Какой из предыдущих ответов будет верен, если изменяется спрос на деньги со стороны активов.

3. Понятие “спрос на деньги” означает:

А) желание держать ценные бумаги, которые при необходимости могут быть легко обращены в деньги по фиксированной цене;

Б) сумму денег, которую предприниматели хотели бы использовать для предоставления кредита при данной процентной ставке;

В) желание запасать часть дохода на “черный день”;

Г) то же, что и спрос на деньги со стороны активов;

Д) то же, что и сумма спроса на деньги для сделок и спроса на деньги со стороны активов.

4. Если деньги для сделок совершают в среднем 5 оборотов в год; то ко личество денег, необходимых для обслуживания обмена, на которое предъявляется спрос:

А) в 5 раз больше номинального объема ВНП;

Б) составляет 20% номинального объема ВНП;

В) равно отношению: 5/ номинальный объем ВНП;

Г) равно отношению: 20%/ номинальный объем ВНП;

Д) равно отношению: 20%/5.

5. Крупные срочные вклады включаются в состав:

А) М 1; Б) М 2; В) М 3; Г) М 2 и М 3;

Д) не включаются в состав М вообще.

6. С уменьшением ВНП кривая общего спроса на деньги:

а) не изменяет своего положения б) сдвигается вправо

в) сдвигается влево; г) правильного ответа нет.

7. Спрос на деньги для сделок определяется:

а) уровнем процентной ставки; б) номинальным объемом ВНП;

в) реальным объемом ВНП;

г) желанием населения увеличить свои вклады в имущество, недвижимость.

 

 

ТЕМА 15. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА

И КРЕДИТНО–ДЕНЕЖНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

Основные понятия: банковская система; функции коммерческих банков; функции центрального банка; балансовый отчет; принцип частичного резерва в банковской деятельности; обязательная норма резерва; фактические, обязательные и избыточные резервы; денежный мультипликатор; кредитно-денежная политика; инструменты кредитно-денежной политики – покупка-продажа ценных бумаг, изменение нормы резерва, изменение учетной ставки процента; политика дорогих и дешевых денег.

Банковская система

Банки занимают центральное место в системе кредитных учреждений малого государства, и первоначально эта система была предоставлена только банками. Впоследствии возникли многочисленные небанковские кредитные учреждения, некоторые из которых появились уже в наше время.

Главное назначение банков состоит в том, чтобы собирать, накапливать, создавать денежные средства и предоставлять их в кредит. Структура кредитных учреждений развитых стран весьма разнообразна, но, в основном, она мажет быть разбита на три группы (уровня):

1) центральный банк, обладающий правом эмиссии (выпуска денег);

2) Многочисленные коммерческие банки, которые могут создавать особые банковские деньги;

3) Разнообразные специализированные кредитные учреждения.

Есть все основания считать, что формирование кредитных учреждений началось с появления коммерческих банков, хотя первоначально кредиторами выступали ростовщики. В странах с рыночной экономикой именно коммерческие банки занимают доминирующее место, как по своей многочисленности, таки по кредитованию промышленности и торговли. В нашей стране, ставшей на путь рыночного экономического развития, коммерческие банки и другие кредитные учреждения стали создаваться после банковской реформы 1998 г. И сейчас можно смело утверждать, что в России тоже сформировалась двухуровневая банковская система.

Первый уровень банковской системы РФ занимает Центральный банк Российской Федерации (Банк России). Основной целью деятельности Банка России (БР) является поддержка покупательской способности рубля через борьбу с инфляцией, с излишками денежной эмиссии. Функции БР таковы:

1) эмиссия национальных денежных знаков, организация их обращения и изъятия из обращения на территории РФ, а именно: планирование объемов создания, перевозка и хранение банкнот и монет, сохранение их резервных фондов, установление правил их хранения, перевозки и инкассации наличных денег, установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожение, определение порядка кассовых операций в России;

2) по способу формирования уставного фонда банка: акционерные банки – общества с ограниченной ответственностью, банки с участием иностранного капитала, частные банки. Среди акционерных банков – Промстройбанк, Мосбизнесбанк, Автовазбанк, Россельхозбанк, Всеросийский биржевой банк и др.

3) по территории деятельности: республиканские и региональные. Республиканскими являются, например Россельхозбанк, Всероссийский биржевой банк, а региональными – Средневояжский банк, Сибирский банк и др.

4) по отраслевой ориентации: например, Газпромбанк, Нефтехимбанк, Дальрыббанк;

5) по видам осуществляемых операций различаются:

- собственно депозитные банки, занимающиеся приемом денежных депозитов и выдачей краткосрочных кредитов;

- инвестиционные банки, которые кроме депозитовных ожиданий занимаются размещением собственных и заемных средств в ценные бумаги, выступают посредниками между предпринимателями, нуждающимися в средствах для средне – и долгосрочных вложений и вкладчиками средств на длительный срок;

- ипотечные банки, подобно другим банкам аккумулируют средства юридических и физических лиц путем выпуска акций и облигаций. Особенность их заключается в том, что они обеспечиваются недвижимостью, внесенной в банк в качестве уставного капитала и залога, что является одним из испытанных механизмов принятия в мире системы обеспечения гарантий возвратности кредита.

В России в настоящее время практически имеются все виды банков, основная часть которых располагается в Москве, а в других крупных городах – их филиалы. Банковские операции в России могут осуществлять только банки, получившие лицензию Центрального банка. Список банков, получивших лицензию, публикуется в официальных экономических периодических изданиях («Финансовая газета», «Экономика и жизнь» и др.). Условием выдачи лицензии является соблюдение установленных законодательством правил и подготовленность организации к проведению операций с денежными средствами при минимальном для клиентов риске. Сделки, совершенные без надлежащего разрешения, признаются недействительными, и весь доход взыскивается в пользу государства, что влечет неизбежную потерю клиентами своих денег. Проблема формирования уставного фонда коммерческого банка имеет в России главенствующее значение, отодвигая на второй план даже вопросы формирования круга клиентуры. В соответствии с решением Центробанка России от 6 декабря 1993 г. все коммерческие банки РФ, имеющие лицензию на осуществление банковских операций, по состоянию на 1 июля 1993 г. должны располагать минимальным уставным капиталом в размере 100 млн. руб. Если уставной капитал будет еще меньше, то такой банк будет переведен либо в разряд прочих организаций, либо в разряд более крупных банков. Данное решение был принято с целью укрупнения коммерческих банков, повышении их ликвидности. Большинство коммерческих банков сейчас занимаются торговлей депозитами и краткосрочными кредитами (основная сфера их деятельности – кредитование торгово-посреднических операций). Банки всячески избегают участия в долгосрочных операциях. Такая линия банков объясняется неустойчивым экономическим положением в стране и огромными темпами инфляции.

Помимо банковской системы в структуру кредитной системы, как отмечалось выше, включены и небанковские кредитно-финансовые институты. Они представлены, в основном, государственными структурами: Фонд содействия занятости, Пенсионный фонд РФ, Фонд государственного страхования, дорожные и экологические фонды, ломбард, кассы взаимной помощи. Появились и частные организации – это независимые страховые компании, роль которых в кредитной сфере быстро расширяется.

Банк – это коммерческое предприятие, целью которого является максимизация прибыли, увеличивающий собственный капитал банка, что способствует обогащению его владельцев.

Операции банков. Пассивные операции – по мобилизации средств, а именно: привлечение кредитов, вкладов (депозитных, сберегательных), получение кредитов от других банков, эмиссия собственных ценных бумаг. Средства, полученные в результате пассивных операций, являются основной непосредственной деятельностью банков.

Депозиты – это срочные и бессрочные вложения клиентов банка. Средства, хранящиеся на счетах до востребования (бессрочные вклады), предназначаются для осуществления текущих платежей – наличными или через банк при помощи чеков, кредитных карточек или аккредитивов. По этим счетам банки выплачивают или крайне низкие проценты, или совсем их не выплачивают. Это связано с тем, что банки берут на себя работу по ведению платежнокассовых операций клиента, а также тем, что вклады до востребования не оставляют банкам возможности инвестирования (размещения) этих средств и использования их в течение длительного времени.

Другой вид депозитов – срочные вклады (с определенным сроком погашения). По этим вкладам обычно более высокие проценты, зависящие от срока вклада, поскольку банки могут длительное время распоряжаться средствами вкладчика и имеют возможность реинвестировать их. Чаще всего на срочные счета помещаются средства целевого назначения, например, суммы, предназначенные для покупки оборудования через 6 месяцев.

К пассивным операциям относятся и различные сберегательные операции. Сберегательные депозиты служат для накопления средств клиента, о чем клиенту выдается свидетельство (сберегательная книжка).

Кредиты различаются:

1) по срокам: краткосрочные, долгосрочные и среднесрочные.

Краткосрочные кредиты вызываются банками на срок менее года. Условием предоставления ссуды является достаточная ликвидность заемщика, т.е. возможность быстрого превращения активов заемщика в наличные деньги. Среднесрочные кредиты предоставляются на срок от 1 года до 6 – 8 лет. Условием предоставления такого кредита является наличие залога. Долгосрочные займы связаны с финансированием внедрения нового оборудования, расширением и реконструкцией предприятий. Долгосрочные кредиты всегда предоставляются под залог недвижимости;

2) по видам обеспечения: гарантированные и необеспеченные. Необеспеченные (негарантированные) – это такие ссуды, для предоставления которых банк не требует никакого залога. Гарантированная ссуда – кредит, предоставленный под залог. В качестве залога может выступать право на владение недвижимостью, пакетом акций, сберегательными вкладами, страховыми полисами, предметами потребления длительного пользования;

3) по видам заемщиков: кредит частному лицу, промышленному предприятию, государству, другому банку, официальным органам иностранных государств;

4) по направлению использования: инвестиционный, на операции с ценными бумагами, на устранение временных финансовых трудностей, потребительский, экспортный и импортный.

Для аккуратных плательщиков, хорошо известных банку, может быть открыта так называемая кредитная линия. Под кредитной линией понимается согласие банка осуществлять предоставление фирме ссуду в будущем в размерах, не превосходящих заранее оговоренные суммы, без проведения каких-либо дополнительных переговоров, что экономит время клиенту и банку.

К активным операциям коммерческих банков относятся также: вексельные, подтовары, фондовые, лизинговые, факторинговые и трастовые операции.

Вексельные операции банков – это покупка банками векселей у компаний и выдача его под векселя (см. теорию на стр.).

Подтоварные операции – это ссуда под залог товаров и товарных документов. Чтобы продолжать покупку сырья и материалов, выдачу зарплаты и т. п. еще до реализации произведенных товаров, фирмы берут у банков ссуды под товары.

Фондовые операции банков представляют операции с ценными бумагами – акциями и облигациями. Они включают: ссуды под ценные бумаги; банковские инвестиции, заключающиеся в покупке банками ценных бумаг. Кроме ссуд под обеспечение векселями и ценными бумагами банки предоставляют также банковские ссуды, т. е. ссуды, не имеющие определенного обеспечения. Такие ссуды даются большей частью крупным предприятиям, с которыми банки тесно связаны и в платежеспособности которых они уверены.

Особое значение в деятельности банков за последние 10 – 15 лет приобрели такие операции, как лизинг (аренда). При лизинге участниками операций являются три стороны: предприятие – производитель оборудования,; лизинговая компания (арендодатель) – специализированное учреждение, предоставляющее оборудование в аренду промышленным и торговым фирмам; предприятие, получающее и использующее его (арендатор). В настоящее время большинство лизинговых компаний являются дочерними предприятиями коммерческих банков, которые имеют преимущество среди всех участников лизинговых компаний, т. к тесно связаны с клиентами. Формы участия в банках в лизинг – кредите: кредитование специализированных компаний на основе заключения договоров; кредитование предприятий, сдающих в аренду производственное оборудование.

Факторинг – взимание платежей и ведение бухгалтерского учета по поручению клиента, организующие специальные филиалы или компании.

Трастовые (доверительные) операции банков по управлению имуществом, выполнению иных услуг в интересах и по поручению клиентов на правах доверенного лица. При их осуществлении банк формально выступает только в качестве агента, получая доход в виде комиссионных. Доверительные операции существенно увеличивают влияние крупных банков. По доверенности банк управляет капиталом свих клиентов, причем эти средства в подавляющей части вкладываются в ценные бумаги. Современный коммерческий банк помимо традиционных операций, представляет универсальный, многофункциональный кредитно – финансовый комплекс, считающий депозитно –ссудные, инвестиционно – консультационные и другие банковские операции, диапозон которых довольно широк. Через лизинг, факторинг, проектное финансирование, концентрацию передовой технологии и научно – технической информации, использование в банковской практике последних научно – технических достижений банки фактически управляют НТП и непосредственно участвуют в процессе производства. Прежде воздействие банка на воспроизводство осуществлялось через кредит. Сейчас предприниматели хотят видеть банк не только кредитным учреждением, но и информационно – консультационным центром.

Изменился облик самого банка: банковские отделения традиционного типа заменяются автоматами – кассирами, отделениями по типу «безлюдной технологии» (на самообслуживании), персональными банковскими компьютерами «на дому». Банк стал доступным для клиентов в любое время суток и благодаря «насыщению» кредитно – финансовой инфраструктуры. Все это привело к универсализации деятельности коммерческих банков развитых стран, а широкое кредитование бюджетного дефицита и возрастающего долга усилило сращивание банков с государственными финансами.

В балансовом отчете активы банка показываются с левой стороны (кредит) и включают в себя: кассовую наличность банка (монеты, бумажные деньги в сейфах или других хранилищах), ценные бумаги, банковские депозиты, недвижимость и другие объекты «реальной» собственности, которыми владеет банк, а также к активам банка относятся ссуды, выданные банком. В балансовом отчете пассивы отражаются с правой стороны (дебет) и представляют собой все денежные требования, выставленные банку кроме требований его владельцев. Основное значение в статьях пассива занимают вклады.

Если совокупные активы на определенную дату превышают совокупные пассивы банка на ту же дату, это свидетельствует о платежеспособности банка. Разность между банковскими активами и пассивами составляет реальную величину капитала банка, представленного в форме акций. Этот остаток иначе называется собственным капиталом банка.

Банковская прибыль

Деятельность банков подчинена получению прибыли. Банковская прибыль получается следующим путем: банки уплачивают своим клиентам проценты по вкладам и взимают более высокие проценты по ссудам: разница между суммой взимаемых и суммой уплачиваемых банком процентов образует его прибыль, которая называется маржа.

Кроме тог, в банковскую прибыль входят доходы на собственный капитал банка, помещенный в ссуды и инвестиции. Чистая прибыль банка равняется его валовой прибыли за вычетом расходов по ведению банковских операций. Чистая прибыль банка, взятая в отношении к его собственному капиталу, составляет норму банковской прибыли.

Механизм управления движением денег. Рассмотрим, каким образом Центральный банк регулирует и контролирует действия коммерческих банков и функционирование кредитно – финансовой системы в целом.

Одним из распространенных способов регулирования является установление и изменение процентных ставок. Центральный банк, будучи банком банков, осуществляет кредитование коммерческих банков. Естественно, что при росте установленного им процента за предоставление им ссуд доступ коммерческих банков к кредитам затрудняется. Соответственно возникает цепная реакция и процент кредитов, предоставляемых коммерческими банками клиентам, тоже повышается.

Затрудненный коммерческий кредит снижает масштабы инвестиций в предпринимательском секторе. Чтобы получить прибыль и оплатить проценты по кредитам, предприниматели будут производить инвестиции в высокоэффективные мероприятия или в высокоприбыльные ценные бумаги.

Кроме того, Центральный банк воздействует на хозяйственную, предпринимательскую деятельность, осуществляя регулятивную функцию путем введения ограничений на размер процентных ставок по операциям коммерческих банков в виде минимальной и максимальной границы колебаний ставок.

Еще один способ регулирования деятельности коммерческих банков состоит в установлении норм обязательных резервов. Все коммерческие банки обязаны по закону держать часть своих средств в Центральном банке. Это делается в целях страхования, обеспеченности и ликвидности вкладов. Размер обязательных резервов устанавливается в процентом отношении к обязательствам коммерческих банков, т. е.:

 

Обязательные резервы

коммерческих банков

Резервная норма = -------------------------------- 100 %

Обязательства коммер-

ческих банков по бессрочным

вкладам

Главная функция резервов заключается в обеспечении контроля за размерами депозитов и сокращении необходимых коммерческому банку денег при возрастании размеров обязательных резервов. Эта функция реализуется следующим образом.

Банковская коммерческая сеть выдает кредиты и осуществляет инвестиции, вкладывая деньги в ценные бумаги на денежные суммы, во много раз больше тех сумм, которыми она располагает. Имея один рубль, коммерческие банки выдают кредит на 2, на 5, на 10 и т. д. рублей. Покажем это на примере.

Предположим, что предприятие выпускает акции для расширения производства. Коммерческий банк, рассчитав, что это выгодное дело и акции дадут относительно высокий процент дохода, осуществляют инвестиции на 10 млн. рублей, приобретая на эту сумму акции. Предприятие, получив за продажу акций деньги, кладет эту сумму на депозитный счет в другой банк. Постепенно, проводя работы по расширению производства, оно будет расходовать эти средства, но пока для второго банка 10 млн. рублей, лежащие на депозите, являются привлеченными средствами, которые он может пустить в оборот или предоставить на эту сумму кредит другому предприятию или отдельному гражданину. Но при жесткой политике обязательных резервов, (например, в 10%) второй банк не может отдать в ссуду все 10 млн. рублей, а только 9, а 1 млн. рублей от исходного депозита 10 млн. рублей должен быть размещен в Центробанке как резерв. Этот процесс продолжается до тех пор, пока ни один из банков не будет иметь резерв больше, чем 10 % от размера вкладов. На каждом этапе такого процесса создаются «банковские деньги» за счет ссуд и инвестиций банков различных ступеней. Таким образом, общая сумма М «банковских денег» будет равна 100 млн. рублей. Общий объем денег, добавленных в обращение, рассчитывается на основе мультипликатора денежного предложения:

МДП = -------------------

доля резервов

В нашем примере МДП = --------------------- = 10.

0,1

Если Центральный банк определяет норму резервов в 50%, то количество денег в обращении уменьшится лишь в 5 раз.

Как видно из примеров, политика регулирования нормы обязательных резервов представляет мощный инструмент контроля государства, осуществляемого через Центробанк за объемом банковских депозитов и совокупной кредитной денежной массой.

Следствие такой политики будет уменьшение совокупного кредита. Это ведет к его меньшей доступности из–за роста процентов на кредит, а, следовательно, к сокращению частного и государственного инвестирования.

В случае, если экономическая ситуация в стране характеризуется депрессией, и государство заинтересовано в оживлении предпринимательской деятельности, Центробанк может пойти на снижение процентных ставок по своим кредитам и норм обязательных резервов для коммерческих банков. Эти меры вызывают увеличение депозитов банков. Рост денежной массы в коммерческой сети проявляется в более дешевых кредитных деньгах. Доступный кредит, низкий процент по ссудам, облигациям и закладным создают благоприятные условия потенциальным инвесторам для осуществления инвестиций в производство, социальную сферу и покупку в рассрочку предметов длительного пользования.

Таким образом, спрос на рынках предметов и средств производства в потребительской сфере увеличивается. А поскольку рынок всегда адекватно отвечает на изменения в соотношении спроса и предложения, то увеличенный спрос вызовет оживление в экономике, увеличение производства, национального дохода и занятости. Однако чрезмерное увеличение подобными мерами грозит избытком денежной массы, неуправляемым ростом цен, инфляцией.

В этой ситуации Центральный банк использует еще один мощный инструмент регулирования денежной массы – «операции на открытом рынке». «Операции на открытом рынке тесно связаны с функционированием рынка ценных бумаг.

Покупая или продавая государственные ценные бумаги (процентные гос. облигации) на рынке, центральный банк может сковывать или освобождать депозиты коммерческих банков. Если государство хочет снизить инфляцию, то центробанк может «выбросить» на рынок определенное количество облигаций. Рыночная цена их снизится и инвесторам (банкам, фирмам, населению) станет более выгодно покупать гособлигации, чем иные ценные бумаги. Но, естественно, центральном банку придется выплачивать проценты по облигациям и затем выкупать их, когда количество денег в обращении недостаточно. При покупке облигаций, коммерческие банки покупают у центрального банка для предоставления кредитов экономике и населению. С применением такого экономического инструмента становится возможным быстро применять как ликвидность, так и процентные ставки.

Учетная политика представляет собой классический инструмент в практике банков. Под учетной политикой понимают условия, по которым центральный банк покупает векселя. Векселем называется платежное обязательство, в котором покупатель или третья сторона обязуются заплатить его владельцу и предъявителю определенную сумму по истечении указанного срока.

Владелец векселя может использовать вместо денег до наступления срока платежа по – разному: погасить им собственные денежные обязательства; хранить вексель до указанного срока и самому предъявить к оплате; продать вексель до наступления платежа банку, т. е. учесть. Однако банк заплатит ему не всю указанную сумму, а удержит определенный процент, например, 10 % годовых. Если коммерческий банк не в состоянии финансировать векселя из своих средств, то существует возможность предложить векселя центральному банку, который учтет их, если они имеют реальное товарное обеспечение. Соответственно центральный банк платит коммерческому банку не полную сумму, указанную на векселе, а удержит учетную ставку. Учетная ставка – это сумма процента за время с момента выставления векселя центральному банку до срока его погашения. Таким образом, учетная ставка представляет собой процентную ставку у Центробанка для покупки векселей. Посредством ее снижения или поднятия центральный банк пытается влиять на денежное обращение.

Когда клиент предлагает коммерческому банку купить вексель, то говорят об учете и учетной ставке коммерческого банка. Как правило, сумма процента, которая удерживается коммерческим банком, на 0,5-2% выше, чем существующая в данный момент учетная ставка центрального банка. Таким образом, покрываются издержки и обеспечивается прибыль коммерческого банка от этой операции. Если последний решить учесть этот вексель в центральном банке, то тогда используется термин «редисконтировать» или «переучесть». Прибыль коммерческого банка будет наиболее высокой, когда он не переучитывает векселя в центральном банке.

За центральными банками законодательство закрепило монопольное право на эмиссию банкнот. В результате они получили постоянную ликвидность и стали для коммерческих банков источником ликвидности в последней инстанции. Правда, коммерческие банки могут решать проблему ликвидности с помощью международных денежных рынков. В настоящее время для центральных банков не устанавливаются верхние границы эмиссии банкнот или какие – либо другие условия их покрытия. Тем самым закладываются предпосылки для инфляционного разбухания денежной массы. Лишь в Швейцарии центральный банк обязан иметь 40 % золотого обеспечения обращающихся денег.

Под деньгами центрального банка понимаются: во – первых, наличные деньги самого центрального банка (банкноты и монеты); во – вторых, счета коммерческих банков в центральном банке, которые называются безналичными счетами центрального банка. Центральный банк может в любую минуту выкупить свои деньги. Для него внутри страны нет проблем ликвидности.

Все вышеизложенное позволяет сделать вывод, что задачей денежной политики центрального банка стран рыночной экономики является оказание влияния на количество денег через регулирование денежной массы и свободных ликвидных ресурсов (банковская ликвидность). Чтобы добиться желаемого результата должна регулироваться кредитная деятельность коммерческих банков, которая связана с эмиссией кредитных денег. Путем управления денежной массой центральный банк должен оказывать влияние на развитие производства, инвестиции, уровень цен на товары и услуги, платежный баланс и степень занятости. Для этого применяется механизм «цена – прибыль – процент». Этот механизм определяет в основе все общественные процессы рынка. Он является базисом действия для денежной политики центрального банка, а через него – для денежной политики коммерческих банков.

Вопросы и задания

1. Заполните таблицу и объясните действие денежного мультипликатора.

Норма резервов (%)	Денежный мультипликатор	Максимальный объем увеличения ссуд на каждый доллар избыточных резервов($)
		Отдельным банком	Банковской системой
12,5 16,6 33,3

2. Коммерческий банк имеет резервов на сумму 60 млн.руб. и открытых текущих счетов на сумму 200 млн.руб. Обязательная норма резерва равна 10%. Составьте баланс банка. Каковы обязательные и избыточные резервы банка? Как максимально может измениться денежная масса в обращении? Как изменится денежная масса, если центральный банк повысил обязательную норму резерва до 25%? Снизил до 10%?

3. Текущие депозиты коммерческого банка составляют 8000дол. Дополнительно внесено на текущие счета 4000дол. Чему равны обязательные и избыточные резервы банка, если резервная норма равна 20%? Как максимально может измениться денежная масса в обращении? Составьте баланс банка. Как изменится денежная масса, если центральный банк продал коммерческому банку ценные бумаги на сумму 1000 дол?

Тесты

1. В банке Х, являющимся одним из многих банков, имеется депозит ве личиной 10000 долл. Норма обязательных резервов установлена в 25%. Этот депозит способен увеличить сумму предоставляемых ссуд, по меньшей мере, на:

А) неопределенную величину; Б) 7500 долл.;

В) 10000 долл.; Г) 30000 долл.;

Д) более чем на 30000 долл.

2. Обозначим максимальный объем новых вкладов до востребования и создаваемых банковской системой - D, величину избыточных резервов – Е, денежный мультипликатор - m. Какое из этих выражений правильно?

А) m = E ׃ D; Б) D = E x m;

В) D = E – 1; Г) D = m ׃ E; Д) D = E – m.

3. Если центральный банк покупает у населения большое количество цен ных государственных бумаг, то:

А) обязательства центрального банка в форме резервов коммерческих банков увеличивается;

Б) текущие счета коммерческих банков уменьшаются;

В) общая масса денег на руках населения уменьшается;

Г) учетная ставка и объем ссуд центрального банка возрастают;

Д) учетная ставка и объем ссуд центрального банка уменьшаются.

4. Термин «операции на открытом рынке» означает:

А) деятельность коммерческих банков по кредитованию фирм и населения;

Б) деятельность центрального банка по предоставлению ссуд коммерческим банкам;

В) влияние на уровень процентных ставок, оказываемое ростом или снижением общего размера ссуд, предоставляемых коммерческим банкам;

Г) операции центрального банка, приводящие к увеличению или снижению общей величины текущих счетов коммерческих банков;

Д) деятельность центрального банка по покупке или продаже ценных государственных бумаг.

5. Термин «учетная ставка» означает:

А) уровень снижения цены для центрального банка, когда он скупает ценные государственные бумаги;

Б) степень давления, оказываемого центральным банком на коммерческие банки с целью снижения объема выдаваемых ими ссуд;

В) процентную ставку по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам;

Г) степень воздействия центрального банка на рост денежной массы и объема ВНП;

Д) все предыдущие ответы неверны.