Классификация лизинговых операций

1. По объекту лизингового договора

· Лизинг потребительских товаров

· Лизинг средств производства

1. По сроку действия договора

· SRP

· MRP

· LRP

1. В зависимости от состава субъектов

· Прямой – собственник самостоятельно сдает объект лизинга

· Косвенный – передача имущества через посредника

· Возвратный – продавец/поставщик предмета лизинга также и лизингополучатель

· Раздельный – лизинг с участием множества сторон. Применяется в случае осуществления сложных и крупномасштабных операций.

1. По составу участников

· Внутренний

· Международный

1. По намерениям участников

· Срочный

· Возобновляемый

1. По характеру использования объекта лизинга

· Финансовый

· Оперативный

 

Особенности финансового и оперативного лизинга.

• Финансовый лизинг (финансовая аренда). Срок договора лизинга сравним со сроком полезного использования объекта лизинга. Как правило, по окончании договора лизинга остаточная стоимость объекта лизинга близка к нулю и объект лизинга может без дополнительной оплаты перейти в собственность лизингополучателя. По сути, является одним из способов привлечения лизингополучателем целевого финансирования (в целях приобретения объекта лизинга).
• Операционный (оперативный) лизинг. Срок договора лизинга существенно меньше срока полезного использования объекта лизинга. Обычно предметом лизинга являются уже имеющиеся в распоряжении лизингодателя активы (может не быть третьей стороны — продавца). По окончании договора объект лизинга либо возвращается лизингодателю и может быть передан в лизинг повторно, либо выкупается лизингополучателем по остаточной стоимости. Лизинговая ставка обычно выше, чем по финансовому лизингу. По экономической сущности является разновидностью аренды. В Российской Федерации операционный лизинг законодательно не регулируется, поэтому контракты, по сущности являющиеся операционным лизингом, заключаются в виде договоров аренды.

Признаки оперативного лизинга.

Имущество лизинга	Движимое и недвижимое имущество является собственностью лизингодателя
Право лизингополучателя	Досрочно прекратить договор и возвратить имущество лизингодателю
Отношение при возврате имущества	Лизингополучатель возмещает оговоренную в договоре разницу стоимости и имущества на определенную дату (разница между предполагаемой остаточной и ликвидационной стоимостью)
Ставка лизинговых платежей	Выше по сравнению с финансовым лизингом, т.к. затраты, проводимые лизингодателем, увеличиваются за счет затрат по сервисному обслуживанию
Срок лизинговой сделки	Значительно короче периода физического износа имущества (разовое, сезонное)
Риск случайной гибели, утраты, порчи имущества	Несет лизингодатель
Гарантии лизингополучателя	Обеспечить установленную остаточную стоимость имущества к окончанию срока договора

 

Признаки финансового лизинга.

Выбор имущества лизинга и его производителя/продавца	Осуществляет лизингополучатель
Приобретение имущества	Полное или частичное финансирование осуществляет лизингодатель с уведомлением производителя/продавца имущества о передаче его в лизинг лизингополучателю
Отношение участников лизингового процесса	В качестве солидарных участников???
Ответственность за условия поставки имущества	Несет производитель/продавец имущества, крому случая, когда производителя/продавца выбирает лизингодатель
Право выкупа имущества	Имеет лизингополучатель до истечения срока договора
Сервис и страхование	Как правило, осуществляет лизингополучатель
Риск случайной гибели, утраты, порчи	Переходит к лизингополучаетелю с момента передачи ему имущества
Продолжительность лизингового срока	Близкая к нормативному сроку службы и окупаемости имущества
Объем лизинговых платежей за период договора	Полная стоимость лизингового имущества в ценах на момент заключения договора
Учет имущества лизинга	На балансе лизингодателя или лизингополучателя в зависимости от условий договора лизинга

 

ИЛИ

 

Особенности финансового и оперативного лизинга.

 

Особенности операционного лизинга:

• все виды лизинга, не являющиеся финансовым лизингом
• короткие сроки, что предполагает возможность неоднократной сдачи оборудования в аренду
• право собственности не переходит к арендатору
• аренду можно прекратить в любой момент по желанию арендатора
• договор оперативного лизинга предусматривает ремонт и обслуживание оборудования силами арендодателя

 

Особенности финансового лизинга:

• полное возмещение всех расходов лизингодателя на приобретение имущества и его передачу для производственного использования получателю
• не допускается досрочное прекращение договора, в противном случае возмещаются все потери лизингодателя
• обычно не предусматривается обслуживание оборудования (поставка запчастей, наладка и ремонт) со стороны лизингодателя
• арендатор получает оборудование для его производственного использования на срок договора
• в конце срока действия договора арендатор может выкупить оборудование по остаточной стоимости

 

Состав и методы расчета лизинговых платежей

 

Лизинговые платежи - общая сумма денежных средств, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом-предметом договора лизинга.

 

Лизинговый взнос – часть общей суммы лизингового платежа, подлежащая к оплате в определенный период.

 

Состав лизинговых платежей (в соответствии с Методическими рекомендациями Минэкономразвития России)

1) амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга

2) компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства

3) комиссионное вознаграждение

4) плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга

5) стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат

 

Методику смотри в формулах

 

Организация лизинговых операций. Содержание лизингового соглашения

 

Потребитель обращается в лизинговую компанию с заказом на получение необходимого оборудования. Получив поручение предприятия, лизинговая компания покупает требуемые машины и оборудование и предоставляет их своему клиенту. Покупка средств производства осуществляется за счет собственных средств лизинговой компании и/или банковского кредита, т.к. стоимость современных машин и оборудования нередко бывает очень высока.

 

Взаимодействие сторон классической сделки финансового лизинга

1 - заключение договора лизинга

2 - заключение договора купли-продажи

3 - заключение кредитного договора

3* - обеспечение кредитного договора поручительством, залогом

4 - оплата по договору купли-продажи

5 - поставка предмета лизинга

6 - лизинговые платежи

7 - погашение кредита

8,8* - заключение договоров страхования предмета лизинга лизингодателем или лизингополучателем

9, 9* - уплата страховых премий лизингодателем или лизингополучателем

 

Основной документ, регулирующий лизинговые отношения − лизинговое соглашение (договор лизинга).

 

Для выполнения своих обязательств по договору лизинга субъекты лизинга заключают обязательные и сопутствующие договоры:

· Обязательный договор — договор купли-продажи

· Сопутствующие договоры

o договор о привлечении средств

o договор залога/ договор гарантии/ договор поручительства

o договор обслуживания и другие

 

Содержание лизингового соглашения

· наименование фирмы-поставщика;

· срок поставки объекта сделки;

· место поставки;

· местонахождение объекта лизинга после его покупки;

· характер использования оборудования;

· общий и непрерывный срок аренды;

· сумма платежей и периодичность их выплаты;

· график перечисления платежей;

· условия страхования имущества;

· возможные варианты использования имущества после истечения срока аренды.

 

В лизинговом соглашении также предусматриваются

· права и обязанности лизингодателя и лизингополучателя

· указывается характер лизинговых рисков, которые могут возникнуть в процессе эксплуатации объекта лизинга, а также действия сторон при возмещении возможного ущерба

условия, при которых сделка может быть прекращена досрочно по инициативе лизингополучателя