4459	4158	3202	82,4	84,6	54,2	-301	-1257	-956	2,2	-28,2	-30,3	-6,8	-28,2	-23,	60,7	-255	-96,7
3.1. Уставный капитал	9	10	10	0,2	0,2	0,2	1	1	0	0	0	0	11,1	11,1	0	-0,2	0,2	0
3.2. Резервный капитал	1	1	1
3.4. Нераспределенная прибыль	4449	4147	3191	82,2	84,3	54,0	-302	-1258	-956	2,1	-28,2	-30,3	-6,8	-28,3	-23,1	60,9	-255,2	-96,7
4. Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0,0	0	0	0	0	0	0	0,0
5 Краткосрочные обязательства	954	759	2704	17,6	15,4	45,8	-195	1750	1945	-2,2	28,2	30,3	-20,4	183,4	256,3	39,3	355	196,7
5.1. Кредиторская задолженность	954	759	1123	17,6	15,4	19	-195	169	364	-2,2	1,4	3,6	-20,4	17,7	48	39,3	34,3	36,8
6. Задолженность перед участниками по выплате доходов			1581	0	0	26,8	0	1581	1581	0	26,8	26,8	0	0	0	0	320,7	159,9
Баланс	5413	4917	5906	100	100	100	-496	493	989	0	0	0	-9,2	9,1	20,1	100	100	100

 

 

В том случае, если организация заранее оценила реальность и надежность погашение такой задолженности и зарезервировала суммы под ее списание, эти последствия могут не сказаться на ритмичности функционирования фирмы и ее платежеспособность. Наоборот, непредвиденная ситуация возможного погашения дебиторской задолженности, потеря значительных денежных средств в обороте создадут серьезные проблемы с текущей платежеспособностью и нарушат производственный процесс. Кроме того, это скажется на формировании финансовых результатов, уменьшении чистой прибыли и рентабельности предприятия.

Положительным моментом является увеличение наиболее ликвидных активов (денежных средств) на 19,9%.

Качественные изменения повлекли следующие структурные сдвиги. Доля внеоборотного капитала в валюте баланса на конец 2009 г. составила 5,6%, то есть снизилась на 7,9%. Доля оборотных активов возросла до 94,4%. Удельный вес запасов сократился на 15,8% и составил 40,8%. Доля дебиторской задолженности существенно возросла (практически вдвое) и составила 46,6%.

Анализируя пассив баланса, видим, что в 2009 г. собственный капитал снизился на 301 тыс. р. Главным фактором уменьшения величины собственного капитала явилось снижение нераспределенной прибыли на 302 тыс. р. с темпом роста 93,2%. Заемный капитал организации, представленный краткосрочным обязательствами снизился на 195 тыс. р. с темпом роста 79,6%.

На конец 2010 г. стоимость имущества возросла на 989 тыс. р. с темпом прироста 20,1%. Рост стоимости имущества главным образом был обеспечен за счет роста стоимости оборотных активов (на 616 тыс. р.) и в меньшей степени за счет увеличения стоимости внеоборотного капитала (на 373 тыс. р.).

ООО «Предприятие «Кант» в 2010 г. осуществляло вливание в основной капитал, также были осуществлены долгосрочные финансовые вложения. Доля внеоборотного капитала в составе имущества организации на конец 2010 г. возросла на 5,4% и составила 10,9%.

В составе оборотного капитала наблюдаются следующие изменения. Стоимость запасов снизилась на 445 тыс. р. Дебиторская задолженность возросла на 943 тыс. р. или на 41,2%, что является негативным фактором для анализируемой организации. Большая дебиторская задолженность - проблема ООО «Предприятие «Кант». Усилия по своевременному востребованию задолженности дебиторов - также способ оптимизировать финансовое состояние.

К организационным мерам оптимизации дебиторской задолженности можно отнести постановку процедуры контроля выставленных счетов-фактур (реестр покупателей, дата выставления счета, установленная дата оплаты счета, контактное лицо покупателя, ответственное лицо за контакт с покупателем от предприятия). К юридическим мерам оптимизации дебиторской задолженности относится, например, включение в договор продаж пункта об инвентаризации склада продавца, включение в договор продаж штрафных санкций за просроченную оплату счетов.

Положительной тенденцией является рост величины денежных средств как по сумме, так и по удельному весу.

Удельный вес мобильных активов составил 89,1%.

Анализируя пассивную часть баланса можно заключить, что рост стоимости имущества в 2010 г. был обеспечен за счет роста заемных средств, которые увеличились более чем в 3,5 раза или на 1945 тыс. р.

Собственный капитал организации снизился на 956 тыс. р. по сумме и до 54,2% в структуре.

Кредиторская задолженность возросла на 364 тыс. р. или на 48%. В составе источников формирования имущества организации доля заемных средств возросла на 30,3% до 45,8%.

Анализ признаков «хорошего баланса» ООО «Предприятие «Кант»

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1. Валюта баланса в отчетном году увеличивается по сравнению с прошлым годом;

2. Темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

.   Собственный капитал организации превышает заемный, и темп его роста выше, чем темп роста заемного капитала;

.   Темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковы;

.   Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%.

 

Таблица 22 - Анализ признаков «хорошего баланса»

Показатели	Годы			Абсолютное отклонение за 2010-2009 гг.
	2008	2009	2010
1. Валюта баланса, тыс. р.	5 413	4 917	5 906	989
2. Темп прироста валюты баланса, %	-20,97	-9,16	20,11	29,3
3. Темп прироста внеоборотных активов, %	0,90	-62,55	136,63	199,2
4. Темп прироста оборотных активов, %	3,20	-0,85	13,26	14,1
5. Собственный капитал, тыс. р.	4 459	4 158	3 202	-956
6. Заемный капитал, тыс. р.	954	759	2 704	1 945
7. Темп прироста собственного капитала, %	1,60	-6,75	-22,99	-16,2
8. Темп прироста заемного капитала, %	12,10	-20,44	256,26	276,7
9. Темп прироста дебиторской задолженности, %	18,20	72,89	41,20	-31,7
10. Темп прироста кредиторской задолженности, %	5,30	-20,44	20,11	40,6
11. Доля собственных средств в оборотных активах, %	79,63	83,66	48,59	-35,1

 

Анализ данных табл. 22, показал, что баланс ООО «Предприятие «Кант» не обладает всеми признаками «хорошего баланса». Собственный капитал организации превышает заемный, однако темп его роста ниже, чем темп роста заемного капитала. Темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности не уравновешивают друг друга.

Позитивным признаком является то, что доля собственных средств в оборотных активах более 10%.

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т.е. от скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы [38, с. 107].

. Наиболее ликвидные активы (A1) - денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

. Быстрореализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

. Медленнореализуемые активы (А3) - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС по приобретенным ценностям, а также дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Сюда также включаются «Доходные вложения в материальные ценности» и «Долгосрочные финансовые вложения».

. Труднореализуемые активы (А4) - статьи первого раздела актива баланса «Внеоборотные активы».

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

1. Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

.   Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные кредиты и заемные средства.

.   Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства за вычетом величины ссуды, не погашенной в срок.

.   Постоянные пассивы (П4) - статьи III раздела баланса «Капитал и резервы», уменьшенные на величину «Расходов будущих периодов».

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

 

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4                   (15)

 

Таблица 23 - Анализ ликвидности баланса, тыс. р.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток, (+;-)
2008
А1	1281	292	П1	1232	954	49	-662
А2	1461	1324	П2	991	0	470	1324
А3	2833	3068	П3	0	0	2833	3068
А4	1274	729	П4	4626	4459	-3352	-3730
Баланс	6849	5413	Баланс	6849	5413	х	х
2009
А1	292	350	П1	954	759	-662	-409
А2	1324	2289	П2	0	0	1324	2289
А3	3068	2005	П3	0	0	3068	2005
А4	729	273	П4	4459	4158	-3730	-3885
Баланс	5413	4917	Баланс	5413	4917	х	х
2010
А1	350	468	П1	759	1123	-409	-655
А2	2289	3232	П2	0	1581	2289	1651
А3	2005	1560	П3	0	0	2005	1560
А4	273	646	П4	4158	3202	-3885	-2556
Баланс	4917	5906	Баланс	4917	5906	х	х

 

На основании рассчитанных внутренних балансовых пропорций получаем матрицу внутренней балансовой пропорции, которая имеет следующий вид:

 

На начало 2008 года	На начало 2009 года	На начало 2010 года	На начало 2011 года

 

Проанализировав ликвидность предприятия (табл. 23), можно сделать следующее заключение: на момент составления баланса в 2008, 2009, 2010 годах его нельзя признать ликвидным, так как соотношение групп активов и пассивов не отвечают условиям абсолютной ликвидности. За каждый период наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств, то есть наблюдается существенный платежный недостаток наиболее ликвидных активов.

На начало 2008 г. баланс ООО «Предприятие «Кант» был абсолютно ликвидным.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить [38, с. 122]:

· текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

 

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2)                         (16)

 

· перспективную ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

 

ПЛ = А3 - П3                                      (17)

 

Таблица 24 - Анализ текущей и перспективной ликвидности, тыс. р.

Наименование показателя	Годы
	2008	2009	2010
Текущая ликвидность	662	1880	996
Перспективная ликвидность	3068	2005	1560

 

Анализируя данные таблицы, видим, что на предприятии в течение трех лет наблюдается платежеспособность на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени, и в перспективе предприятие остается платежеспособным.

Оценку ликвидности логично дополнить анализом коэффициентов ликвидности, которые отражают обеспеченность текущих обязательств активами различной ликвидности (способность предприятия к оплате обязательств).

 

Таблица 25 - Анализ коэффициентов ликвидности и показателей удовлетворительности структуры баланса

Показатели	Годы			Абсолютное отклонение за 2010-2009 гг.
	2008	2009	2010
1. Общий показатель ликвидности	1,96	2,76	1,33	-1,43
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,306	0,461	0,173	-0,29
3. Коэффициент критической оценки	1,69	3,48	1,37	-2,11
4. Коэффициент текущей ликвидности	4,91	6,12	1,95	-4,17
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,82	0,52	0,38	-0,14
6. Доля оборотных средств в активах	0,87	0,94	0,89	-0,05
7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,80	0,84	0,49	-0,35

 

За 2009-2010 гг. коэффициент абсолютной ликвидности выше рекомендуемого значения. Однако, в 2010 г. показатель существенно снизился, характеризуя, что 17,3% краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств. Коэффициент критической оценки в 2008, 2009 и 2010 гг. находится в интервале допустимого значения. Но в динамике идет снижение.

Коэффициент текущей ликвидности на конец 2010 г. составил 1,95. Это ниже нормативного значения. Мобилизовав оборотные активы, организация может погасить 100% текущих краткосрочных обязательств. Коэффициент не соответствует необходимому и оптимальному значениям. То есть предприятие не располагает достаточной величиной оборотных активов для высокой платежеспособности.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала в динамике снижается - это положительный фактор, свидетельствуя о том, что оборотные активы не заморожены в запасах и дебиторской задолженности. Доля оборотных средств в активах более 0,5.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами при положительном значении характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Однако очевидна негативная тенденция снижения данного коэффициента.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из условий:

-  коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение меньше 2;

-  коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение меньше 0,1.

В целом структура баланса неудовлетворительная, так как основные коэффициенты, характеризующие ее (в данном случае коэффициент текущей ликвидности), за 2010 г. несколько ниже нормы. [3]:

Значит предприятие неплатежеспособно. Но сделаем проверку на восстановление платежеспособности:

             (18)

 

К восст= (6,19+6/12*(6,19-1,95)) / 2=4,15

Коэффициент восстановления платежеспособности, рассчитанный на период 6 месяцев, больше 1, следовательно у предприятия есть возможность восстановить платежеспособность в ближайшие полгода.

Анализ финансовой устойчивости

Финансовое устойчивость - это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет выделить 4 типа финансовой устойчивости, представленные в табл.

Тип финансовой устойчивости устанавливается на основе излишков или недостатков собственных оборотных средств (Форма №1 «Бухгалтерский баланс») [57, с. 208].

 

Таблица 26 - Типы финансовой устойчивости

Типы финансовой устойчивости	Трехмерный показатель	Используемые источники покрытия затрат	Краткая характеристика
1. Абсолютная финансовая устойчивость	S = (1,1,1)	Собственные оборотные средства	Высокая платежеспособность предприятия, не зависит от кредиторов
2. Нормальная финансовая устойчивость	S = (0,1,1)	Собственные оборотные средства, долгосрочные кредиты	Нормальная платежеспособность, эффективное использование заемных средств, высокая доходность производственной деятельности
3. Неустойчивое финансовое состояние	S = (0,0,1)	Собственные оборотные средства, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы	Нарушение платежеспособности, необходимость привлечения дополнительных источников, возможность улучшения ситуации
4. Кризисное финансовое состояние	S = (0,0,0)	-	Неплатежеспособность предприятия, грань банкротства, кризисное состояние

При определении типа финансовой устойчивости используют трёхмерный показатель:

 

                                   (19)

 

где x1 - излишек или недостаток собственных оборотных средств;- излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заёмных средств;- излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат.

 

Функция S(x) определяется условиями:       (20)

 

Анализируя соответствие или несоответствие средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости, табл. 27.

 

Таблица 27 - Оценка финансовой устойчивости, тыс. р.

Показатели	Годы			Отклонение (2010 к 2009)
	2008	2009	2010
				абс.	отн.
1. Источники собственных средств (490+640)	4459	4158	3202	-956	77,0
2. Основные средства и прочие внеоборотные активы (190)	729	273	646	373	236,6
3. Наличие собственных оборотных средств (п. 1 - п. 2)	3730	3885	2556	-1329	65,8
4. Долгосрочные кредиты и займы (590)	0	0	0	0	0
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п. 3 +п. 4)	3730	3885	2556	-1329	65,8
6. Краткосрочные кредиты и займы (610)	0	0	0	0	0
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (п. 5 + п. 6)	3730	3885	2556	-1329	65,8
8. Общая величина запасов и затрат (210)	3060	2005	1560	-445	77,8
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п. 3 - п. 8)	670	1880	996	-884	53,0
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п. 5 - п. 8)	670	1880	996	-884	53,0
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (п. 7 - п. 8)	670	1880	996	-884	53,0
12. Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости S = (п. 9; п. 10; п. 11)	(1; 1; 1)	(1; 1; 1)	(1; 1; 1)	х	х

 

Основываясь на данных табл. 27 можно сделать вывод, что в 2008-2010 гг. финансовое состояние следует охарактеризовать как абсолютную финансовую устойчивость, которое характеризуется высокой платежеспособностью предприятия и независимостью от кредиторов. Используемые источники покрытия затрат - собственные оборотные средства.

Однако, в 2010 г. величина собственных средств в обороте существенно снизилась.

На основании данных бухгалтерского баланса исчислим и сравним коэффициенты финансовой устойчивости.

 

Таблица 28 - Анализ показателей финансовой устойчивости

Наименование показателя	Годы			Абс.откл.
	2008	2009	2010	2009/2008	2010/2009
Коэффициент капитализации	0,214	0,183	0,844	-0,031	0,662
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,796	0,837	0,486	0,040	-0,351
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,824	0,846	0,542	0,022	-0,303
Коэффициент финансирования	4,674	5,478	1,184	0,804	-4,294
Коэффициент финансовой устойчивости	0,824	0,846	0,542	0,022	-0,303

 

Коэффициент капитализации показал, что на 1 рубль вложенных в активы собственных средств организация привлекла 0,844 рубля заемных. Значение показателя имеет тенденцию к повышению, и характеризует негативную динамику. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования за три периода имеет положительное значение, то есть предприятие имеет собственные источники для финансирования оборотных средств.

Коэффициент финансовой независимости выше значения индикатора, то есть удельный вес собственных средств в общей сумме источников достигает оптимального значения, и преобладает над заемным капиталом. Однако очевидна тенденция снижения показателя.

Коэффициент финансирования показал, что на 1 рубль заемного капитала приходится 1,184 рубля собственных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости показал, что 54,2% активов организации финансируется за счет устойчивых источников (собственных и приравненных к ним средств). И лишь 45,8% за счет привлеченных.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия и факторов, влияющих на них

Обобщающая оценка финансового состояния предприятия дается на основе таких результативных финансовых показателей, как прибыль и рентабельность. Прибыль - это, с одной стороны, основной источник финансирования деятельности предприятия, а с другой - источник доходов государственного и местных бюджетов [61, с. 488].

Отчет о прибылях и убытках отражает ступенчатый порядок формирования конечного финансового результата деятельности организации в отчетном году - чистой прибыли. В этой форме соблюдается принцип сбалансированности доходов и расходов организации за отчетный год.

При анализе используется метод сравнительной оценки финансовых показателей как наиболее эффективной. При представлении данных отчета в виде относительных величин все его статьи приводятся в отношении к выручке от продажи, то есть осуществляется расчет каждого показателя, выраженного в процентах, который исчисляется за прошлый и отчетный периоды.

Выручка от продажи является основным источником доходов от обычной деятельности предприятия. При расчете уровней показателей по строке 010 определяются доли этих элементов в общей сумме выручки от продажи, характеризующие эффективность основной деятельности предприятия. Расчет уровней позволяет наглядно представить складывающуюся финансовую ситуацию в организации и выявить возможные резервы роста и снижения финансовых показателей.

На основании формы №2 исчислим уровни финансовых показателей и, используя сравнительный метод анализа, проанализируем финансовые результаты деятельности предприятия в динамике, табл. 29.

Анализируя данные табл. 29, можно заключить следующее. В 2009 г. к уровню 2008 г. выручка возросла всего на 0,2%. Отрицательным моментом является опережение темпа роста себестоимости (103,9%) в сравнении с темпом роста выручки (100,2%), что негативно сказалось на величине валовой прибыли. В связи с ростом себестоимости ООО «Предприятие «Кант» недополучило валовую прибыль в сумме 585 тыс. р.

Чистая прибыль - основной показатель финансовых результатов организации, характеризующий ее экономический эффект.

В 2008-2009 г. по результатам финансово - хозяйственной деятельности был получен чистый убыток в сумме 166 и 302 тыс. р. соответственно. Следовательно, можно сказать о неэффективности работы предприятия.

В 2010 году предприятие сработало более эффективно, о чем свидетельствует наличие прибыли от продаж в размере 877 тыс. р. По итогам 2010 г. была получена чистая прибыль в сумме 625 тыс. р. Факторами, оказавшими положительное влияние на рост прибыли являются опережающий темп роста выручки (106,4%) в сравнении с темпом роста себестоимости (96,9%), а также уменьшение суммы прочих расходов. Негативное влияние на величину прибыли оказало существенное увеличение суммы прочих расходов (на 382 тыс. р. или на 54,2%).

Анализ рассчитанных уровней показал, что 2010 г. доля себестоимости снилась на 7,8% и составила 78,8%. Соответственно возросла доля валовой прибыли. Доля управленческих расходов колеблется по годам. В динамике снижается доля прочих расходов, что является позитивным моментом.

Результативность деятельности за ряд лет характеризует относительный показатель рентабельности (прибыльности), который может быть исчислен и проанализирован в динамике.

 

Таблица 29 - Анализ уровня и динамики финансовых показателей, тыс. р.

Наименование показателя

Годы

Ас. отклонение

Темп роста, %

Уровень к выручке, %