Расчет исходных данных для факторного анализа рентабельности продаж

№ п/п	Показатели	Код показателя отчета о финансовых результатах или порядок расчета	Отчетный период	Базисный период	Изменение, ±
	Выручка от продажи	Стр.2110
	Себестоимость продаж (переменная)	Стр.2120
	Коммерческие и управленческие расходы	Стр.2210 + стр.2220
	Прибыль от продаж
	РАСЧЕТ
	Затратоемкость проданной продукции*
	Затратоемкость в части коммерческих и управленческих расходов*
	Рентабельность продаж	1 – стр.5 – стр.6 (стр.5 табл.4.6)

^*Изменение фактора влияет на результативный показатель (рентабельность продаж)
с обратным знаком.

 

 

3.2. Анализ коэффициента закрепления (загрузки) оборотных активов.

 

где З –запасы; НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; ДЗ –дебиторская задолженность; КФВ – краткосрочные финансовые вложения; ДС – денежные средства; Пр – прочие оборотные активы; КЗ – коэффициент закрепления.

Таблица 4.9

Анализ влияния частных показателей закрепления (загрузки) оборотных активов
на обобщающий коэффициент закрепления (загрузки) оборотных активов

№ п/п	Показатели	Код показателя баланса, отчета о финансовых результатах или порядок расчета	За отчетный год	За прошлый год	Отклонение, ±
	Выручка от продаж	Отчет, стр.2110
	Среднее значение оборотных активов	Среднее значение стр.1200 баланса
	Среднее значение запасов	Среднее значение стр.1210 баланса
	Среднее значение НДС	Среднее значение стр.1220 баланса
	Среднее значение дебиторской задолженности	Среднее значение стр.1230 баланса
	Среднее значение краткосрочных финансовых вложений	Среднее значение стр.1240 баланса
	Среднее значение денежных средств	Среднее значение стр.1250 баланса
	Среднее значение прочих оборотных активов	Среднее значение стр.1260 баланса
	РАСЧЕТ
	Коэффициент закрепления оборотных активов
	Коэффициент закрепления запасов
	Коэффициент закрепления НДС
	Коэффициент закрепления дебиторской задолженности
	Коэффициент закрепления краткосрочных финансовых вложений
	Коэффициент закрепления денежных средств
	Коэффициент закрепления прочих оборотных активов

 

 

6. На основе проведенного в табл. 4.5–4.9 факторного анализа рентабельности капитала (активов) обобщить полученные результаты в табл. 4.10 и сделать выводы о возможностях увеличения доходности активов, а также направлениях углубления анализа с целью выработки управленческих решений, направленных на рост исследуемого показателя.

 

Таблица 4.10

Свод факторов, воздействующих на динамику рентабельности активов (капитала)

№ п/п	Показатели и факторы	Влияние на рентабельность активов, ±
в сумме	в % к базисной Ра
	Всего изменение рентабельности активов (стр.1.1 – стр.1.2), в том числе:
1.1	Положительные факторы (стр.1.1.1 + стр.1.1.2 + стр.1.1.3 + стр.1.1.4 + стр.1.1.5). Из них:
1.1.1
1.1.2
1.1.3
1.1.4
1.1.5
1.2	Отрицательные факторы (стр.1.2.1 + стр.1.2.2 + стр.1.2.3 + стр.1.2.4 + стр. 1.2.5). Из них:
1.2.1
1.2.2
1.2.3
1.2.4
1.2.5

 

7. Произвести факторный анализ рентабельности чистых активов. Для этой цели использовать следующую факторную модель:

 

Рентабельность чистых активов

=

Коэффициент соотношения стоимости всех активов и чистых активов

×

Удельный вес активов, реально находящихся в обороте

×

Удельный вес активов, используемых в предпринимательских целях

×

 

×

Отдача активов, используемых в предпринимательских целях

×

Рентабельность продаж

×

Коэффициент соотношения прибыли до налогообложения и прибыли от продаж

×

Коэффициент соотношения чистой прибыли и прибыли до налогообложения

 

,

где ЧП – чистая прибыль; ЧА – средняя стоимость чистых активов; А – средняя стоимость активов; А_р – средняя стоимость активов, реально находящихся
в обороте; А_цп – средняя стоимость активов, используемых в целях предпринимательства.

Расчеты представить в табл. 4.11 и 4.12.

В выводах по результатам расчетов определите пути повышения рентабельности чистых активов.

Таблица 4.11

Расчет рентабельности чистых активов
и исходные данные для ее факторного анализа

№ п/п	Показатели	Код показателя баланса, отчета о финансовых результатах или порядок расчета	Отчетный период	Базисный период	Изменение
±	в %
	Прибыль до налогообложения	Отчет, стр. 2300
	Прибыль от продаж	Отчет, стр. 2200
	Чистая прибыль	Отчет, стр. 2400
	Средняя стоимость чистых активов	Определить самостоятельно
	Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	Стр.2110
	Средняя стоимость активов организации	Среднее значение стр.1600 баланса
	Средняя задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	*
	Средняя стоимость активов, реально находящихся в обороте	Стр. 6 – стр. 7
	Средняя стоимость остатков незавершенного строительства	*
	Средняя стоимость активов, используемых в предпринимательских целях	Стр. 8 – стр. 9
	РАСЧЕТ
	Рентабельность чистых активов
	Коэффициент соотношения средней стоимости всех активов и чистых активов
	Удельный вес активов, реально находящихся в обороте
	Удельный вес активов, используемых в предпринимательских целях

Окончание табл. 4.11

	Отдача активов, используемых в предпринимательских целях
	Рентабельность продаж
	Коэффициент соотношения прибыли до налогообложения и прибыли от продаж
	Коэффициент соотношения чистой прибыли и прибыли до налогообложения

 

* См. дополнительную информацию.

 

Таблица 4.12