Факторный анализ процентных доходов и расходов

 

Результаты факторного анализа представлены в Таблицах 1 и 2.

Из результатов факторного анализа процентных доходов и доходов от операций с ценными бумагами видно, что увеличение данных видов доходов в течение всех анализируемых кварталов сопровождалось как увеличением соответствующей группы активов (с 2 247 311 тыс. руб. до 2 953 338 тыс. руб.), так и увеличением процентной ставки по ним (с 4,1% до 15,4%).

Таблица 1 Факторный анализ процентных доходов и доходов по операциям с ценными бумагами

	Показатель и порядок расчета	Значение показателя
тыс. руб./доли единицы	в процентах
t1	t2	t3	t4	t2-t1	t3-t2	t4-t3
ОД	Процентный доход и доход от операций с ценными бумагами (Д2, Д5)	92 709	199 905	326 663	455 226
	Изменение размера дохода (ОД - ОД0)		107 196	126 758	128 563	100%	100%	100%
V	Остатки на счетах по следующей группе активов (А3, А11, А12, А16, А19, А20, А21, А20*)	2 247 311	2 759 685	3 159 272	2 953 338
R	Уровень процентной ставки по группе активов (V) (ОД: V) и (ОД0: V0)	4,1%	7,2%	10,3%	15,4%
	Влияние изменения величины активов (V) на размер изменения дохода (V - V0). R		37 115	41 317	-31 743	35%	33%	-25%
	Влияние изменения величины процентной ставки (R) на величину дохода (R - R0). V0		70 081	85 441	160 306	65%	67%	125%

 

При этом на изменение величины процентных доходов и доходов от операций с ценными бумагами во втором квартале по сравнению с первым на 35% повлияло изменение величины активов и на 65% - изменение величины процентной ставки. В третьем квартале это соотношение выглядело как 33% на 67%. В четвертом квартале ситуация изменилась – уменьшение величины активов группы (V) повлияло на размер изменения дохода на 25% в сторону уменьшения этого дохода. Соответственно, изменение величины процентной ставки (R) повлияло на изменение величины дохода на все 125%.

Из результатов факторного анализа процентных расходов и расходов от операций с ценными бумагами (см. Таблицу 2) видно, что рост этих расходов сопровождался как увеличением соответствующих пассивов (с 2 652 660 тыс. руб. до 3 382 773 тыс. руб.), так и увеличением уровня процентной ставки по этим обязательствам (с 2,45% до 6,44%).

 

Таблица 2 Факторный анализ процентных расходов и расходов по операциям с ценными бумагами

	Показатель и порядок расчета	Значение показателя
тыс. руб./доли единицы	в процентах
t1	t2	t3	t4	t2-t1	t3-t2	t4-t3
ОР	Процентные расходы и расходы от операций с ценными бумагами (Р2, Р9)	64 952	135 612	217 907	302 413
	Изменение размера расходов (ОР - ОР0)		70 660	82 295	84 506	100%	100%	100%
W	Остатки на счетах по следующей группе пассивов (П20)	2 652 660	2 906 826	3 382773	3 4951 41
Q	Уровень процентной ставки по группе пассивов (W)(OP: W) и (OP0:W0)	2,45%	4,67%	6,44%	8,65%
	Влияние изменения величины пассивов (W) на изменение расходов (W – W0). Q		11 858	30 659		17%	37%	12%
	Влияние изменения величины процентной ставки (Q) на величину расходов (Q-Q0)*W0		58 802	51 636		83%	63%	88%

 

При этом во втором квартале прирост расходов на 70 660 тыс. руб. складывался из прироста на 11 858 тыс. руб. (16,78%), обусловленного ростом величины пассивов, и из прироста на 58 802 тыс. руб. (83,22%), обусловленного увеличением процентной ставки. В третьем квартале влияние изменения величины пассивов на изменение расходов по ним увеличилось более чем вдвое и составило 37,25%, а влияние изменения процентной ставки хоть и уменьшилось, но осталось все-таки основным – 62,75%.

 

 

Анализ прибыли

 

Прибыль (убыток) – это финансовый показатель результативности деятельности банка. При оценке совокупной прибыли (убытка), как правило, применяется ее деление на три составляющие (см. Рисунок 8):

Рисунок 8. Динамика объема и структуры прибыли

· - операционная прибыль (убытки);

· - прибыль (убытки) от операций с ценными бумагами;

· - прибыль (убытки) от неоперационной деятельности.

Как это видно из Рисунка 8 и Таблицы 6 Приложения III, основную прибыль Банку приносит операционная деятельность по получению процентов, процентные доходы во всех кварталах превышают процентные расходы (на 24 861 тыс. руб. в первом квартале, на 60 876 тыс. руб. во втором, на 105 031 тыс. руб. в третьем и на 149 066 тыс. руб. в последнем), что говорит об удачной процентной политике Банка. Также наблюдается прибыль, хоть и небольшая (2 896 тыс. руб., 3 417 тыс. руб. 3 725 тыс. руб. и 3 747 тыс. руб. соответственно) от операций с ценными бумагами, что также является положительным моментом в работе Банка.

Однако прочая деятельность приносит убытки в течение всего исследуемого периода: -24 455 тыс. руб., -57 299 тыс. руб., -94 075 тыс. руб. и -125 058 тыс. руб. соответственно. Это говорит о том, что расходы по обеспечению функциональной деятельности, операционные и прочие расходы на эти суммы превышают доходы от операционной деятельности и прочие доходы, что, в принципе, является нормой для банковской сферы. И увеличение этих убытков является закономерной тенденцией обеспечения нормального функционирования бизнеса.

Результаты расчета нормы прибыли на капитал и декомпозиционного анализа нормы прибыли на капитал представлены в Таблице 3.

 

Таблица 3 Динамика и объем нормы прибыли на капитал

	Показатель и порядок расчета	Период
1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
Н1	Норма прибыли (Е4: С1)	0,009	0,014	0,029	0,054
Н2	Использование активов [Д1: (А1, А22, А25)]	0,05	0,10	0,14	0,18
Н3	Мультипликатор капитала [(А1, А22, А25): С1]	8,76	8,00	9,42	9,84
Н4	Прибыльность (маржа прибыли) [Е4/Д1)]	0,018	0,018	0,023	0,030

 

Норма прибыли на капитал – общий показатель результативности деятельности банка. Основными влияющими на нее факторами являются: показатель использования активов, отражающий общую эффективность использования активов банка; мультипликатор капитала, оказывающий влияние за счет изменения структуры капитала; рентабельность совокупного дохода (маржа прибыли), влияющая за счет изменения размера прибыли на денежную единицу совокупного дохода.

В результате анализа Таблицы 3 можно сделать следующие выводы. Норма прибыли по результатам каждого следующего отчетного периода все больше возрастала (с 0,009 до 0,054). Это свидетельствует об увеличении эффективности использования собственного капитала для получения прибыли.

Также наблюдается равномерный рост эффективности использования активов: с 0,05 до 0,18. То есть доход, полученный при использовании активов Банка за анализируемый период, вырос быстрее, чем стоимость этих активов.

Мультипликатор капитала имел неустойчивую динамику. Во втором квартале его значение снизилось с 8,76 до 8,00, а затем выросло до 9,84, что является положительным моментом. Такое падение этого коэффициента во втором квартале объясняется тем, что в этом отчетном периоде кроме «рабочего», то есть планового увеличения собственных средств за счет доходов, резервов и прочего, произошло одномоментное увеличение уставного капитала на 100 000 тыс. руб., что и отразилось на соотношении активов и собственного капитала.

Еще одним положительным моментом в работе Банка можно считать увеличение маржи прибыли с 0,018 (в 1 и 2 кварталах) до 0,030 (в 4 квартале). Это означает, что прибыль росла быстрее, чем совокупный доход. Рост этого коэффициента мог бы наблюдаться и во втором квартале, однако, во втором квартале на расходы было «посажено» кроме основных, регулярных расходов дополнительно 3 178 тыс. руб. с балансового счета 70501 «Налоги, начисленные с прибыли» в связи с превышением использования прибыли над фактически полученной прибылью.

Результаты декомпозиционного анализа нормы прибыли на капитал представлены в следующей таблице 4.

 

Таблица 4 Декомпозиционный анализ нормы прибыли на капитал

	Показатель и порядок расчета	Значение показателя
в долях единицы	в процентах
2-1	3-2	4-3	2-1	3-2	4-3
	Изменение величины нормы прибыли на капитал (Н1-Н10)	0,006	0,015	0,025	100%	100%	100%
	Влияние изменений уровня использования активов на величину изменения нормы прибыли на капитал (Н2 - Н20)*Н3*Н4	0,007	0,008	0,014	116%	51%	57%
	Влияние изменения мультипликатора капитала на величину изменения нормы прибыли на капитал (H3-H30)*H20*H4	-0,001	0,003	0,002	-13%	22%	7%
	Влияние изменения маржи прибыли на величину изменения нормы прибыли на капитал (H4-H40)*H20*H30	-0,0002	0,0040	0,009	-3%	27%	36%

 

По результатам декомпозиционного анализа нормы прибыли на капитал следует, что в периоде 2-1, увеличение величины нормы прибыли на капитал на 0,006 складывалось из положительного влияния изменений уровня использования активов на величину изменения нормы прибыли на капитал в размере 0,007 и из отрицательных влияния изменения мультипликатора капитала на величину изменения нормы прибыли на капитал в размере 0,001 и влияния изменения маржи прибыли на величину изменения нормы прибыли на капитал в размере 0,0002.

В периоде 3-2 ситуация иная. Рост величины нормы прибыли на капитал на 0,015 единиц складывался из изменения уровня использования активов в размере 51% от этого роста, из положительного изменения мультипликатора капитала в размере 22% и из увеличения маржи прибыли, которое внесло свой вклад в размере 27%.

В периоде 4-3 рост величины нормы прибыли на капитал еще на 0,025 единиц складывался из изменения уровня использования активов в размере 57% от этого роста, из положительного изменения мультипликатора капитала в размере всего 7% и из увеличения маржи прибыли, которое внесло свой вклад в размере 36%.

 

Таким образом, основное влияние на изменение нормы прибыли на капитал оказывало изменение уровня использования активов. Изменение мультипликатора капитала и маржи прибыли во втором квартале оказывало отрицательное влияние на изменение норма прибыли на капитал, а в третьем и четвертом кварталах – положительное. При этом влияние изменения уровня использования активов всегда имело положительный знак.

Суммарная прибыль отражает общий финансовый результат коммерческой деятельности учреждения банка, и ее изменение зависит от влияния следующих факторов:

1) размера собственного капитала;

2) уровня эффективности использования активов;

3) уровня структуры общего капитала;

4) рентабельности дохода (маржи прибыли).

Из факторного анализа прибыли (см. Таблицу 5) следует, что в периоде 2-1 существенное и положительное влияние оказывали изменения величины капитала и коэффициента использования активов, а отрицательное влияние оказывали изменения величины мультипликатора капитала и величины прибыльности.

 

Таблица 5 Факторный анализ прибыли

	Показатель и порядок расчета	Значение показателя
в тыс. руб.	в процентах
2-1	3-2	4-3	2-1	3-2	4-3
	Изменение размера прибыли (Е4 -Е40)	3 692	7 687	13 074	100%	100%	100%
	Влияние изменения величины капитала на размер изменения прибыли (С1 - С10). Н2. Н3. Н4	1 497			41%	5%	3%
	Влияние изменения величины использования активов на размер изменения прибыли (Н2 - Н20). С10. Н3. Н4	2 547	3 693	7 187	69%	48%	55%
	Влияние изменения величины мультипликатора капитала на размер изменения прибыли (Н3-H30)*С10*Н20*Н4	-280	1 594		-8%	21%	7%
	Влияние изменения величины прибыльности на размер изменения прибыли (H4-H40)*C10*H20*H30	-71	1 981	4 626	-2%	26%	35%

 

В периоде 3-2 влияние изменения величины капитала на размер изменения прибыли резко сократилось, с 41% до 5%, оставшись, однако, положительным. Это явилось следствием того, что после второго квартала капитал увеличивался не так значительно, как во втором. Уменьшилось на 20% и влияние изменения величины использования активов на размер изменения прибыли до 48%. Зато в этом периоде влияние изменения величины мультипликатора капитала и влияние изменения величины прибыльности на размер изменения прибыли стали иметь положительный знак и быть равными 21% и 26% соответственно.

В периоде 4-3 влияние изменения величины капитала на размер изменения прибыли упало до 3%. Зато на 7% выросло влияние изменения величины использования активов на размер изменения прибыли. Также как и на величину изменения нормы прибыли на капитал влияние изменения величины мультипликатора капитала на размер изменения прибыли составило 7%. Влияние изменения величины прибыльности на размер изменения прибыли увеличилось до 35%.

Таким образом, фактором, действовавшим однозначно положительно на характер изменения прибыли на протяжении всего исследуемого периода можно назвать величину использования активов. Существенное позитивное влияние изменения величины капитала на размер прибыли во втором квартале можно объяснить увеличением уставного капитала Банка, в результате чего и уменьшились ненадолго показатели мультипликатора капитала и прибыльности. Однако в третьем и четвертом кварталах ситуация стабилизировалась, и эти показатели не только догнали свои значения по итогам первого квартала, но и переросли их.

Результаты факторного анализа процентной прибыли представлены в Таблице 6.

 

Таблица 6 Факторный анализ процентной прибыли

	Показатель и порядок расчета	Значение показателя
в тыс. руб.	в процентах
1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	2-1	3-2	4-3
D1	Процентная прибыль (E1,E2)	27 757	64 293	108 756	152 813
А1	Производительные активы (А1)	2 247 811	2 759 685	3 159 272	2 953 338
С1	Капитал (С1)	386 185	491 352	505 804	512 949
К2	Прибыльность капитала, ед. (D1: C1)	0,072	0,131	0,215	0,298
K3	Достаточность капитала, ед. (С1: А1)	0,172	0,178	0,160	0,174
	Изменение процентной прибыли (D1-D10)		36 536	44 463	44 057	100%	100%	100%
	Влияние изменения величины производительных активов на размер изменения процентной прибыли (А1 - А10)*К2*К3		11 925	13 756	-10 656	33%	31%	-24%
	Влияние изменения величины прибыльности капитала на размер изменения процентной прибыли (К2 - К20)*А10*К3		23 602	37 187	45 486	65%	84%	103%
	Влияние изменения величины “достаточности капитала” на размер изменения процентной прибыли (К3 - К30). А10. К20		1 008	-6 480	9 227	3%	-15%	21%

 

Процентная прибыль – процентный доход за вычетом расходов по выплате процентов. В качестве процентной прибыли, согласно методике Масленченкова Ю. С., рассматривается объем чистого процентного дохода и прибыль от операций с ценными бумагами. Факторный анализ позволяет выявить реальный уровень прибыльности.

Основными влияющими факторами являются:

· объем производительных активов,

· прибыльность капитала, то есть соотношение процентной прибыли и собственного капитала;

· достаточность капитала, отражающая соотношение собственного капитала и производительных активов.

Как видно из Таблицы 6, процентная прибыль в анализируемом периоде увеличивалась равномерно в каждом квартале: с 27 757 тыс. руб. до 152 813 тыс. руб. При этом основной вклад в увеличение процентной прибыли во всех периодах оказало увеличение прибыльности капитала с 0,072 до 0,298.

Более чем на 30% в втором и третьем периодах на увеличение процентной прибыли положительно влиял и рост величины производительных активов. В связи с уменьшением величины производительных активов в последнем квартале 2008 года его влияние на размер изменения процентной прибыли составило -24%, то есть уменьшило величину последнего.

Изменение показателя достаточности капитала в сторону увеличения во втором квартале оказало незначительное, но все же положительное влияние на увеличение процентной прибыли. Но в третьем квартале наблюдается обратная ситуация: достаточность капитала упала с 0,178 до 0,160, что означает большее увеличение прироста производительных активов по отношению к приросту собственных средств Банка. Уменьшение этого соотношения повлекло за собой сокращение процентной прибыли на 6 480 тыс. руб. или на 15%. Однако в последнем квартале вновь наблюдается увеличение достаточности капитала до значения 0,174 и, соответственно, увеличение процентной прибыли на 21%.

Таким образом, увеличение производительных активов Банка и увеличение прибыльности капитала во всех рассматриваемых периодах положительно сказывались на росте процентной прибыли. А вот отношение величины собственных средств к производительным активам, или достаточность капитала, оказывали как благоприятное влияние, так и наоборот, неблагоприятное. Тем не менее, это не отразилось на равномерном росте самих процентных доходов.

Подводя итог в анализе прибыли ОАО АКБ «Башкомснаббанк», можно отметить следующие моменты. На протяжении всего 2008 года наблюдался рост прибыли с 3 302 тыс. руб. до 27 755 тыс. руб. При этом основной частью расходов и доходов являлись процентные. Процентная прибыль в сумме с прибылью от операций с ценными бумагами на протяжении всего анализируемого периода превышали убытки от неоперационной деятельности. Кроме размера прибыли, постоянно возрастала норма прибыли, т.е. соотношение прибыли и собственных средств. Оказалось, что главным фактором, влияющим и на увеличение размера полученной Банком прибыли и на норму прибыли, является изменение уровня использования активов. А основное влияние на изменение процентной прибыли в Банке оказывает величина прибыльности капитала.

В целом, в динамике доходов, расходов и самой прибыли в течение анализируемого периода наблюдался равномерный рост всех показателей, говорящий об успешной и последовательной коммерческой политике Банка.