Миграция ссудного капитала. Международный рынок ссудного капитала: особенности, участники, организационные формы.

21. Рынок международного кредита: понятие, классификация международных ссуд.

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических от­ношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов.

Его принципы: воз­вратность, срочность, платность, обеспеченность и целевой ха­рактер.

1. Возвратность — если полученные средства не возвраща­ются, то имеет место безвозвратная передача денежного капи­тала, т.е. финансирование.

2. Срочность обеспечивает возвратность кредита в установ­ленные кредитным соглашением сроки.

3. Платность отражает действие закона стоимости и способ осуществления дифференцированных условий кредита.

4. Материальная обеспеченность проявляется в гарантии погашения международного кредита.

5. Целевой характер — определение конкретных объектов ссуды.

Международный кредит, являясь формой движения ссудно­го капитала, отражает его специфику в сфере международных экономических отношений посредством выполнения следую­щих функций:

1. Перераспределение ссудных капиталов между странами, регионами, отраслями для обеспечения потребностей расширен­ного воспроизводства. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают пред­почтение из рациональных соображений в целях извлечения при­былей. Тем самым кредит способствует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль и повышению ее массы.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег (золотых, серебря­ных) кредитными, а также путем развития и ускорения безна­личных платежей, замены наличного валютного оборота между­народными кредитными операциями. На базе международного кредита возникли кредитные средства международных расчетов — векселя, чеки, а также банковские переводы, депозитные сертификаты и др. Экономия времени обращения ссудного капи­тала в международных экономических отношениях увеличивает время производственного функционирования капитала, обеспе­чивая расширение производства и рост прибылей.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала. Ус­коряется процесс капитализации прибавочной стоимости. Фак­тически страна может финансировать накопление капитала не только путем мобилизации внутренних сбережений, но также и путем привлечения сбережений из стран с избытком капитала. Международный кредит выступает фактором превращения индивидуальных предприятий в акционерные общества, создания новых фирм, монополий. Льготные международные кредиты крупным компаниям и затруднение доступа мелких и средних фирм к мировому рынку ссудных капиталов способствуют уси­лению концентрации и централизации капитала.

4. Регулирование экономики.

Субъектами международного кредита выступают частные фирмы,
акционерные коммерческие банки, иногда брокеры, посредники,
правительства, региональные международные банки развития,
международные финансовые институты.

Формы международного кредита можно классифицировать следующим образом;

по источникам — внутреннее и внешнее кредитование внешней торговли;

по кредитору — фирменные, банковские, государственные, кредиты международных валютно-кредитных организаций;

по назначению — коммерческие, или торговые (непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами), финансовые (на прямые капиталовложения, строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию), промежуточные (для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например, в виде выполнения подрядных работ — «инжиниринг»);

по форме — товарные (предоставляемые экспортерами импортерам), валютные (предоставляемые в денежной форме);

по валюте займа — в валюте страны-должника, в валюте страны-кредитора, в валюте третьей страны, в международной счетной денежной единице (СДР, ЭКЮ и др.);

по срокам — сверхсрочные (суточные, недельные, до трех месяцев), краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от года до пяти лет), долгосрочные (свыше пяти); при пролонгации (продлении) краткосрочных и среднесрочных кредитов они становятся долгосрочными, причем с государственной гарантией;

по обеспеченности ~ обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др.), бланковые — под обязательство должника (соло-вексель с одной подписью);

с тонки зрения предоставления — наличные (зачисляемые на счет и в распоряжение должника), акцептные (при акцепте тратты импортером или банком), депозитные сертификаты, облигационные займы, консорциальные кредиты.