Организация управления финансами.

Под управлением понимается сознательное целенаправленное воздействие на объект с помощью совокупности приемов и методов для достижения определенного результата.

Управление финансами — это процесс целенаправленного воздействия субъекта на объект для достижения целей, предусмотренных финансовой политикой.

Процесс управления финансами заключается в выполнении трех основных функций:

1) финансового прогнозирования и планирования;

2) оперативного управления;

3) финансового контроля.

Начало управленческого процесса связано с определением параметров движения финансовых ресурсов на средне- и долгосрочную перспективу, что осуществляется в процессе финансового прогнозирования.

Важное место в системе управления финансами занимает финансовое планирование. В ходе планирования любой экономический субъект всесторонне оценивает состояние своих финансов, выявляет возможности увеличения финансовых ресурсов, направления их наиболее эффективного использования.

Оперативное управление представляет собой комплекс мер, вырабатываемых на основе оперативного анализа складывающейся текущей финансовой ситуации и преследующих цель получения максимального эффекта при минимуме затрат с помощью перераспределения финансовых ресурсов.

Контроль как элемент управления осуществляется в процессе планирования и оперативного управления. Он позволяет сопоставлять фактические результаты по использованию финансовых ресурсов с плановыми, выявлять резервы роста финансовых ресурсов и более эффективного их использования.

Финансовая деятельность в организациях проводится финансовым управлением, отделом или казначейством — в крупных и средних организациях, либо только финансовым директором или главным бухгалтером — на малых предприятиях. В условиях рыночных отношений данные структуры организуют свою деятельность путем эффективного управления ресурсами организаций различных форм собственности, т.е. осуществляя финансовый менеджмент.

Финансовый менеджмент — это профессиональная управленческая деятельность по оценке производственных и финансовых направлений работы хозяйствующих субъектов с точки зрения организации денежных потоков, формирования и использования капитала, денежных доходов и фондов, необходимых для достижения стратегических и тактических целей развития организации.

Финансовый менеджмент связан с разработкой и применением методов, средств и инструментов, предназначенных для достижения коммерческих результатов деятельности организации, выживания в условиях конкурентной борьбы, избежания банкротства и крупных финансовых неудач, максимизации прибыли, минимизации расходов, обеспечения устойчивых темпов экономического потенциала и роста объемов производства и реализации, увеличения доходов персонала и владельцев организации.

Основная задача финансового менеджмента — это принятие решений по обеспечению наиболее эффективного движения финансовых ресурсов как внутри организации, так и между организацией и внешними источниками ее финансирования. Для решения этой задачи важно найти оптимальное соотношение между краткосрочными и долгосрочными целями развития и решениями организации; определить приоритеты и компромиссы для наилучшего сочетания интересов различных подразделений в принятии инвестиционных проектов и выборе источников их финансирования; обеспечить сбалансированность по срокам и объемам расходов и поступлений денежных средств; поддержать и увеличить рентабельность продаж и капитала.

 

За финансовую работу на предприятиях, в соответствии с Гражданским Кодексом, отвечает директор данного предприятия, а за материальные издержки – собственник. За управление финансами отвечает финансовый директор или главный бухгалтер.

На крупных предприятиях создаются спец службы: отдельно специалисты по оперативным, текущим и стратегическим денежным потокам.

Задачи финансовой службы.

1) контроль за выполнением принятых решений;

2) учет и анализ прошлого опыта и экстраполяция его на будущее;

3) учет тенденций развития и возможных направлений изменений во внешней среде хозяйствования;

4) учет стратегических целей и перспектив;

5) ориентация на экстренный характер принимаемых решений или проводимых преобразований;

6) обоснование и признание непредсказуемости влияния некоторых внешних факторов.

 

5. Финансовый механизм предприятия.

Финансовая политика реализуется посредством финансового механизма, который представляет собой часть хозяйственного механизма. Он включает:

§ совокупность организационных форм финансовых отношений;

§ порядок формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств;

§ финансовое регулирование;

§ методы финансового планирования и прогнозирования;

§ финансовый контроль;

§ финансовое нормативное и информационное обеспечение.

 

Управление финансами предприятия осуществляется с помощью финансового механизма. Финансовый механизм является частью хозяйственного механизма и представляет собой формы и методы управления финансами предприятия с целью достижения максимальной прибыли.

Система управления финансами предприятия включает в себя: финансовые методы, финансовые инструменты, правовое обеспечение, информационно-методическое обеспечение управления финансами.

Финансовыми методами являются финансовое планирование, финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование и финансовый контроль. С помощью финансовых методов осуществляется воздействие финансовых отношений на хозяйственные процессы путем управления движением финансовых ресурсов и оценки эффективности их использования на основе анализа финансовых показателей.

В соответствии с международным стандартом бухгалтерского учета 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление» под финансовым инструментом понимают любой контракт, из которого возникают финансовый актив для одного предприятия и финансовое обязательство или инструмент капитального характера (т.е. связанный с участием в капитале) для другого предприятия. Иными словами, это любой документ, являющийся свидетельством долга, при продаже которого продавец обеспечивается финансированием. Финансовые инструменты включают в себя как первичные инструменты, такие, как дебиторская и кредиторская задолженность, акции, облигации, векселя, так и производные инструменты, такие, как финансовые опционы, фьючерсы и форварды, процентные и валютные свопы.

Финансовый актив может быть в виде: денежных средств, контрактного права на получение денежных средств или другого финансового актива от другого предприятия, контрактного права обмена на финансовый инструмент с другим предприятием, инструментом капитального характера другого предприятия.

Финансовое обязательство — это любое обязательство, которое является контрактным обязательством:

• передать денежные средства или иной финансовый актив;

• обменять финансовые инструменты с другим предприятием на потенциально неблагоприятных условиях.

Операции с финансовыми инструментами всегда сопровождаются финансовыми рисками. Информационное обеспечение позволяет пользователям финансовой отчетности оценить степень рискованности финансовых инструментов.

Существуют следующие виды финансовых рисков:

1. Ценовой риск, включающий в себя не только потенциальные убытки, но и потенциальную прибыль. Ценовой риск подразделяют: на валютный риск, процентный риск, рыночный риск.

Валютный риск представляет собой вероятность того, что стоимость финансового инструмента изменится в результате изменения обменного курса иностранной валюты.

Процентный риск — риск того, что стоимость финансового инструмента изменится в результате изменения рыночной процентной ставки.

Рыночный риск — это риск того, что стоимость финансового инструмента изменится в результате изменения рыночных цен независимо от того, какими факторами вызваны эти изменения.

2. Кредитный риск — может возникнуть в случае, если один из контрагентов, участвующих в финансовом инструменте, не сможет ликвидировать обязательство и вызовет убытки у второй стороны.

3. Риск ликвидности, или риск финансирования, — обусловлен трудностями, с которыми может встретиться предприятие при мобилизации средств для погашения своих обязательств по финансовому инструменту к определенному сроку. Он может возникнуть из неспособности быстро продать финансовый актив по стоимости, близкой к его справедливой стоимости.

Рыночная стоимость — это сумма, которую можно получить от продажи или необходимо заплатить при приобретении финансового инструмента на активном рынке.

Справедливая стоимость — это сумма, на которую может быть обменен актив или за которую может быть погашено обязательство при заключении добровольной сделки между независимыми сторонами при сопоставимых условиях.

4. Риск денежного потока обусловлен колебанием величины будущих денежных потоков, связанной с денежным финансовым инструментом. В случае долгового инструмента с плавающей процентной ставкой такие колебания могут привести к изменению фактической процентной ставки по финансовому инструменту, обычно с изменением его справедливой стоимости.

Управление финансами предприятия включает в себя сбор информации и ее анализ, осуществление финансового планирования и прогнозирования, качество которых непосредственно влияет на результативность управления денежными потоками, финансовую устойчивость предприятия, а следовательно, его конкурентоспособность, формирование финансовых ресурсов.

 

Тема 2. Расходы и издержки организаций (предприятий), их планирование.

1. Классификация затрат предприятия

2. Затраты на производство и реализацию продукции

3. Планирование затрат на производство и реализацию продукции