Управление основными средствами корпорации

 

Условно функции финансовой службы но управлению основными средствами можно подразделить на следующие позиции:

1 – финансовый анализ и оценка эффективности использования действующих основных фондов;

2 – определение (оптимизация) и балансирование затрат и источников финансирования простого и разных средств;

3 – стимулирование привлечения и эффективного использования источников основных средств для научно-технического развития производства.

Конечной целью анализа основных фондов независимо от отраслей деятельности предприятия служат выявление возможностей расширения объемов выпуска и реализации без дополнительного привлечения ресурсов, т.е. определение оптимальной потребности в обновлении или расширении производственного потенциала.

Анализ основных фондов может проводиться по нескольким направлениям, разработка которых в комплексе позволяет оценить структуру, динамику и эффективность использования основных производственных фондов и долгосрочных инвестиций. Методика проведения анализа основных фондов нацелена на выбор наилучшего варианта их применения. Поэтому к главным особенностям анализа относятся: 1) вариантность решений по использованию основных фондов; 2) нацеленность на перспективу, обеспечения своевременного и эффективного их обновления. Обновление и прирост основных производственных фондов могут финансироваться за счет смешанного их финансирования. Определение необходимого объема финансирования, выбор наиболее целесообразных для предприятия форм и оптимизация структуры источников финансирования подчинены общим целям политики управления основными производственными фондами.

В постановке правильного учета и для получения достоверной информации об объектах основных средств определенное значение имеет их классификация по различным признакам. Классификация используется в целях обеспечения единообразия группировки основных средств в учете и отчетности всеми организациями независимо от их отраслевой принадлежности и организационно-правовой формы.

В зависимости от характера участия основных фондов в процессе расширенного воспроизводства они подразделяются на производственные и непроизводственные основные фонды.

Производственные основные фонды неоднократно участвуют в процессе производства, изнашиваются постепенно, а их стоимость переносится на готовый продукт по частям и по мере использования.

Непроизводственные основные фонды – жилые дома, детские и спортивные учреждения, другие объекты культурно- бытового обслуживания, которые находятся на балансе предприятия.

По действующей видовой классификации основные производственные фонды предприятий делятся на следующие группы:

– земельные участки и объекты природопользования (вода, недра, другие природные ресурсы), принадлежащие предприятию на правах собственности;

– здания (производственно-технические, служебные и др.);

– сооружения (инженерно-строительные объекты, обслуживающие производства);

– передаточные устройства (электросети, теплосети);

– машины и оборудование; измерительные и регулирующие приборы, устройства и лабораторное оборудование;

– вычислительная техника;

– транспортные средства (внутри- и внепроизводственные);

– инструменты и приспособления стоимостью свыше 50 минимальных размеров оплаты труда;

– производственный и хозяйственный инвентарь;

– внутрихозяйственные дороги;

– капитальные вложения на улучшение земель и в арендованные здания, помещения, оборудование и другие объекты, относящиеся к основным фондам.

Соотношение отдельных групп основных фондов в их общем объеме представляет видовую (производственную) структуру основных фондов. Организации не безразлично, в какую из групп основных фондов вкладываются средства. Она заинтересована в оптимальном повышении удельного веса машин и оборудования – активной части фондов, которые воздействуют на предмет труда, перемещают его в производственном процессе и осуществляют контроль над ходом производства, т.е. принимают непосредственное участие в процессе производства товаров, работ и услуг.

Здания, сооружения, инвентарь обеспечивают нормальное, бесперебойное функционирование активных элементов основных фондов.

Чем выше доля оборудования в стоимости основных производственных фондов, тем при прочих равных условиях больше выпуск продукции, выше показатель фондоотдачи. Поэтому улучшение структуры основных фондов рассматривается как условие роста производства, снижения себестоимости, увеличения денежных накоплений предприятий.

По степени использования основные средства подразделяются на находящиеся:

– в эксплуатации;

– в запасе (резерве);

– в стадии достройки, дооборудования, реконструкции и частичной ликвидации;

– на консервации.

В зависимости от принадлежности основные средства подразделяются:

– собственные, принадлежащие организации по праву собственности (в том числе сданные в аренду без права выкупа);

– находящиеся в оперативном управлении и хозяйственном ведении;

– полученные в аренду без права выкупа.

Наконец, гл. 25 НК РФ ввела группировку основных средств по 10 амортизационным группам.

Основные средства, созданные в разное время и оцененные по их первоначальной стоимости, могут быть несопоставимы вследствие различных условий их производства или приобретения и поэтому возникает необходимость переоценки основных фондов и приведения их к единым стоимостным измерителям. Для устранения искажающего влияния ценностного фактора применяют оценку основных фондов по их восстановительной стоимости, т.е. по стоимости их воспроизводства или приобретения в условиях и по ценам данного года. В тех случаях, когда разница между первоначальной и восстановительной стоимостью значительна, может быть произведена общая переоценка основных средств. Решение о переоценке принимает руководство фирмы, но не чаще одного раза в год (на 1 января отчетного года) переоценивать полностью или частично объекты основных средств по восстановительной стоимости организация может путем индексации или прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам с отнесением возникающей разницы на добавочный капитал фирмы, если иное не установлено законодательством.

Если оценка объектов основных средств при их приобретении выражена в иностранной валюте, то производится ее пересчет в рубли по курсу ЦБ РФ на дату принятия к бухгалтерскому учету фирмой объектов по праву собственности, хозяйственного ведения, оперативного управления или договора аренды.

При этом если в предшествующих переоценках предприятия в основном пытались снизить восстановительную стоимость по сравнению с индексами Росстата с целью снижения налога на имущество, то в настоящее время переоценка имеет для предприятия совершенно иную цель – снизить суммарное налогообложение за счет роста стоимости основных средств. Эта переоценка увеличит первоначальную и остаточную стоимость основных средств, что, в свою очередь, вызовет рост налога на имущество и снижение налога на прибыль (прибыль снижается за счет роста амортизации и налога на имущество).

Поэтому предприятиям выгодно проводить выборочную переоценку только тех основных средств, увеличение стоимости которых снижает суммарное налогообложение.

Здесь сосредоточим внимание на специальных финансовых показателях оценки эффективности действующих основных фондов, каковыми являются: фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность и, разумеется, обобщающий показатель рентабельности основных фондов.

Оценка эффективности использования основных средств строится на принципе соизмерения произведенной ими реализованной продукции со всей совокупностью примененных основных фондов. Это и будет показатель объема продукции, приходящейся на 1 руб. стоимости основных фондов, – фондоотдача:

В расчете показателей эффективности использования основных фондов целесообразно принимать их остаточную стоимость, так как на промышленных предприятиях эксплуатируются износившиеся здания, оборудование и др., то даже при нулевой остаточной стоимости они продолжают функционировать в течение долгих лет. Не учитывать их величину при расчете среднегодовой стоимости основных средств неправомерно.

Решающее влияние па фондоотдачу кроме объема реализации, оказывает производственная мощность.

Под производственной мощностью предприятия понимается способность закрепленных за ним средств труда, технологической совокупности машин, оборудования, агрегатов, установок и производственных площадей к максимальному выпуску продукции в соответствии с установленной специализацией, кооперированием производства и режимом работы.

При вычислении производственной мощности предприятия следует исходить из необходимости интенсивного использования оборудования и площадей для обеспечения максимального выпуска профильной для предприятия продукции. В расчет не принимаются простои оборудования или недоиспользование площадей, вызванные недостатком рабочей силы, сырья, топлива, электроэнергии, организационно-техническими неполадками, а также потери рабочего времени и станочного времени, связанные с браком в производстве. Учитываются только технологические неизбежные потери, размер которых устанавливается технологией и производственными нормативами.

Производственная мощность – переменная величина. Она меняется в течение времени и определяется предприятиями на две даты: входная – на 1 января планируемого года; выходная – на 1 января следующего года. Прирост производственных мощностей определяется на основании плана мероприятий, проводимых в течение года:

– механизация и автоматизация производства;

– усовершенствование технологического процесса;

– установка нового и замена устаревшего оборудования, инструментов, приспособлений;

– проведение специализации и улучшение кооперирования производства;

– улучшение качества и состава применяемого сырья;

– повышение уровня организации труда и производства.

Наконец, показатель рентабельности основных фондов (или внеоборотных активов), уже рассмотренный нами в гл. 1, может быть рассчитан как процентное отношение прибыли (в любом исчислении, удобном и требуемом для анализа эффективности) или ее прироста к среднегодовой стоимости соответствующих активов.

Этот показатель имеет широкий спектр применения в финансовом менеджменте – от общей оценки эффективности действующих или прогнозируемых основных средств (капитала) либо отдельных объектов этих средств – до критерия выбора инвестиционного проекта. В последнем случае показатель рентабельности может использоваться как дисконтный множитель. Но для большей точности расчета он должен быть скорректирован на эффект финансового рычага, а при множественности "разностоимостных" источников собственных и заемных средств, инвестируемых в данный проект, – на их средневзвешенную стоимость.