Расчёт источников финансирования.

Расчёт величины собственных оборотных средств (СОС) – части собственного капитала, который может быть в прогнозном периоде направлен на формирование оборотных активов:

= n+1 - n+1

Расчёт совокупной потребности в финансировании (СК + кредит)*:

n+1 = ; Где ОДЗ – оборот дебиторской задолженности, дней;

ОКЗ – оборот кредиторской задолженности, дней;

 

Если n+1 > , то сумма превышения – это сумма, которую нужно взять в качестве кредита (краткосрочный кредит). Так как это приведёт к замедлению операционного (производственного) и финансового циклов и росту себестоимости продукции, следует рассчитать максимально возможную величину кредиторской задолженности:

n+1 = ;

 

* Если значение в скобках отрицательное и разница между оборотом дебиторской и кредиторской задолженности значительная, то данный расчёт может дать неверный результат, в этом случае проводят прогнозирование обязательств предприятия: долгосрочные обязательства признаются неизменными (если в прогнозируемом периоде не предполагается привлечение долгосрочных кредитов и займов). Полученные прогнозные значения статей актива и пассива суммируют и проверяют баланс с точки зрения соблюдения балансового равенства. Сумма превышения актива над пассивом определяет потребность в дополнительном внешнем краткосрочном финансировании.

 

Прогнозный баланс.

Таблица 4

Прогнозный баланс ………………. на …….. год

Актив	Пассив
Внеоборотные активы		Капитал и резервы
Долгосрочные обязательства
Оборотные активы		Краткосрочные обязательства: Кредиты и займы Кредиторская задолженность и пр. пас.
Баланс		Баланс

По данным прогнозного баланса рассчитать ожидаемые уровни ликвидности и финансовой устойчивости предприятия и проанализировать полученные данные.

 

Таблица 5

Анализ прогнозного баланса ……………..

Показатели	….. год	…. год (прогноз)
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент независимости
Коэффициент финансового риска
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

 

 

Тема 3. Анализ формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»

 

Задачи анализа: - изучить состав и структуру доходов организации;

- изучить состав и структуру расходов организации;

- провести анализ финансовых результатов по видам деятельности;

- провести исследование абсолютных и относительных изменений в

размерах и составе доходов, расходов и финансовых результатов в

сравнении с прошлыми периодами и планом;

- изучить влияние основных факторов на финансовые результаты и

рентабельность организации.

 

Методика анализа: