Избрание членов совета директоров и прекращение их полномочий

1. Избрание членов совета директоров и срок их полномочий. Членов совета директоров должно избирать общее собрание акционеров на срок, который начинается с момента их избрания и заканчивается на следующем годовом общем собрании акционеров. Если следующее годовое собрание не проводится до истечения срока, установленного Законом об АО (т. е. с 1 марта до 30 июня), полномочия членов совета директоров прекращаются автоматически, за исключением полномочий по подготовке, созыву и проведению годового общего собрания акционеров. Ограничений в отношении переизбрания членов совета директоров не установлено.

2. Выдвижение кандидатов. Акционер (или группа акционеров), владеющий не менее чем 2 % голосующих акций общества, вправе предлагать кандидатов в члены совета директоров.

3. Информация о кандидатах. Информация о кандидатах в члены совета директоров должна быть представлена акционерам, имеющим право на участие в общем собрании акционеров, до даты его проведения. Закон об АО не указывает, какая информация должна быть направлена акционерам. Перечень такой информации должен быть определен в уставе общества.

4. Избрание членов совета директоров. Все члены совета директоров должны избираться кумулятивным голосованием. Кумулятивное голосование позволяет миноритарным акционерам избрать своего представителя в совет директоров. Если повестка дня общего собрания акционеров включает вопрос об избрании членов совета директоров, такое общее собрание не может проводиться в форме заочного голосования.

а) Как проводится кумулятивное голосование? Кумулятивное голосование осуществляется следующим образом: голосование по всем кандидатам в члены совета директоров проводится одновременно; максимальное число голосов, которое есть у каждого акционера, равно числу кандидатов, которые должны быть избраны в соответствии с уставом или решением общего собрания акционеров, умноженному на число принадлежащих такому акционеру голосующих акций; акционерымогут отдать свои голоса в пользу одного кандидата или распределить их между несколькими кандидатами по своему выбору; избранными считаются X кандидатов, получившие наибольшее число голосов, где X – число членов совета директоров, предусмотренное уставом или решением общего собрания акционеров.

б) Кумулятивное голосование и коллективные действия. Кумулятивное голосование увеличивает вероятность того, что миноритарные акционерысмогут избрать своего представителя в состав совета директоров. Для этого миноритарные акционеры должны объединиться и голосовать сообща. В этой связи им необходимо: обладать ресурсами и навыками по проведению кампании в поддержку того или иного кандидата; использовать список акционеров и обратиться к другим акционерам; уметь стратегически подходить к процедуре кумулятивного голосования.

в) Кумулятивное голосование и дробные акции. При избрании членов совета директоров дробные акции также учитываются. Дробные голоса не подлежат дальнейшему дроблению и могут быть поданы только за одного кандидата.

г) Взаимосвязь между количественным составом совета директоров и эффективностью кумулятивного голосования. Между эффективностью кумулятивного голосования и числом членов совета директоров существует прямая зависимость: чем больше членов должно быть избрано, тем больше возможностей у миноритарных акционеров избрать своего представителя.

Закон об АО предусматривает, что для общества с числом акционеров – владельцев голосующих акций менее 1000 количественный состав совета директоров не может быть менее пяти членов. Таким образом, акционер (или группа акционеров), владеющий примерно 16,7 % общего числа голосующих акций, может избрать одного директора.

Для общества с числом акционеров – владельцев голосующих акций более 1000 количественный состав совета директоров не может быть менее семи членов. Таким образом, акционер (или группа акционеров), владеющий примерно 12,5 % общего числа голосующих акций, может избрать одного директора. Для общества с числом акционеров – владельцев голосующих акций более 10 000 количественный состав совета директоров не может быть менее девяти членов. В таком случае акционер (или группа акционеров), владеющий 10 % голосующих акций, может избрать одного директора.

5. Избрание членов совета директоров в случае, когда их количество становится менее количества, составляющего кворум. Если число членов совета директоров становится менее числа, составляющего кворум для проведения заседания совета директоров (обычно менее половины от числа избранных членов совета директоров), то совет директоровдолжен принять решение о проведении внеочередного общего собрания акционеров для избрания нового состава совета директоров. Это должно быть сделано как можно скорее, чтобы совет директоров мог принимать решения.

6. Прекращение полномочий членов совета директоров. В обычной ситуации члены совета директоров избираются на каждом годовом собрании акционеров. Только общее собрание акционеров может досрочно прекратить полномочия членов совета директоров. Поскольку члены совета директоров избираются кумулятивным голосованием, решение общего собрания акционеров о прекращении полномочий может быть принято только в отношении всех членов совета директоров, а не отдельных его членов. Такое общее собрание акционеров на практике будет внеочередным.

Состав совета директоров

1. Количественный состав совета директоров определяется уставом общества или решением общего собрания акционеров. Закон об АО предусматривает следующий минимальный количественный состав совета директоров в зависимости от числа акционеров общества: для общества с числом акционеров – владельцев голосующих акций общества не более 1000 – не менее пяти членов; для общества с числом акционеров – владельцев голосующих акций общества более 1000 – не менее семи членов; для общества с числом акционеров – владельцев голосующих акций общества более 10 000 – не менее девяти членов.

Уставом или решением общего собрания может быть предусмотрено большее число членов совета директоров по сравнению с законодательно установленным минимальным числом.

Небольшое или слишком большое число членов совета директоров может отрицательно сказываться на эффективности принятия решений. Из-за малочисленности в составе совета директоров может не оказаться членов, обладающих теми качествами и навыками, которые необходимы обществу.

В то же время при большом числе членов совета директоров обычно оказывается труднее управлять его работой, а на достижение консенсуса уходит больше времени и усилий. При определении количественного состава совета директоров главное – найти «золотую середину».

2. Кто может стать членом совета директоров. Члены совета директоров должны соответствовать требованиям, предусмотренным законодательством: членами совета директоров могут быть только полностью дееспособные физические лица. Члены совета директоров должны быть способны своими действиями приобретать и осуществлять гражданские права, создавать для себя гражданские обязанности и исполнять их; юридическое лицо не может быть членом совета директоров, хотя на практике в совет директоровможет быть избран представитель юридического лица. В этом случае физическое лицо, избранное в состав совета директоров, выступает исключительно в качестве члена такого совета, а не представителя юридического лица, и должно действовать в интересах общества, в совет директоров которого оно избрано, а не соответствующего юридического лица; члены ревизионной комиссии не могут одновременно являться членами совета директоров общества; члены счетной комиссии не могут одновременно являться членами совета директоров общества; член правления или генеральный директор общества A может одновременно быть членом совета директоров другого общества B только с согласия совета директоров общества A.

3. Категории членов совета директоров. В соответствии с международной практикой и российским законодательством следует проводить разграничение между различными категориями членов совета директоров по степени их вовлеченности в дела общества и аффилированности с обществом: исполнительные, неисполнительные и независимые члены совета директоров.

а) Исполнительные члены совета директоров (или исполнительные директора) – это члены совета директоров, занимающие также определенную должность в обществе, а именно должность: генерального директора; члена правления; или менеджера общества, не являющегося членом правления.

В Законе об АО не говорится об исполнительных директорах в целом. Вместо этого в Законе об АО ограничивается число членов совета директоров, которые одновременно могут быть членами коллегиального исполнительного органа. Члены правления не могут составлять более одной четвертой состава совета директоров. Исполнительные директора не являются независимыми.

б) Неисполнительные директора. Неисполнительные директора общества – это члены совета директоров, которые не совмещают работу в совете директоров с работой на какой-либо иной должности в обществе. Эффективно работающие неисполнительные директора обладают следующими качествами: порядочностью и приверженностью высоким этическим стандартам; разумностью суждений; способностью и готовностью ставить острые вопросы и анализировать их; отличными навыками общения с людьми. Неисполнительный директор может быть независимым.

в) Независимые директора. Российское законодательство по существу не определяет понятия «независимый директор». Однако в Законе об АО упоминаются конкретные обстоятельства, определяющие положение тех лиц, которые вовлечены в совершаемые сделки с заинтересованностью, в целях предотвращения возможных конфликтов интересов. С учетом этого в отношении независимости членов совета директоров установлены более широкие требования, нежели требования в отношении неисполнительных директоров. С этой точки зрения под независимым директором понимается лицо, не являющееся и не являвшееся в течение одного года, предшествовавшего принятию соответствующего решения: генеральным директором, управляющим, членом коллегиального исполнительного органа, лицом, занимающим должности в органах управления (являющимся членом совета директоров, генеральным директором или членом правления) управляющей организации; лицом, супруг, родители, дети, полнородные и неполнородные братья и сестры которого являются лицами, занимающими должности в указанных органах управления общества или управляющей организации общества либо являющимися управляющим общества; или лицом, усыновители и усыновленные которого являются лицами, занимающими должности в указанных органах управления общества или управляющей организации общества либо являющимися управляющим общества; или аффилированным лицом общества, за исключением члена совета директоров общества.