Формы проведения занятий дневного отделения.

Введение

Учебная дисциплина “Финансовый менеджмент» является прикладным курсом, который базируется ранее полученных студентами теоретических знаниях и практических навыках в области экономической теории, гражданского права, финансового права, финансов, статистики, высшей математики, финансов организаций, инвестирования, экономического анализа, маркетинга, менеджмента организации и др.

Цель изучения дисциплины: сформировать у студентов систему глубоких знаний и практических навыков в разработке, обосновании и принятии эффективных решений в сфере управления финансами различных организаций.

Основные задачи изучения дисциплины:

· научиться самостоятельно работать с информационными носителями, выбирать из информационного потока, обрабатывать и систематизировать необходимую им для изучения конкретной темы дисциплины информацию,

· получить навыки принятия управленческих решений в правовом поле действующего Российского законодательства;

· изучить виды и классификации решений в области управления финансами по определенным критериям на примерах конкретных организаций, осуществляющих коммерческую деятельность;

· изучить особенности принятия решений в области управления финансами организаций различных организационно-правовых форм и видов деятельности;

· научиться использовать различные экономические методы, приемы и инструменты для принятия обоснованных решений в области управления финансами организаций.

· научиться использовать методы и аппарат финансовой математики для принятия решений в области управления финансами организации;

· научиться применять метод финансовой диагностики для оценки эффективности системы управления финансами конкретной организации, выявлять проблемы в области управления финансами и разрабатывать управленческие решения, устраняющие или минимизирующие выявленные проблемы управления финансами организации;

· изучить принципы и основные направления управления активами организации и отработка практических навыков оценки эффективности управления активами организации;

· научиться студентов выбору наиболее эффективного варианта финансирования деятельности организации, учитывая его организационно-правовую форму, размер и вид деятельности;

· изучить принципы, основные направлений и особенностей управления капиталом организации, отработка практических навыков оценки эффективности управления капиталом организации;

· изучение и отработка практических навыков управления, оптимизации и прогнозирования денежных потоков организации;

· изучить виды, принципы и особенности принятия инвестиционных решений организации;

· научиться представлять результаты исследований в максимально удобном для восприятия и принятия управленческих решений виде;

· научится разрабатывать конкретные рекомендации по управлению финансами определенной организации с учетом специфики ее деятельности;

· научиться проводить презентации определенных результатов своих исследований в рамках данной дисциплины.

ОБЩИЕ УКАЗАНИЯ ПО ИЗУЧЕНИЮ ДИСЦИПЛИНЫ.

Процесс изучения дисциплины “Финансовый менеджмент” состоит из нескольких разделов: изучение тем, соответствующих содержанию дисциплины; выполнение практических ситуаций по темам курса; тестирование, выполнение курсовой работы; итоговый контроль знаний.

При изучении данной дисциплины необходимо ознакомиться с тематическим планом программой и методическими рекомендациями.

В методических рекомендациях по изучению дисциплины отражены логика и ключевые направления изучения данного курса, аспекты, понятия, методы и приемы, которым следует уделить особое внимание при изучении, а также приведены комментарии по отдельным вопросам программы.

Изучение курса следует производить последовательно по темам содержания дисциплины. Изучив рекомендуемую литературу, необходимо рассмотреть решение аналогичных задач и практических ситуаций, ознакомиться с дополнительными литературными источниками по этой теме. Для закрепления изученного материала рекомендуется ответить на вопросы для самоконтроля, выполнять самостоятельно практические задания в соответствии с указанным тематическим планом.

ТЕМАТИЧЕСКИЕ ПЛАНЫ ПО ДИСЦИПЛИНЕ

Тематический план по курсу "Финансовый менеджмент» (очное отделение на базе полного среднего образования)

 

N. п/п	Тема	Все го	В том числе
Лек ции	Прак. занятия	Сам. раб.студента
МОДУЛЬ 1
	Сущность, содержание и задачи финансового менеджмента			-
	Основные концепции и теории финансового менеджмента.
	Предпринимательская среда и финансовые риски. Управление финансовыми рисками организации.				-
	Итого по модулю:
МОДУЛЬ 2
	Управление активами организации.
	Управление денежными потоками организации.
	Управление финансированием деятельности организации
	Итого по модулю:
МОДУЛЬ 3
	Управление капиталом организации
	Финансовое планирование и прогнозирование.
	Международные аспекты финансового менеджмента.
	Итого по модулю:
Всего:

 

СОДЕРЖАНИЕ КУРСА

Тема 1. Сущность, содержание и задачи финансового менеджмента организации

Финансовый менеджмент как система управления финансами организации. Объекта и субъекты финансового менеджмента. Финансовый механизм и его элементы.

Действующие законодательство Российской Федерации, регулирующее управления финансами хозяйствующих субъектов. Внешние и внутренние нормативные документы, регламентирующие управление финансами организации. Информационное обеспечение финансового менеджмента. Программное обеспечение финансового менеджмента организации.

Понятие и виды инструментов финансового менеджмента. Особенности управления финансами в организациях различных организационно-правовых форм и видов деятельности.

 

Тема 4. Управление активами

При изучении данной темы необходимо опираться на полное понимание сущности активов и их характеристики. Важно знать структуру активов и ее влияние на эффективность работы организации ее отраслевую принадлежность. Функции и задачи управления активами должны раскрываться исходя из сущности активов. Особое внимание необходимо уделить вопросу использования сумм амортизационных отчислений, которые могут использоваться организациями как на финансирование внеоборотных, так и оборотных активов. Важно уяснить условия и задачи, которые в каждом из данных случаев являются определяющими.

Приступая к изучению вопроса об управлении оборотными активами, рассмотрите их как объект финансового управления.

При рассмотрении вопросов управления запасами обратить особое внимания на изучение процесса их нормирования и определения объемом финансирования. Изучите конкретные методы управления запасами с точки снижения затрат и модель оптимальной партии заказа (EQQ).

Изучение процесса управления дебиторской задолженностью организации начните с рассмотрения видов дебиторской задолженности и методов управления ею. Рассмотрите параметры кредитная политика организации и факторы, влияющие на нее. Особое внимание уделите определению периода коммерческого кредита и стандартов кредитоспособности, а также расчету скидок при оплате в согласованные сроки. Завершать изучение данной темы следует анализом последствий альтернативных вариантов кредитной политики: построение прогнозного отчета о прибылях и убытках.

Изучите все возможные формы финансирования оборотных активов, а также возможности оптимального сочетания долго­срочного и краткосрочного финансирования.

Вопросы для самоконтроля:

 

Что такое денежный поток?

ПЛАНЫ ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАНЯТИЙ

Модуль 1.

Модуль 2.

Управление активами (8 часов)

1. Формирование структуры внеоборотных активов для предприятий различных отраслей экономики.

2. Выбор метода амортизации и способа использования накопленных сумм амортизационных отчислений.

3. Нормирование оборотных активов

расчет нормы:

§ запасов,

§ дебиторской задолженности.

 

4. Определение эффективности управления активами.

 

§ определение оборачиваемости активов,

§ расчет финансового цикла,

§ определение ликвидности оборотных активов,

§ расчет собственных оборотных активов

 

Управление денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями организации (6 часа)

1. Определение оптимального остатка денежных средств,

2. Определение инструментов краткосрочных финансовых вложений и условий их осуществления.

3. Анализ денежных потоков прямым и косвенным методом.

 

Управление финансированием деятельности организации (4 часа)

1. Определение текущих финансовых потребностей.

2. Определение форм финансирования деятельности предприятия:

§ Расчет лизинговых платежей.

§ Расчет кредитных платежей.

§ Сравнительный анализ схем погашения кредита.

§ Сравнительный анализ эффективности использования лизинга и долгосрочного банковского кредита.

§ Вексельные расчеты и учет векселей в банке.

§ Оценка эффективности факторинга.

§ Расчет простого и дисконтного процента по кредиту. Расчет реальной стоимости банковского кредита.

§ Сравнительный анализ краткосрочного банковского кредитования и факторинга.

 

 

Модуль 3.

Управление капиталом (8 часа)

1. Определение цены составляющих собственного капитала организации.

2. Определение цены заемного капитала и средневзвешенной цены капитала организации.

3. Определение стоимости компании.

4. Определение оптимальной структуры капитала.

 

Финансовое планирование и прогнозирование (6 часов).

1. Разработка плана финансирования текущей деятельности организации.

2. Разработка плана финансирования инвестиций.

3. Разработка финансовой части бизнес-плана.

 

Международные аспекты финансового менеджмента (4 часа)

 

1. Оценка эффективности использования форфейтинга.

2. Особенности покупки оборудования за рубежом.

 

 

ВОПРОСЫ К ЭКЗАМЕНУ ПО ДИСЦИПЛИНЕ.

В ходе подготовке к экзамену студенту необходимо изучить рекомендованную преподавателем литературу, иметь лекционные записи и записи практических занятий в полном объеме. Очень важно уметь решать типовые задачи и ориентироваться в теоретических вопросах данной дисциплины. При возникновении затруднений при подготовке к экзамену студент должен обращаться к ведущему преподавателю за консультацией.

1. Предмет, содержание и задачи финансового менеджмента.

2. Объекты и субъекты финансового менеджмента.

3. Функции финансового менеджера в организации.

4. Основные концепции финансового менеджмента.

5. Понятие и составляющие финансовой среды предпринимательства,

6. Методы управления финансовыми рисками организации.

7. Понятие, функции и виды финансовых рисков организации.

8. Методы анализа финансовых рисков организации.

9. Основные приемы управления финансовыми рисками организации.

10. Понятие, сущность, виды и значение инвестиций в финансовом менеджменте организации.

11. Законодательная база управления финансами организации.

12. Отраслевая специфика управления финансами организации.

13. Понятие и виды решений в области управления финансами организации.

14. Понятие и виды аннуитетов.

15. Методы обоснования решений в области управления финансами организации.

16. Понятие и виды денежных потоков организации.

17. Понятие, виды, принципы и методы управления инвестиционными рисками организации.

18. Оценка риска и доходности инвестиционного портфеля.

19. Понятие, роль, цели, этапы формирования инвестиционной стратегии организации.

20. Методы оценки и управления денежными потоками организации.

21. Понятие, виды и значение финансового планирования.

22. Стратегия и тактика финансового менеджмента организации.

23. Структура и цена капитала организации.

24. Средневзвешенная и предельная цена капитала.

25. Оценка стоимости капитала и факторы, определяю­щие среднюю цену капитала.

26. Характеристика облигационных займов и определение доходности по облигациям.

27. Проспект эмиссии акций организации.

28. Учет векселей и вексельные кредиты как источник финансирования организации.

29. Задачи и принципы управления заемным капиталом организации.

30. Воздействие структуры капитала на рыночную стоимость предприятия.

31. Управление собственным капиталом.

32. Принципы и задачи управления оборотными активами и оборотным капиталом организации.

33. Управление прибылью и эффективность функцио­нирования организации.

34. Формы выплаты дивидендов. Определение величины дивиденда. Реинвестиции и дивиденд.

35. Факторы, определяющие темпы устойчивого роста организации.

36. Роль и источники информации в финансовом менеджменте.

37. Внутрифирменное бюджетирование как инструмент финансового управления организацией.

38. Принятие решений в области управления финансами организации на основании методов операционного анализа.

39. Принятие решений в области управления финансами организации на базе метода финансового рычага.

40. Управление дебиторской задолженностью организации.

41. Понятие и механизм лизинговой сделки.

42. Управление краткосрочными финансовыми вложениями организации.

43. Принципы и методы управление запасами.

44. Методы и инструменты управления денежными средствами организации.

45. Управление кредиторской задолженностью организации.

46. Задачи, функции, принципы направления международного финансового менеджмента.

47. Краткосрочные инструменты международного финансового менеджмента и цели управления оборотным капиталом в международных условиях.

48. Инструменты долгосрочного международного финансового менеджмента.

49. Понятие и сущность и роль форфейтинга.

50. Финансовые аспекты и особенности покупки оборудования за рубежом.

СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.

Законодательство:

1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая. 31.07.1998 г., № 146-ФЗ.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая. 5.08.2000 г., № 117-ФЗ.

3. Федеральный закон Российской Федерации “Об акционерных обществах”. 26 декабря 1995 г. (с изменениями и дополнениями).

4. Федеральный закон Российской Федерации “О рынке ценных бумаг” от 22 апреля 1996 г. (с изменениями и дополнениями, в ред. 26.11.98. № 182 - ФЗ).

5. Федеральный закон Российской Федерации “О несостоятельности (банкротстве)”. 16.10.2002.г.... № 127 ФЗ. (с изменениями и дополнениями).

6. Федеральный закон Российской Федерации “Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации осуществляемой в форме капитальных вложений” - 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ.

7. Федеральный закон от 29 10 1998 г.№ 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (в ред. от 23.12 2003 года).

8. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Приложение к приказу ФСФО России от 23.01 2001 № 16.

9. Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций), утвержденные приказом Минэкономики РФ от 01.10. 1997 г. № 118.

 

Основная литература

1. Финансовый менеджмент: Полный курс: учеб. пособие 2 т. / Ю. Бригхейм, Л. Гапенски; пер. с англ. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 2005. Т.1,2.

2. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. Проф. Е.И. Шохина. – М: ИД ФКБ-ПРЕСС, 2006.-408с

Дополнительная литература

1. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2007.

2. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. – М.: Изд-во «Перспектива», 2006.

3. Дранко О. И. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия: Учеб. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 351 с. – (Серия «Профессиональный учебник: Финансы»).

4. Т. В. Теплова Финансовые решения: стратегия и тактика: Учебное пособие. – М.: ИЧП «Издательство Магистр», 1998. – 264 с.

Периодическая издания:

Журналы:

«Финансовый бизнес», «Рынок ценных бумаг», «Финансовый директор», «Дайжест-Финанс»», «Финансовый менеджмент», «Банковское дело», «Финансы и кредит», «Инновации» и другие

Интернет – ресурсы:

Информацию по данному курсу можно найти на следующих сайтах:

1. www. сonsuting. Ru, 2. www. rtsnet. Ru, 3. www. rbs. Ru, 4 www. akm. Ru, 5 www. gita. Ru, 6 www. finmarket. Ru, 7 www. cbonds. Ru, 8 www. auver. Ru, 9 www. fed.com. ru, 10 www. micex. ru

 

 

УМК по дисциплине «Финансовый менеджмент»

для студентов очного отделения

экономического факультета, обучающихся по специальности ________

«Антикризисное управление»

Якушев Михаил Федорович

Редактор Н.С. Шубина

Корректор И.П. Луковникова

Введение

Учебная дисциплина “Финансовый менеджмент» является прикладным курсом, который базируется ранее полученных студентами теоретических знаниях и практических навыках в области экономической теории, гражданского права, финансового права, финансов, статистики, высшей математики, финансов организаций, инвестирования, экономического анализа, маркетинга, менеджмента организации и др.

Цель изучения дисциплины: сформировать у студентов систему глубоких знаний и практических навыков в разработке, обосновании и принятии эффективных решений в сфере управления финансами различных организаций.

Основные задачи изучения дисциплины:

· научиться самостоятельно работать с информационными носителями, выбирать из информационного потока, обрабатывать и систематизировать необходимую им для изучения конкретной темы дисциплины информацию,

· получить навыки принятия управленческих решений в правовом поле действующего Российского законодательства;

· изучить виды и классификации решений в области управления финансами по определенным критериям на примерах конкретных организаций, осуществляющих коммерческую деятельность;

· изучить особенности принятия решений в области управления финансами организаций различных организационно-правовых форм и видов деятельности;

· научиться использовать различные экономические методы, приемы и инструменты для принятия обоснованных решений в области управления финансами организаций.

· научиться использовать методы и аппарат финансовой математики для принятия решений в области управления финансами организации;

· научиться применять метод финансовой диагностики для оценки эффективности системы управления финансами конкретной организации, выявлять проблемы в области управления финансами и разрабатывать управленческие решения, устраняющие или минимизирующие выявленные проблемы управления финансами организации;

· изучить принципы и основные направления управления активами организации и отработка практических навыков оценки эффективности управления активами организации;

· научиться студентов выбору наиболее эффективного варианта финансирования деятельности организации, учитывая его организационно-правовую форму, размер и вид деятельности;

· изучить принципы, основные направлений и особенностей управления капиталом организации, отработка практических навыков оценки эффективности управления капиталом организации;

· изучение и отработка практических навыков управления, оптимизации и прогнозирования денежных потоков организации;

· изучить виды, принципы и особенности принятия инвестиционных решений организации;

· научиться представлять результаты исследований в максимально удобном для восприятия и принятия управленческих решений виде;

· научится разрабатывать конкретные рекомендации по управлению финансами определенной организации с учетом специфики ее деятельности;

· научиться проводить презентации определенных результатов своих исследований в рамках данной дисциплины.

Формы проведения занятий дневного отделения.

Обучение проводится в виде лекционных и практических занятий, обучающих реальных ситуации, студенты разбиваются на группы для решения конкретных ситуации, проведения анализа, оценки и управления финансами конкретной организации и совместной выработки рекомендации по устранению или минимизации выявленных проблем в системе управления финансами конкретной организации.

Дисциплина состоит из 3-х модулей, рассчитанных на 108 аудиторных часа. Формы контроля для студентов дневного отделения – 2 теста, письменные отчеты группы студентов, презентации и материалы презентаций группы студентов в письменном виде, индивидуальные письменные доклады, экзаменационная оценка.

По результатам изучения дисциплины “Финансовый менеджмент” студент, как будущий специалист в области финансового управления должен уметь:

1. самостоятельно работать с информационными носителями, систематизировать необходимую им для изучения конкретной темы дисциплины информацию,

2. принимать решения в области управления финансами в правовом поле действующего Российского законодательства;

3. принимать решения в области управления финансами организаций с учетом различных организационно-правовых форм и видов деятельности организаций;

4. использовать различные экономические методы, приемы и инструменты для принятия обоснованных решений в области управления финансами организаций.

5. использовать методы и аппарат финансовой математики для принятия решений в области управления финансами организации;

6. анализировать и оценивать эффективность управления финансами конкретной организации, выявлять и идентифицировать проблемы управления финансами организации, предлагать адекватные выявленным проблемам пути устранения или минимизации негативных тенденций финансового управления организацией, оценивать эффективность предложенных мероприятий совершенствования системы управления финансами конкретной организации;

7. применять методы, приемы и инструменты управления активами организации,

8. применять методы и приемы управления денежными потоками организации;

9. применять методы, приемы и инструменты управления капиталом организации,

10.уметь оценивать результаты реализации решений в области управления финансами для конкретной организации.

Изучение данной дисциплины позволит студентам приобрести следующие навыки эффективного финансового управления:

1. работы в группе для решения проблемы или конкретной реальной ситуации в области управления финансами конкретной организации;

2. коммуникации и межличностных отношений;

3. самостоятельной работы с различными информационными носителями, выборки, анализа и систематизации полученной ими информации для решения реальной конкретной проблемы по дисциплине;

4. использования программных продуктов для решения задач финансового управления организацией;

5. принятия решений в области управления финансами в соответствии действующим законодательством РФ;

6. принятия решений в области управления финансами организаций с учетом различных организационно-правовых форм и видов деятельности организаций;

7. использования различных экономических методов, приемов и инструментов для принятия обоснованных решений в области управления финансами организаций.

8. использования аппарата финансовой математики для принятия решений в области управления финансами организации;

9. анализа эффективности управления финансами организации с помощью метода экспресс-диагностики финансового состояния организации;

10. разработки мероприятий совершенствования системы управления финансами конкретной организации;

11. принятия решений в области управления активами организации;

12. принятия решений в области управления источниками финансирования деятельности организации;

13. принятия решений в области управления капиталом организации;

14. принятия решений в области управления денежными потоками организации;

15. принятия инвестиционных решений в системе управления финансами организации;

16. оценки и прогнозирования финансовых последствий реализации решений в области управления финансами для конкретной организации;

17. разработки финансовой документации организации;

18. проведения презентаций.

 

ОБЩИЕ УКАЗАНИЯ ПО ИЗУЧЕНИЮ ДИСЦИПЛИНЫ.

Процесс изучения дисциплины “Финансовый менеджмент” состоит из нескольких разделов: изучение тем, соответствующих содержанию дисциплины; выполнение практических ситуаций по темам курса; тестирование, выполнение курсовой работы; итоговый контроль знаний.

При изучении данной дисциплины необходимо ознакомиться с тематическим планом программой и методическими рекомендациями.

В методических рекомендациях по изучению дисциплины отражены логика и ключевые направления изучения данного курса, аспекты, понятия, методы и приемы, которым следует уделить особое внимание при изучении, а также приведены комментарии по отдельным вопросам программы.

Изучение курса следует производить последовательно по темам содержания дисциплины. Изучив рекомендуемую литературу, необходимо рассмотреть решение аналогичных задач и практических ситуаций, ознакомиться с дополнительными литературными источниками по этой теме. Для закрепления изученного материала рекомендуется ответить на вопросы для самоконтроля, выполнять самостоятельно практические задания в соответствии с указанным тематическим планом.

ТЕМАТИЧЕСКИЕ ПЛАНЫ ПО ДИСЦИПЛИНЕ

Тематический план по курсу "Финансовый менеджмент» (очное отделение на базе полного среднего образования)

 

N. п/п	Тема	Все го	В том числе
Лек ции	Прак. занятия	Сам. раб.студента
МОДУЛЬ 1
	Сущность, содержание и задачи финансового менеджмента			-
	Основные концепции и теории финансового менеджмента.
	Предпринимательская среда и финансовые риски. Управление финансовыми рисками организации.				-
	Итого по модулю:
МОДУЛЬ 2
	Управление активами организации.
	Управление денежными потоками организации.
	Управление финансированием деятельности организации
	Итого по модулю:
МОДУЛЬ 3
	Управление капиталом организации
	Финансовое планирование и прогнозирование.
	Международные аспекты финансового менеджмента.
	Итого по модулю:
Всего:

 

СОДЕРЖАНИЕ КУРСА

Тема 1. Сущность, содержание и задачи финансового менеджмента организации

Финансовый менеджмент как система управления финансами организации. Объекта и субъекты финансового менеджмента. Финансовый механизм и его элементы.

Действующие законодательство Российской Федерации, регулирующее управления финансами хозяйствующих субъектов. Внешние и внутренние нормативные документы, регламентирующие управление финансами организации. Информационное обеспечение финансового менеджмента. Программное обеспечение финансового менеджмента организации.

Понятие и виды инструментов финансового менеджмента. Особенности управления финансами в организациях различных организационно-правовых форм и видов деятельности.