Додаткова література: 1, 2, 4, 6, 8, 10, 11, 13,-18, 19, 21-23

Тема 10. Фінансове забезпечення інвестиційного процесу

& Ключові терміни теми:

фінансове забезпечення, управління інвестиційним процесом, інвестиційне проектування, кошторис, інвестиційний проект, ринкова ціна, абсолютна ціна, поточна ціна, тендерна документація, фінансово-економічна оцінка інвестиційного проекту, стратегія інвестування, проектний ризик, фінансовий моніторинг

¥ План семінарського заняття:

1. Управління інвестиційним процесом.

2. Планування інвестиційної діяльності суб’єктів господарювання.

3. Способи реалізації інвестиційних проектів.

4. Фінансове забезпечення інвестиційних проектів.

 

? Контрольні питанні:

1. Назвіть напрямки, за яким здійснюється управління інвестиційним процесом.

2. Планування інвестиційної діяльності суб’єктів господарювання.

3. Способи реалізації інвестиційних проектів.

4. Процес фінансового забезпечення інвестиційних проектів.

 

$ Питання для закріплення знань:

1. За якими принципами слід проводити фінансово-економічну оцінку інвестиційного проекту?

2. Назвіть основні критерії та показники за якими визначається ефективність інвестиційного проекту?

3. Охарактеризуйте стратегію інвестування інвестиційного проекту.

4. Охарактеризуйте основні документи управління реалізацією інвестиційного проекту.

5. Що таке проектний ризик?

6. Що таке фінансовий моніторинг?

7. Які нормативно-правові акти регулюють фінансування та державне кредитування?

Основна література: 1-11, 13-21, 24- 28

Додаткова література: 2, 4-15, -18-23

Типові задачі з дисципліни «Інвестування»

Аналіз ефективності реальних інвестицій підприємства

Завдання 1

Підприємство планує інвестувати вільні кошти в розмірі 150 тис. грн. на 4 роки. Визначити найбільш ефективний варіант розміщення коштів на депозитний рахунок банку з декількох альтернативних. За першим варіантом планується щорічне нарахування складних відсотків за ставкою 18%, за другим варіантом – щомісячне нарахування складних відсотків за ставкою 14%, за третім варіантом – щорічне нарахування простих відсотків за ставкою 24%.

 

Завдання 2

Підприємство вкладає вільні кошти в розмірі 20 тис. грн. строком на 3 роки. Є три альтернативних варіанти вкладень. За першим варіантом кошти вносяться на депозитний рахунок банку із щорічним нарахуванням складних відсотків за ставкою 21%, за другим варіантом – щорічне нарахування 25%, за третім варіантом – щомісячне нарахування складних відсотків за ставкою 18% річних. Необхідно, не враховуючи на рівень ризику, визначити найкращий варіант вкладення коштів.

Завдання 3

Промислове підприємство планує через три роки придбати нове обладнання. Очікується, що майбутня вартість устаткування становитиме 900 тис. грн. Визначити, яку суму коштів потрібно помістити на депозитний рахунок банку, щоб через три роки одержати достатню суму коштів, якщо ставка за депозитними рахунками установлена в розмірі 17% із щомісячним нарахуванням відсотків або 21% з нарахуванням складних відсотків один раз на рік.

 

Завдання 4

Підприємство планує через чотири роки придбати будинок для розміщення складу. Відповідно до експертних оцінок, майбутня вартість будинку становитиме 560 тис. грн. Визначити, яку суму коштів необхідно розмістити на депозитний рахунок банку, щоб через чотири роки одержати достатню суму коштів, якщо ставка за депозитними рахунками встановлена в розмірі 15% із щомісячним нарахуванням відсотків, 17% – із щоквартальним нарахуванням відсотків або 25% – з нарахуванням складних відсотків один раз за рік. Зробити висновки.

Завдання 5

Підприємство планує придбати промислове устаткування, при цьому первісні витрати оцінюються в розмірі 600 тис. грн. Протягом першого року планується інвестувати додатково 230 тис. грн. (у приріст оборотного капіталу). Грошовий приплив планується в розмірі 115 тис. грн. за рік. Ліквідаційна вартість устаткування через 10 років становитиме 100 тис. грн. Визначити поточну вартість грошових потоків щорічно й економічний ефект внаслідок реалізації цих інвестицій, якщо проектна дисконтна ставка становить 10%. Результати розрахунків оформити у вигляді таблиці.

Завдання 6

Підприємство планує модернізувати устаткування одного зі своїх підрозділів. Обсяг інвестиційних витрат оцінюється в 230 тис. грн. У результаті цих заходів очікується одержати грошовий доход протягом 6 років у розмірі 58 тис. грн. Наприкінці четвертого року планується додатково вкласти кошти у розмірі 60 тис грн. на проведення планових заходів щодо капітального ремонту основних фондів. Ліквідаційна вартість устаткування наприкінці шостого року становитиме 700 тис. грн. Визначити поточну вартість грошових потоків щорічно й економічний ефект від реалізації даного проекту, якщо дисконтна ставка становитиме 10%. Результати оформити у вигляді таблиці.

Завдання 7

У таблиці представлені грошові потоки за п’ять років реалізації інвестиційного проекту. Визначити економічну доцільність реалізації даного варіанта капітальних вкладень, розрахувавши поточну вартість проекту й економічний ефект від його реалізації. Проектна дисконтна ставки складає 15%. Результати оформити у вигляді таблиці.

Таблиця 7.1