Змістовний модуль 5. Гроші і банківська система

 

Короткий зміст

 

Гроші, їх роль в економіці. Функції грошей. Грошові агрегати. Вартість грошей. Грошовий ринок. Рівновага на грошовому ринку. Грошова маса в Україні. Пропозиція грошей і попит на гроші. Банківська система України. Законодавство України про банки і банківську діяльність. Функції кредитного ринку.

 

Питання і учбові завдання

 

1. З яких елементів складається пропозиція грошей М1? Який компонент грошової пропозиції М1 найважливіший? Чому номінальна вартість металевих грошей перевищує їх дійсну вартість? Покажіть різницю між М2 і М3. Що таке «майже гроші»? Який їх значення? Які Ви можете привести аргументи для включення ощадних внесків у визначення грошей?

2. Що складає основу грошової пропозиції? Чим визначається вартість грошей? Чому важливо мати нагоду виміряти грошову пропозицію?

3. Уявіть, що номінальна вартість облігацій 10 тис. грн. і вона приносить відсоток, рівний 800 грн. щороку. Обчисліть і запишіть в таблицю або процентні ставки, які може одержувати власник облігацій при позначених цінах, або ціни облігації при вказаних ставках відсотка. Сформулюйте висновок, який дозволяє зробити заповнена таблиця.

Ціна облігації (тис. грн.)	Відсоткова ставка (%)
	8,9
	6,2

 

4. В таблиці приведена шкала попиту на гривні:

 

Ціна гривні, долл.	5,3	5,4	5,5	5,6	5,7	5,8	5,9	6,0
Величина попиту на гривні, млн.

 

Уряд України встановлює фіксований валютний курс на рівні: 1 грн. = 5,5 долл. Величина пропозиції по цьому курсу дорівнює 80 млн. грн. чи повинен Національний банк України в цьому випадку купувати або продавати гривні? якщо так, то на яку суму?

5. Припустимо, Іванов поклав 500 грн. готівки на свій поточний рахунок в Промінвестбанку. Через півгодини Петренко отримав в цьому банку позику 750 грн. Наскільки і в якому напрямі зміниться пропозиція грошей? Поясніть.

6. Припустимо, Укрсоцбанк має наступний спрощений балансовий звіт. Резервна норма - 20%.

 

Активи (млн. грн.)	(1)	(2)	(3)	Зобов'язання і власний капітал (млн. грн.)	(1)	(2)	(3)
Резерви				Безстрокові внески
Цінні папери
Позики

 

а) Який максимальний розмір нових позик, які цей банк може надати? Покажіть в графі 2, як виглядатиме балансовий рахунок банку після надання цих додаткових кредитів.

b) Наскільки зміниться пропозиція грошей? Поясніть.

c) Як виглядатиме балансовий звіт банку після того, як чеки, виписані на всю суму нової позики, були пред'явлені цьому банку до оплати? Покажіть цей новий балансовий звіт в графі 3.

d) Дайте відповідь на питання "а", "b", "c", припустивши, що резервна норма рівна 15%.

8. Визначте обсяг кредитної емісії на кожні встановлені в банк 1000 грн., якщо норма резерву складає 25%. Дайте пояснення відповіді.

9. Розрахуйте швидкість обороту грошей за наступних умов: готівка і безготівкова маса грошей складає 40 млрд. грн., Валовий внутрішній продукт – 100 млрд. грн.

10. Який основний чинник визначає:

а) попит на гроші для операцій і b) попит на гроші з боку активів?

Поясніть, яким чином можна графічно сумістити ці два види попиту для визначення загального попиту на гроші? Як визначається рівноважна ставка відсотка на грошовому ринку? Як може:

а) розширення використовування кредитних карток;

b) зменшення проміжку між виплатами чергової зарплати робітників;

c) збільшення номінального ВВП впливати на попит на гроші для операцій і рівноважну ставку відсотка?

11. Припустимо, що банк "Україна" має надмірних резервів на 8 млн. грн. і відкритих поточних рахунків на 1,5 млн. грн. Якщо резервна норма рівна 20%, який розмір фактичних резервів банку?

12. Донгорбанк має 20 млн. грн. резервів і 100 млн. грн. на поточних рахівницях. Резервна норма - 20%. Домогосподарства вкладають в банк 5 млн. грн. наявними, які додадуться до резервів. Скільки надмірних резервів тепер у банку?

13. Уявімо, що Сергій зняв 100 грн. з свого чекового рахунку в банку «Аваль» і витратив їх на покупку камери у Ігоря, який поклав 100 грн. на свій чековий рахунок в «Укрсоцбанку». Припустимо, що резервна норма рівна 10% і спочатку надмірні резерви відсутні, визначте рівень, до якого:

а) банк «Аваль» повинен скорочувати позики і поточні рахунки унаслідок вилучення готівки. Як вилучення грошової готівки змінює грошову пропозицію?

b) «Укрсоцбанк» може безпечно збільшувати позики і поточні рахунки унаслідок внеску готівки. Як зміниться грошова пропозиція?

 

Література: I, т.9, с.120-132; 2, т. 1, гл. 15, з. 264-279;: 1,т.10, с.133-147; 2, т. I, гл. 16, з. 283-296.

 

змістовний модуль 6. Кредитно-грошова (монетарна) політика

Короткий зміст

 

Цiлi кредитно-грошової полiтики. Об'єднаний балансовий звiт федеральних резервних банкiв. Iнструменти кредитно-грошової полiтики: операцiї на вiдкритому ринку, змiна резервної норми, змiна облiкової ставки. Другорядне селективне регулювання. Кредитно-грошова полiтика i рiвноважний ЧВП: кейнсiанський погляд, полiтика дешевих грошей. Полiтика дорогих грошей. Ефективнiсть кредитно -грошової полiтики. Кредитно-грошова полiтика i мiжнародна економiка. Ефект чистого експорту. Мiжнародна стабiльнiсть i торговельний баланс. Фiскальна i кредитно-грошова полiтика.

 

Питання і учбові завдання

 

1. Використовуючи балансові звіти комерційного банку і Національного банку України (НБУ), покажіть вплив на резерви комерційного банку кожної з наступних операцій:

а) НБУ купує цінні папери у приватних підприємств і споживачів.

b) Комерційні банки беруть позики в НБУ.

c) НБУ знижує резервну норму.

2. В 2005 р. грошова пропозиція (М1) складала 30 млрд. грн., а ВВП дорівнював 120 млрд. грн. Була яка швидкість обігу грошей в 2005 р.?

3. Який значення економічного зростання? Поясніть, чому різниця між 3% і 3,5% щорічного економічного зростання може бути істотною?

4. Припустимо, що реальний ВВП країни складає 90 млрд. грн. в першому році і 91, 2 млрд. грн. в другому році. Які темпи зростання ВВП? Припустимо, що населення зросло з 50 млн. людина в першому році до 52 млн. людина в другому році. Які темпи зростання ВВП на душу населення?

5. Оцініть можливий вплив кожному з наступних заходів на довгострокові перспективи економічного зростання:

а) послаблення державного регулювання;

b) зменшення втручання держави в справи приватного бізнесу;

c) зниження податків на дохід підприємців і особисті доходи;

d) контроль інфляції за допомогою жорсткої кредитно-грошової політики.

6. На підставі даних, приведених в таблиці, визначте наступні величини:

а) реальний обсяг ВВП з розрахунку на душу населення;

b) абсолютну і відносну (в %) величину приросту реального ВВП і ВВП з розрахунку на душу населення по кожному року порівняно з попереднім роком;

c) оптимальну чисельність населення в даній країні.

 

Рік	Населення (млн. чіл.)	Реальний обсяг ВВП (млрд. грн.)

 

7. Припустимо, що обсяг капіталу в Україні складає 250 млрд. грн., норма амортизації – 10%, а обсяг національного продукту – 100 млрд. грн. При якому рівні заощадження обсяг капіталу не зміниться?

8. Граничний продукт капіталу складає 0,5, а граничний продукт праці – 3. Капітал збільшується на 40 одиниць, а робоча сила – на 10. наскільки виросте обсяг національного продукту?

9. Темп приросту національного продукту складає 3%, а частина капіталу в національному продукті – 0,3. Припустимо, що чисельність робочої сили виросла на 1%, а об'єм капіталу – на 2%. Розрахуйте залишок Солоу.

10. Представте себе головою правління Національного банку України. В економіці сильна і тривала інфляція. Які зміни Ви б запропонували в:

а) резервній нормі;

b) обліковій ставці;

c) операціях на відкритому ринку?

Поясніть, яким чином кожна із змін вплине на резерви комерційних банків, грошову пропозицію, процентні ставки і сукупні витрати.

11. В чому полягає головна мета кредитно-грошової політики? Опишіть мету причинно-наслідкових зв'язків, через яку здійснюється кредитно-грошова політика. Поясніть зміну результатів монетарної політики в залежності від:

а) форми кривих попиту на гроші і попиту на інвестиції;

b) розміру граничної схильності до заощаджень (МРS).

12. Сформулюйте і поясніть основоположні рівняння кейнсиансьтва і монетаризму. Чи можете Ви «перевести» кейнсіанське рівняння в монетаристське?

13. Який передавальний механізм кредитно-грошової політики:

а) згідно кейнсіанству;

b) згідно монетаризму?

Яке значення дві школи додають грошам і кредитно-грошовій політиці як чинники, що визначають економічну активність? Що, згідно монетаризму, відбудеться, коли фактична пропозиція грошей перевищить кількість грошей, яка люди хочуть мати?

14. Відповідайте на приведені нижче питання, спираючись на наступну інформацію про стан економіки в перший рік: грошова пропозиція = 40 млрд. грн.; довгострокове щорічне зростання реального ЧВП=3%; швидкість обігу грошей – 4 обороти в рік. Виходьте з того, що спочатку банківська система не має надмірних резервів і що резервна норма складає 10%. Припустіть також, що швидкість обігу грошей постійна і спочатку економіка функціонує на рівні об'єму виробництва при повній зайнятості.

а) Який рівень номінального ЧВП цієї економіки в першому році?

b) Припустимо, НБУ прагне виконати правило монетаристов за допомогою операцій на відкритому ринку. Яку кількість облігацій повинен НБУ продати або купити у комерційних депозитних установ і населення між першим і другим роками, для того, щоб виконати монетарне правило?

 

15. Чим пояснюється відмінність в темпах приросту реального ВВП і реального ВВП з розрахунку на душу населення? В якому ступені ці дані можуть занижувати або завищувати загальний рівень добробуту?

 

 

Література: I, т. 11, с.148-164; 2, т. 1 гл. 17, з. 298-316; I, т. 12, з. 165-185; 2, тому 1, гл. 18, з. 320-335; гл. 21, з. 380-395.