Групування оборотних активів залежно від рівню їх ліквідності

 

Показники	Код рядка балансу
1. Грошові кошти та їх еквіваленти: — у тому числі:	220 + 230 + 240
2. Кошти у розрахунках: — у тому числі:	150+ 160+170+ 180+190 + + 200 + 250 + 270 до 1 року
3. Запаси — у тому числі:	100+110+120+130+140
Усього оборотних активів	260+ 270 до 1 року

 

□ Необоротні активи

□ Оборотні активи

Рис. 6.1. Динаміка структури активів підприємства у 2004—2006 роках, %

Проаналізуємо склад та структуру оборотних активів підпри­ємства (таблиця 6.2).

⁷* 99

Таблиця 6.2

СТРУКТУРА ОБОРОТНИХ АКТИВІВ ПІДПРИЄМСТВА (станом на кінець року) СУМА — тис. грн; ПИТОМА ВАГА — %

 

 

 

Показники	2004 рік	2005 рік	2006 рік	Відхилення (+, -) 2006 року від
сума	питома вага	сума	питома вага	сума	питома вага	2004 року	2005 року
сума	питома вага	сума	питома вага
Грошові кошти та їх еквіваленти, у тому числі	2,8	16,8	2,8	11,2	1,8	8,6	-1,0	-8,2	-1,0	-2,6
— у національній валюті	2,8	16,8	2,8	11,2	1,8	8,6	-1,0	-8,2	-1,0	-2,6
Кошти у розрахунках, у тому числі:	6,6	39,5	11,7	46,6	11,4	54,3	+4,8	+14,8	-0,3	+7,7
— дебіторська заборго­ваність за товари роботи, послуги	3,6	21,5	9,6	38,2	10,8	51,5	+7,2	+30,0	+ 1,2	+ 13,3
— дебіторська заборгова­ність за розрахунками збюджетом	3,0	18,0	2,1	8,4	0,6	2,8	-0,2	-15,2	-1,5	-5,6
Запаси, у тому числі:	7,3	43,7	10,6	42,2	7,8	37,1	+,5	-6,6	-2,8	-5,1
— виробничі запаси	6,5	38,9	9,7	38,6	7,8	37,1	+1,3	-1,8	-1,9	-1,5
— товари	0,8	4,8	0,9	3,6	-	-	-0,8	-4,8	-0,9	-3,6
Усього оборотних акти­вів	16,7	100,0	25,1	100,0	21,0	100,0	+4,3	—	-»,1	—

Розрахунки свідчать, що станом на кінець 2006 року підпри­ємство володіло оборотними активами вартістю 21,0 тис. грн. Порівняно з 2004 роком вона зросла на 4,3 тис. грн. Разом з тим, відносно 2005 року — скоротилася на 4,1 тис. грн. Отже, підпри­ємство останнім часом розширює обсяги своєї діяльності. Під­вищення частки оборотних активів при ефективному їх викорис­танні призведе до прискорення оборотності сукупних активів підприємства.

Станом на кінець 2006 року найбільшу питому вагу в структурі оборотних активів підприємства займають середньо ліквідні акти­ви— 54,3 %; найменшу— високоліквідні активи— 8,6 %. Частка ж низько ліквідних оборотних активів знизилась з 43,7 % у 2004 ро­ці до 37,1 % у 2006 році. Отже, структуру оборотних активів з фі­нансової точки оцінити позитивно не маємо змоги (рис. 6.2).

100%! 80%

2004

Високоліквідні ^ш Середньоліквідні ^п Низьколіквідні

активи активи активи

Рис. 6.2. Структура оборотних активів підприємства за рівнем їх ліквідності

Таким чином, слід відмітити, що протягом аналізованого пе­ріоду відбуваються зміни в бік зниження ліквідності оборотних активів підприємства.

6.3. Аналіз джерел фінансування оборотних активів

Причини зміни фінансових ресурсів, авансованих в оборотні активи, можливо встановити також при вивченні змін, які відбу­ваються в складі джерел їх покриття. Недостатність джерел фор­мування поточних активів призводить до недофінансування гос­подарської діяльності та до фінансових ускладнень.

Наявність зайвих джерел оборотних активів на підприємстві сприяє створенню понаднормативних запасів товарно-матеріаль­них цінностей, відволіканню оборотних активів з господарського обороту, зниженню відповідальності за цільове й раціональне ви­користання як власного, так і позикового капіталу. Як правило, мінімальна потреба підприємства в оборотних активах покрива­ється за рахунок власних джерел: статутного капіталу, додатко­вого, пайового капіталу, прибутку підприємства, а також надхо­дженню від емісії цінних паперів, пайових внесків членів — засновників, іноземних учасників.

Однак формувати оборотні активи лише за рахунок власних джерел нині економічно недоцільно, оскільки це знижує можли­вості підприємства щодо фінансування власних витрат і збільшує ризик виникнення фінансової нестабільності підприємства. У та­кому разі підприємство вимушене звертатися до залучення кош­тів, фінансових ресурсів у вигляді короткострокових кредитів та позик, кредиторської заборгованості. Групування джерел фінан­сування оборотних активів підприємства за балансом наведено в таблиці 6.3.

Таблиця 6.3