Методика рейтингового агентства Эксперт

Предполагает использование двух групп факторов: характеризующих инвестиционный потенциал и инвестиционный риск.

Инвестиционный потенциал (объективные предпосылки для инвестирования) характеризуется:

· Производственным потенциалом (результаты деятельности предприятий)

· Трудовым потенциалом (количество и качество трудовых ресурсов)

· Потребительским потенциалом (покупательная способность)

· Инфраструктурным потенциалом (транспорт, связь…)

· Ресурсно-сырьевым потенциалом (запасы сырья)

· Институциональным потенциалом

· Инновационным потенциалом (внедрение новшеств)

· Финансовым потенциалом (налоги, доходы, рентабельность)

Инвестиционные риски (вероятность неудачного инвестирования) характеризуется:

· Экономическими рисками (спад, тенденции)

· Социальными рисками (соц. напряженность)

· Политическими рисками (полит. стабильность)

· Финансовыми рисками (взаимодействие бюджетов)

· Законодательными рисками

· Экологическими рисками

Расчеты идут раздельно по потенциалу и рискам – взвешиваются отдельные составляющие тех и других и оцениваются экспертами порознь.

Методика Банка Австрии

Выделяются 11 позиций, внутри каждой - от 4 до 18 показателей. Каждый показатель взвешивается экспертами и оценивается в баллах от 0 (благоприятное значение) до 10 (неблагоприятное значение). Затем определяется общая сумма баллов по каждой стране.

Позиции:

· Политический рейтинг (угрозы стабильности, адм. система, отношение к иностранным инвесторам, наличие оппозиции, свобода СМИ…)

· Экономический рейтинг (состояние и структура производства, основные фонды, КВ, убыточные предприятия…)

· Финансовый рейтинг (налоги, взаимодействие бюджетов, задолженности предприятий…)

· Приватизационный рейтинг (уровень приватизации, по отраслям…)

· Состояние рынка труда (безработица, квалификация, зарплата…)

· Транспорт и связь (плотность дорог, качество коммуникаций, порты и аэропорты…)

· Демографический рейтинг (рост численности, миграция…)

· Социальный рейтинг (социальная инфраструктура, доходы населения, преступность…)

· Поведение населения (голосование, забастовки…)

· Экологический рейтинг (климат, радиация, вода, воздух, эпидемии…).

В конце рынки группируются в 6 классов:

1класс – благоприятная ситуация; 2 класс – относительно благоприятная; 3 класс – противоречивая; 4 класс – неблагоприятная; 5 класс – серьезно неблагоприятная; 6 класс – опасная для инвестирования

Окончательный выбор зарубежных рынков также осуществляется по определенному алгоритму(Слайд). Характер процесса меняется – от простого отсеивания непригодных, неперспективных рынков, к более пристальному рассмотрению остающихся рынков с учетом различных стратегий выхода на них. То есть осуществляется т.н. интегрированное планирование выхода на зарубежный рынок. Учитываются дополнительно: общая философия интернационализации бизнеса (например, ERPG – концепции), бюджетные ограничения фирмы, особенности деятельности фирмы и отрасли…

22. Портфолио матрицы «Привлекательность-конкурентоспособность фирмы» и «Привлекательность - степень риска деятельности»

 

МАТРИЦА «ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ СТРАНЫ – КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ ФИРМЫ»

Рисунок иллюстрирует матрицу этого типа, построенную с целью определения перспектив расширения рынка до нанесения на диаграмму положения стран. Компании следует сосредоточить усилия в странах, которые окажутся в левом верхнем углу матрицы, и постараться увеличить в них инвестиции. Здесь привлекательность стран является наивысшей, а компания располагает наивысшей конкурентоспособностью, если решит использовать открывающиеся перед нею возможности. Привлекательность стран, попадающих в верхний правый угол, также высока, но конкурентоспособность компании в них невысока, возможно, по причине неправильно выбранного вида продукции. Если это не сопряжено с чересчур высокими издержками.

Хотя в этой матрице характеристики конкретных стран не обозначены, но при наличии таковых те, что попадут в левый верхний угол, наиболее привлекательны для осуществления там операций, а наименее привлекательны те, что попадут в правый нижний угол.

23. Экспертно-импортная матрица и страновый портфель фирмы

Импорт	Экспорт
Ранговый перечень стран- импортеров	Ранговый перечень стран-экспортеров в каждой из стран-импортеров
	США	ФРГ	Швейцария	Великобрит.	Франция	Италия
	Южн.Корея	Япония	ФРГ	Великобрит.	Франция	Швейцария
	Индонезия	Япония	ФРГ	Великобрит.	Франция	Швейцария

Для выявления взаимосвязей экспорта-импорта по отдельным страновым рынкам и предприятиям-экспортерам используются так называемые экспортно-импортные матрицы, в которых страны-импортеры проранжированы по емкости их рынков, измеряемому объемом импорта, а страны-экспортеры проранжированы по объему их экспорта в каждую из стран-импортеров. Экспортно-импортная матрица лежит в основе разработки странового портфеля, в котором наглядным образом отражаются позиции, занимаемые тем или иным экспортером, на рынках стран-импортеров. Каждая страна в страновом портфеле позиционируется в двух координатах, характеризующих: 1 общий объем импорта прядильных машин страной-импортером; 2 относительную долю в импорте страны-импортера страны-экспортера. Эти два показателя, определяя привлекательность странового рынка с точки зрения его емкости и интенсивности конкуренции на нем, являются критериями предварительного выбора странового рынка для дальнейшего углубленного анализа и принятия стратегических маркетинговых решений.

24. Разделение национальных рынков на приоритетные группы и учет возможных стратегий выхода на эти рынки

Группировка:

1. по одновременному выходу на 1 или несколько рынков

- стратегия концентрации деятельности

- стр. географической диверсификации

2. по определенности ориентации на нац. И товарные рынки

- стр. географической детерминированности (определенности)

- товарно-рыночной

3. по очередности выхода компании на заруб.рынки

- стр. «пионера» (1ая выход. Компания)

- Раннего и позднего последователя

4. по способу выхода на заруб. Рынки:

стр. экспорта, стр. совместного производства за рубежом, стр. формирования франчайзинговой сети, стр. создания собственного производства за рубежом.

25. Альтернативный алгоритм выбора национальных рынков с использованием фильтров

Основан на формировании и применении фильтров,сквозь которые просеиваются нац.рынки.
1этап: составляется перечень потенциально возможных нац.рынков
2этап: формирование фильтра№1 (ограничение по ВВП) – отсеивание в корзину
3: предварительно отобранные рынки. Фильтр №2 (характеристики отраслевого товарного рынка, количественные характеристики)

26. Стратегии по срокам и последовательности выхода на зарубежные рынки

При принятии решения о выходе на национальный рынок одним их существенных является решение о сроках выхода. Возможны следующие стратегии:

· Стратегия «пионера», первым выходящим на рынок

· Стратегия раннего последователя, идущего вскоре за «пионером»

· Стратегия позднего последователя, ориентированного в основном на предложение аналогичных существующим продуктов или на уход в нишу.

Существуют различные точки зрения на результативность этих стратегий. Одни специалисты склоняются к выводам о том, что пионеры обладают определенными преимуществами (например, владеют наибольшей долей рынка, имеют большую прибыль, более развитую систему распределения), другие отдают эти преимущества последователям, третьи считают, что приоритет выхода на рынок не определяет конкурентных преимуществ предприятия. Все, видимо, зависит от самого предприятия (размеры, потенциал), типа рынка, существования отечественных конкурентов на этом рынке и др.

Но можно говорить о сравнительных недостатках и достоинствах различных по срокам выхода на национальные рынки стратегий, которые носят универсальный характер.

27. Стратегии по последовательности выхода на зарубежные рынки и по определенности ориентации на национальные и товарные рынки

Первая группа - «пионеры», «энтузиасты». Они первыми начинают в организации говорить о новшестве и применять его, причём не всегда успешно и не всегда с одобрением коллег. «Пионеры» азартны; склонны к риску»; стремятся к новому, к преобразованиям, к изменениям; но они порою поверхностны и неглубоки. Коллеги нередко воспринимают их как чудаков.

 

Следующая группа - «ранние последователи». Ранние последователи первыми подхватывают новшество у «пионеров», но действуют более осторожно и продуманно. Они как правило, люди авторитетные в данном коллективе, часто оказываются внутренними лидерами мнений. «Ранние» задают коллегам образец поведения в отношении новшества. Их мнение, и ещё в большей мере поведение, нередко становится образцом высказываний и поведения для других (задаёт так называемую ролевую модель).

 

Ещё одна группа - «раннее большинство». Это, как правило, разумные люди, стремящиеся к успешной работе, склонные прислушиваться к мнению авторитетных коллег. Их можно убедить работать по-новому.

 

Четвёртая группа - «позднее большинство» - скептики, которых убеждает не слово, а дело. Только, если они видят устойчивую эффективность работы по-новому и безопасность для себя такой работы, они принимают инновацию и начинают её использовать. На позднее большинство весьма сильно влияет сложившееся, укрепившееся общественное, групповое мнение относительно инновации. Но и в этом случае принятие и использование ими новшества частичное и поверхностное (только того, что «не мешает жить»).

 

Наконец, последняя группа - «поздние» или консерваторы. Для них характерны недоверие, а то и агрессия по отношению к новому. По-новому они будут работать только под сильным административным и общественным давлением, или когда новое - уже не новое, а сложившаяся традиция, когда его и новым уже назвать нельзя. Именно в этой группе больше всего формализма и деформаций в освоении новшества.

«Ранние» и «пионеры» сравнительно более молоды, ориентированы

на безличные (идейные!) источники информации, более открыты внешним контактам.

Характеристики выделения групп не абсолютны. Так в человеческих сообществах, где ценится творчество, лидерами реализации становятся не только ранние последователи, но и «пионеры», а позднее консерваторы мимикрируют под большинство.

28. Матрица способов выхода на зарубежные рынки. Экспорт – сущность,виды, достоинства и недостатки

МАТРИЦА СПОСОБОВ ВЫХОДА КОМПАНИИ НА ВНЕШНИЙ РЫНОК

Экспорт представляет собой самый простой способ выхода на внешний рынок. Применяя стратегию экспорта фирма производит все свои товары в собственной стране, предлагая их на экспорт в модифицированном или в немодифицированном виде. Преимущество данной стратегии состоит в том, что она требует минимальных изменений в товарный ассортимент фирмы, её структуру, капитальные затраты и программу деятельности.

Аргументы в адрес решения об экспорте:

1. Возможность сравнительно быстрого увеличения объема продаж

2. Минимум инвестиций или их полное отсутствие

3. Возможность распределения инвестиций на большой объем продаж

4. Экспорт – менее рискованный способ работы за рубежом

5. Экспорт смягчает проблему избыточный производственных мощностей предприятия

6. Экспорт позволяет компенсировать колебания объемов продаж на зарубежных рынках

Виды:

- прямой и косвенный

- активный и пассивный

- регулярный и нерегулярный

Прямой – товаропроизводитель продает свои товары непосредственно импортеру или некоторому покупателю на зарубежном рынке. При этом производство товаров и международный маркетинг осуществляются непосредственно товаропроизводителем. Продажа товаров конечным потребителям и их обслуживание могут осуществляться как непосредственно фирмой, так и могут быть переданы некоторой структуре на зарубежном рынке.

Косвенный – фирма осуществляет продажу своих товаров на внешних рынках через независимые отечественные посреднические организации.

Активный – компания сама заинтересована в том, чтобы экспортировать свой товар.

Пассивный – инициатива исходит от импортера.

Регулярный – компания экспортирует свой товар с определенной периодичностью, регулярно.

Нерегулярный – компания экспортирует свой товар периодически, от случая к случаю (например, если остались излишки продукции).

29. Экспорт – сущность,виды, достоинства и недостатки. Прямой и косвенный экспорт

Экспорт - вывоз товаров и услуг за границу для реализации их на внешнем рынке.

 

Экспорт представляет собой самый простой способ выхода на внешний рынок. Применяя стратегию экспорта фирма производит все свои товары в собственной стране, предлагая их на экспорт в модифицированном или в немодифицированном виде. Преимущество данной стратегии состоит в том, что она требует минимальных изменений в товарный ассортимент фирмы, её структуру, капитальные затраты и программу деятельности.

Виды:

- прямой и косвенный

- активный и пассивный

- регулярный и нерегулярный

Активный – компания сама заинтересована в том, чтобы экспортировать свой товар.

Пассивный – инициатива исходит от импортера.

Регулярный – компания экспортирует свой товар с определенной периодичностью, регулярно.

Нерегулярный – компания экспортирует свой товар периодически, от случая к случаю (например, если остались излишки продукции).

Аргументы в адрес решения об экспорте:

7. Возможность сравнительно быстрого увеличения объема продаж

8. Минимум инвестиций или их полное отсутствие

9. Возможность распределения инвестиций на большой объем продаж

10. Экспорт – менее рискованный способ работы за рубежом

11. Экспорт смягчает проблему избыточный производственных мощностей предприятия

12. Экспорт позволяет компенсировать колебания объемов продаж на зарубежных рынках

 

Экспорт имеет две разновидности: косвенный и прямой экспорт. При косвенном экспорте фирма пользуется услугами независимых международных маркетинговых посредников, при прямом – проводит экспортные операции самостоятельно.

Фирмы, которые только начинают свою экспортную деятельность, чаще используют косвенный экспорт. Они отдают предпочтение данному варианту из-за двух причин. Во-первых, такой экспорт требует меньше капиталовложений, поскольку фирме не приходится создавать за рубежом собственный торговый аппарат или налаживать сеть контактов. Во-вторых, при косвенном экспорте фирма меньше рискует. Оптовой реализацией товара занимаются международные маркетинговые посредники – отечественные купцы-экспортёры, отечественные агенты по экспорту или кооперативные организации, которые привносят в эту деятельность свои специфические профессиональные знания, умения и услуги, и поэтому продавец, как правило, совершает меньше ошибок.

 

Аргументы ЗА прямой экспорт:

1. Актуален при небольшом числе покупателей

2. Продажа технически сложных продуктов

3. Осуществление продаж на территориально близких национальных рынках

4. Осуществление продаж на емких рынках

 

При косвенном экспорте аргументы следующие:

1. Отсутствие опыта работы на зарубежном рынке

2. Нежелание изготовителя заниматься экспортными операциями

3. Освобождение от финансирования всех экспортных операций

4. Маркетинговая удаленность зарубежного рынка от внутреннего

 

Контраргументы в адрес косвенного экспорта:

1. Отсутствие контроля за сбытом и продвижение товара

2. Отстраненность от зарубежного рынка и отсутствие опыта работы на нем

3. Возможность разрыва отношений изготовителя и посредника, и возврат

4. Невнимание посредника к сделкам, требующим сложной работы с продуктом

30. Экспорт – сущность,виды, достоинства и недостатки. Экспортное кооперирование

Экспорт - вывоз товаров и услуг за границу для реализации их на внешнем рынке.

Причины экспорта продукции:

1) более выгодно диверсифицировать, экспортируя свою продукцию, вместо разработки новой для внутреннего рынка;

2) товар находится на стадии зрелости жизненного цикла на местном рынке и роста на внешнем рынке;

3) товар имеет сезонный спрос;

4) меньшая конкуренция на внешнем рынке.

Виды:

- прямой и косвенный

- активный и пассивный

- регулярный и нерегулярный

Прямой – товаропроизводитель продает свои товары непосредственно импортеру или некоторому покупателю на зарубежном рынке. При этом производство товаров и международный маркетинг осуществляются непосредственно товаропроизводителем. Продажа товаров конечным потребителям и их обслуживание могут осуществляться как непосредственно фирмой, так и могут быть переданы некоторой структуре на зарубежном рынке.

Косвенный – фирма осуществляет продажу своих товаров на внешних рынках через независимые отечественные посреднические организации.

Активный – компания сама заинтересована в том, чтобы экспортировать свой товар.

Пассивный – инициатива исходит от импортера.

Регулярный – компания экспортирует свой товар с определенной периодичностью, регулярно.

Нерегулярный – компания экспортирует свой товар периодически, от случая к случаю (например, если остались излишки продукции).

 

Экспортное кооперирование – добровольное сотрудничество самостоятельных предприятий с целью объединения усилий для решения общих задач в сфере реализации товаров (услуг) на зарубежных рынках.

Различают 3 вида экспортного кооперирования:

· Функциональное кооперирование – предполагает кооперирование экспортеров по признаку задач, решаемых совместно.

Жесткий контракт – это обычный контракт.

Свободный контракт – это договор, который дает свободу компании. Например, устная договоренность. Помимо основных обязанностей есть дополнительные.

Широта решаемых задач:

1. Весь комплекс деятельности

2. Отдельные, выхваченные из контекста задачи

· Инструментальное кооперирование. Предполагает кооперирование экспорта по признаку использования одних и тех же механизмов, исследований, методик анализа рыночной ситуации, методов.

· Институционное кооперирование - по признаку создания специальных организационных структур для решения экспортных задач (специальные предприятия, отдельная организация для решения экспортных задач), подразделения в рамках одного из предприятий в финансировании которых будут принимать участие все стороны, создание временных рабочих групп.

 

31. Организация сборочного производства зарубежом

· Возмещение прямых инвестиций

· Организация поставки сложных продуктов

Сборочное производство на зарубежном рынке создается для выполнения завершающих стадий по производству продукции с использованием готовых деталей и комплектующих изделий. Отдельные детали и комплектующие изготовляются как самой фирмой, так и могут быть произведены фирмами, находящимися в стране местонахождения сборочного производства, а также в других странах.

Достоинства организации сборки за рубежом:

· Возможность снижения затрат из-за возможности использования местных ресурсов (трудовых, материальных, аренда земли и др.)

· Возможность организации прогрессивной сборки с использованием комплектующих, которые начнут изготавливаться на рынке сборки

· Возможность снижения налоговых выплат

· Снижение транспортных и других логистических расходов (компактное размещение продукции)

· Возможность экономии на транспортных и таможенных платежах

· Возможность прямого присутствия компании на зарубежном рынке

· Возможность проникновения в страны, куда запрещен экспорт

· Возможность быстрой отладки технологий на основе опыта зарубежных компаний

 

 

32. Организация зарубежного производства по контракту. Аутсорсинг

Производство товара на территории другой страны с использованием производственных мощностей, имеющихся в данной стране. Обязанности зарубежного партнера ограничиваются только производством товара.

Контрактное производство (подрядное производство) имеет место тогда, когда зарубежная фирма в соответствии с заключаемым договором (контрактом) передает некоторому предприятию изготовление определенной продукции, которую фирма сама реализует на привлекательныхдля нее рынках. Такие рынки могут находиться в собственной стране, стране производства товара, а также в каких-нибудь других странах. Контрактное производство (подрядное производство) имеет место тогда, когда зарубежная фирма в соответствии с заключаемым договором (контрактом) передает некоторому предприятию изготовление определенной продукции, которую фирма сама реализует на привлекательныхдля нее рынках. Такие рынки могут находиться в собственной стране, стране производства товара, а также в каких-нибудь других странах.

 

Достоинства:

· Отсутствие производственных мощностей

· Min или отсутствие зарубежных прямых инвестиций

· Возможное снижение издержек производства

· Возможность обхода различных барьеров на границе между странами

· Приближение коммуникаций к рынкам сбыта

Недостатки:

· Трудность нахождения партнера

Аутсорсинг. Выполнение всех или части функций по управлению организацией сторонними специалистами. Например, фирма А нанимает фирму Б осуществлять функции по продвижению товара.

Выгоды:

· снижение стоимости реализации

· увеличение качества получаемых продуктов или услуг

· снижение рисков, связанных с реализацией бизнес-процесса

· дополнительный доступ к финансам (на фондовом рынке) — повышение инвестиционной привлекательности фирмы

недостатки:

· уровень профессионализма сотрудников аутсорсинговой компании — аутсорсера (как исполнителя, так и его руководителя) может оказаться недостаточным для выполнения работ или оказания услуг на должном уровне,

· недостаточность рычагов управляющего воздействия, что может привести к снижению эффективности процессов,

· наличие рисков нарушения сохранности имущества, безопасности и утечки сведений конфиденциального характера, в результате предоставления нерегулируемого доступа к документам, данным и материальным ценностям предприятия.

· увеличение времени решения проблем в аварийных ситуациях, связанное с лишним передаточным звеном и согласованиями (особенно проявляется в телекоммуникациях)

 

33. Международная продажа лицензий – достоинства и недостатки. Тенденции мирового рынка лицензий. Управленческий контракт

Одним из наиболее простых способов выхода на внешние рынки является международный лицензинг. Его осуществление предполагает передачу фирмой (лицензиаром) права на обладание чем- либо зарубежному предприятию (лицензиату), что представляет для последнего некоторую ценность, за которую он согласен выполнять определенные работы или производить оговоренную плату. Указанное право находит свое выражение в получении лицензии ее соискателем.