Расчет влияния факторов на динамику прибыли до налогообложения

Факторы	Расчет	Сумма, тыс. руб.
1. Изменение объёма выручки
2.Изменение среднего уровня валовой прибыли
3. Изменение среднего уровня коммерческих расходов
4. Изменение суммы прочих доходов
5. Изменение суммы прочих расходов
Итого

 

 

Задача 2. Оценка показателей рентабельности

 

1. Для выявления общей тенденции изменений основных показателей рентабельности в последние три года постройте график их динамики (предварительно заполнив таблицу 5 по данным приложений 6 и 7).

2. Используя детерминированные факторные модели рентабельности совокупного капитала, собственного капитала и рентабельности продаж выясните, под воздействием каких факторов произошли изменения этих показателей в течении отчётного года (Таблицы 6 7 8

3. На основании полученных результатов анализа разработайте конкретные предложения по увеличению уровня прибыли и рентабельности данного предприятия.

 

Таблица 5.Динамика основных коэффициентов рентабельности

Годы	Коэффициенты рентабельности, единиц	Базисные темпы роста коэффициентов рентабельности, %
совокупного капитала	собственного капитала	продаж	совокупного капитала	собственного капитала	продаж
Первый год
Второй год
Отчетный год

Таблица 6 Факторный анализ рентабельности предприятия.

 

Показатели	Условные обо­значения	Прошлый год	Отчётный год	Изменение (+,-)
Двухфакторная модель общей рентабельности капитала - Общая рентабельность капитала (У)	Пч/А	0,09954	0,11998	+0,02044
Фактор 1 (а) Рентабельность продаж	П/В	0,02581	0,02547	-0,00034
Фактор 2 (b) Скорость оборота капитала	В/А	3,85692	4,71043	+0,85351
Трёхфакторная модель рентабель­ности СК (мо­дель фирмы «DuPont») - Рентабельность собственного ка­питала (У)	Пч/СК	0,16450	0,20332	0,03882
Фактор 1 (а) Рентабельность продаж	Пч/В	0,02581	0,02547	-0,00034
Фактор 2 (b) Скорость оборачиваемости капитала	В/А	3,85692	4,71043	+0,85351
Фактор 3 (с) Коэффициент финансовой зависи­мости	А/СК	1,65256	1,69462	+0,04206

 

Таблица 7.Расчет влияния факторов на рентабельность всего капитала

Факторы	Расчет	Влияние фактора
1.Пч/В (а) ∆Уа	Δа * b0 (-0,00034) × 3,85692
2.В/А (b) ∆Уb	а1*Δb 0,02547 × 0,85351
Общее влияние

 

Таблица 8.Расчет влияния факторов на рентабельность собственного капитала

Факторы	Расчет	Влияние фактора
1.Пч/В (а) ∆Уа	Δа * b0*c0 (-0,00034) × 3,85692 × 1,65256	-0,00217
2.В/А (b) ∆Уb	а1*Δb*c0 0,02547 × 0,85351 × 1,65256	+0,03592
3.А/СК (c) ∆Уc	a1*b1*Δc 0,02547 × 4,71043 × 0,04206	+0,00505
Общее влияние		+0,03783

Задача 4. Анализ безубыточности (маржинальный анализ)

1. Определите величину показателей маржинального анализа за прошлый и отчётный год (Таблица 1) Каким образом изменение этих показателей в течении отчётного периода повлияет на безубыточность предприятия?

2. Используя метод цепной подстановки, рассчитайте размер влияния на изменение безубыточного оборота суммы постоянных расходов, уровней валового дохода и переменных расходов.

Таблица 1 Оценка безубыточности предприятия (тыс. руб.)

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение	Темп роста,%
1. Выручка , тыс. руб.			+11759	141,7
2. Валовая прибыль: сумма, тыс. руб. уровень, %	30,885	28,509	+2683 -2,296	130,8 -
3. Коммерческие расходы, тыс. руб., в том числе:			+3209	135,7
а) постоянные, тыс. руб.			+1656	141,8
б) переменные: -сумма, тыс. руб. -уровень, %	17,892	16,512	+1553 1,38	130,8 -
4. Маржинальный доход, тыс. руб.
5. Уровень маржинального дохода, %
6. Безубыточный оборот, тыс. руб.
7. Зона безопасности, тыс. руб.
8. Запас коммерческой надежности, %

 

ТЕМА «Анализ деловой активности»

Задача 1

Таблица 1 Показатели оборачиваемости капитала (имущества) предприятия

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение	Темп роста,%
1. Совокупный капитал, тыс.руб.			+ 1173	116,1
2. Выручка, тыс.руб.			+ 11759	141,7
3. Оборотные активы, тыс.руб.			+ 565	115,7
4. Запасы, тыс.руб.			+ 529	124,6
5. Денежные средства, тыс.руб.			+ 120	112,4
6. Дебиторская задолженность,тыс.руб.			- 84	82,4
7. Собственный капитал, тыс.руб.			+ 582	113,2
8. Основные средства, тыс.руб.			+ 906	117,0
9. Оборачиваемость основных средств в оборотах (фондоотдача) в днях	5,3 68,2	6,4 56,3	+ 1,1 - 11,9	120,8 82,6
10. Оборачиваемость совокупного капитала в оборотах (ресурсоотдача) в днях	3,86 93,34	4,71 76,43	+ 0,85 -16,91	122,0 81,9
11. Оборачиваемость оборотных активов в оборотах в днях	7,84 45,95	9,60 37,51	+ 1,76 -8,44	122,4 81,6
12. Оборачиваемость запасов в оборотах в днях	13,1 27,5	14,9 24,2	+ 1,8 - 3,3	113,7 88,0
13. Оборачиваемость денежных средств в оборотах в днях	29,2 12,3	36,8 9,8	+ 7,6 - 2,5	126,0 79,7
14. Оборачиваемость собственного капитала в оборотах в днях	6,4 56,5	8,0 45,1	+ 1,6 -11,4	125,0 79,8
15. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов	58,9	101,3	+ 42,4	172,0
16. Срок погашения дебиторской задолженности, дней	6,1	3,6	- 2,5	59,0
17. Удельный вес оборотных активов в общей сумме капитала, единиц	0,492	0,491	- 0,001	99,8
18 Кредиторская задолженность
19 Срок погашения кредиторской задолженности, дней	36,8	31,2

1.Проанализировать показатели деловой активности (оборачиваемости) предприятия (Таблица 1). Рассмотреть соотношения темпов изменения основных экономических показателей. (см.табл 6 задачи имущество)

2.Рассчитать и проанализировать длительность финансового цикла.