Раздел 9. Оценка рисков и страхования

Риск – это возможность неудач и убытков в предпринимательской деятельности, которые могут повлечь нежелательные последствия или ущерб.

В данном разделе бизнес-плана проводится анализ риска с помощью экспертных оценок.

Ниже представлены оценки экспертов относительно вероятности их наступления и средние оценки рисков.

Возможные варианты оценки экспертов:

0 – риск рассматривается как несущественный;

25 – риск, скорее всего, не реализуется;

50 – о наступлении события ничего определенного сказать нельзя;

75 – риск, скорее всего, проявится;

100 – риск наверняка реализуется.

Основные риски, которые могут возникнуть у аптеки «Секреты здоровья» приведены в таблице 9.1.

Таблица 62. Определение весов рисков проекта

Перечень рисков						Средняя оценка
I. Подготовительная стадия
Наличие связи с основным производством
Отношение местных властей
Правопреемственность производства
II. Монтаж оборудования
Платежеспособность заказчика
Непредвиденные затраты
Технологические недостатки оборудования
Несвоевременная поставка комплектующих
Недобросовестность подрядчика
III. Функционирование
1. Финансово-экономические
Нестабильность спроса потребителей
Нестабильность сбыта
Появление конкурентов
Снижение цен конкурентами
Увеличение продаж у конкурентов

Продолжение табл.62

Рост налогов
Рост цен на товары
Зависимость от поставщиков
Недозагрузка оборудования
Нестабильность законодательства
Сезонность продаж
Задержки в реализации / потери
2. Социальные
Трудности с набором квалифицированной рабочей силы
Отношение местных властей
Недостаточный уровень з/п
3. Технические
Нестабильность качества товаров
Непрерывность продаж
4. Экологические
Вредность производства
Соблюдение санитарно-эпидемиологических норм
5. Риски прочих видов
Уровень менеджмента
Неорганизованность товаропотока
Диверсификация деятельности предприятия
Хищение имущества
Сумма

Теперь необходимо обозначить риски по приоритетам. Обычно в практике проводится оценка приоритетов: 3 – маленький риск [0;30], 2 – средний риск (30;70), 1 – большой риск [70;100].

,

,

где - вес группы с наименьшим приоритетом,

k – количество групп приоритетов (в нашем случае k=3),

f – отношение или значимость первого приоритета к последнему (в нашем случае f=3 – для торговли);

- веса остальных групп приоритетов;

j – номер группы приоритета.

Определим вес группы с наименьшим приоритетом:

Далее необходимо определить вес двух других групп.

Затем определяются веса простых рисков для каждого простого риска, входящего в соответствующую приоритетную группу. Это означает, что все простые риски внутри одной группы будут иметь одинаковый вес.

1-й приоритет (6 рисков): W₁=0,668/6 = 0,1113;

2-й приоритет (17 рисков): W₂=0,333/17 = 0,0196;

3-й приоритет (8 рисков): W₃=0,167/8 = 0,0209;

Взвешенную оценку P_i находим как произведение средней оценки и веса риска.

Таблица 63. Определение весов рисков проекта

Наименование риска	Оценки экспертов	Средняя оценка	Приоритет	Вес приоритета (Wi)	Взвешенная оценка (Pi)
I. Подготовительная стадия
Наличие связи с основным производством								0,0196	0,784
Отношение местных властей								0,0196	0,686
Правопреемственность производства								0,0209	0,3135
Итого по подготовительной стадии									1,7835
II. Монтаж оборудования
Платежеспособность заказчика								0,0196	0,882
Непредвиденные затраты								0,1113	10,5735
Технологические недостатки оборудования								0,1113	3,339
Несвоевременная поставка комплектующих								0,0196	1,078
Недобросовестность подрядчика								0,0196	0,686
Итого по монтажу оборудования									16,5585
III. Функционирование
1. Финансово-экономические
Нестабильность спроса потребителей								0,0196	1,274
Нестабильность сбыта								0,0196	1,176
Появление конкурентов								0,1113	8,904
Снижение цен конкурентами								0,0196	0,784

Продолжение табл.63

Увеличение производства у конкурентов								0,0196	0,98
Рост налогов								0,1113	8,904
Рост цен на товары								0,1113	10,5735
Зависимость от поставщиков								0,1113	10,017
Недозагрузка оборудования								0,0209	0,627
Нестабильность законодательства								0,0209	0,418
Сезонность продаж								0,0209	0,5225
Задержки в реализации / потери								0,0209	0,5225
Итого по финансово-экономическим рискам									44,7025
2. Социальные
Трудности с набором квалифицированной рабочей силы								0,0196	0,882
Отношение местных властей								0,0196	1,176
Недостаточный уровень з/п								0,0196	0,686
Итого по социальным рискам									2,744
3. Технические
Нестабильность качества сырья								0,0196	0,98
Непрерывность продаж								0,0209	0,3135
Итого по техническим рискам									1,2935
4. Экологические
Вредность производства								0,0209	0,3135
Соблюдение СГ норм								0,0196	1,078
Итого по экологическим рискам									1,3915
5. Риски прочих видов
Уровень менеджмента								0,0196	0,882
Неорганизованность товаропотока								0,0196	0,98
Диверсификация деятельности предприятия								0,0209	0,418
Хищение имущества								0,0196	0,882
Итого по прочим видам риска									3,162
Итого по функционированию									53,2935
Сумма								1,1682	71,6355

Как видно из таблицы, суммарный риск проекта составляет 71,64 балла, это достаточно высокий показатель. Начинать данный проект достаточно рискованно в настоящий период времени, но если четко и правильно оценить свои возможности для осуществления этого бизнес - проекта, то возможно получить и положительный результат.

По таблице видно, что наиболее высокому риску организация будет подвергаться на стадии функционирования (53,29 балла). Значительная доля на этом этапе принадлежит финансово - экономическим рискам (44,7 балла).

Исходя из проведенного анализа, можно сделать вывод о том, что наибольшую опасность представляют следующие риски:

· непредвиденные затраты – следует создать денежный фонд, который будет использоваться в случае возникновения непредвиденных затрат;

· рост цен на товары – необходимо изыскивать таких поставщиков фармацевтической продукции, у которых можно приобрести их по минимальной цене;

· зависимость от поставщиков – необходимо наладить партнерские отношения с оптовыми продавцами лекарственных средств;

· появление конкурентов - необходимо повышать качество обслуживания, расширять рекламные кампании, стимулировать покупателей;

рост налогов – данный риск не зависит от деятельности предприятия

Раздел 10. Финансовый план

В данном разделе необходимо представить таблицы прогнозов объема продаж в натуральном и стоимостном выражении, таблицы движения денежных средств, таблицы отчета о прибылях и убытках, прогнозные балансы активов и пассивов в вероятностном, оптимистическом и пессимистическом прогнозах.

Таблица 64. Прогноз объемов продаж в натуральном выражении

Объем продаж вероятностный, шт.

Объем продаж оптимистический, шт.

Объем продаж пессимистический, шт.

до 50 р.

50-150 р.

150-500 р.

выше 500 р.

до 50 р.

50-150 р.

150-500 р.

выше 500 р.

до 50 р.

50-150 р.

150-500 р.

выше 500 р.

I

II

III

IV

итого

I

II

III

IV

итого

I

II

III

IV

итого

Таблица 65. Прогноз объемов продаж в стоимостном выражении

Объем продаж вероятностный, руб.

Объем продаж оптимистический, руб.

Объем продаж пессимистический, руб.

до 50 р.

50-150 р.

150-500 р.

выше 500 р.

до 50 р.

50-150 р.

150-500 р.

выше 500 р.

до 50 р.

50-150 р.

150-500 р.

выше 500 р.

I

II

III

IV

итого

Продолжение табл.65

	I							638137,5
II				229687,5	287437,5			282187,5
III				229687,5			658612,5	295312,5
IV					292687,5
	итого
	I
II
III
IV
	итого

Таблица 66. Движение денежных средств (вероятностный прогноз)

	I	II	III	IV	I	II	III	IV	I	II	III	IV
Поступления от продаж						1544812,5	1618312,5
Постоянные издержки, в т.ч.:	357870,87	378415,23	353140,87	377735,23	402773,08	422338,77	394793,08	422338,77	408671,50	438700,95	402471,50	435500,95
Затраты на з/п	183540,00	201894,00	183540,00	201894,00	205564,80	226121,28	205564,80	226121,28	212906,40	234197,04	212906,40	234197,04
Отчисления на з/п	62403,60	68643,96	62403,60	68643,96	69892,03	76881,24	69892,03	76881,24	72388,18	79626,99	72388,18	79626,99
Амортизация	2599,98	2599,98	2599,98	2599,98	2599,98	2599,98	2599,98	2599,98	2599,98	2599,98	2599,98	2599,98
Аренда	82500,00	82500,00	82500,00	82500,00	92400,00	92400,00	92400,00	92400,00	94050,00	94050,00	94050,00	94050,00
Охрана	13464,00	13464,00	13464,00	13464,00	15079,68	15079,68	15079,68	15079,68	15348,96	15348,96	15348,96	15348,96
Страх-ка	1333,14	1333,14	1333,14	1333,14	1410,18	1410,18	1410,18	1410,18	1473,45	1473,45	1473,45	1473,45

Продолжение табл.66

Расходы на рекламу	10700,00	6650,00	5970,00	5970,00	14000,00	6020,00	6020,00	6020,00	8000,00	9500,00	1800,00	6300,00
Прочие затраты	1330,15	1330,15	1330,15	1330,15	1826,41	1826,41	1826,41	1826,41	1904,53	1904,53	1904,53	1904,53
Переменные издержки, в т.ч.:	338944,51	373651,87	393019,98	395914,23	356259,31	392723,16	413070,93	416110,16	373183,59	411383,03	432699,30	435883,25
товары	335020,50	369572,25	388856,25	391749,00	351771,53	388050,86	408299,06	411336,45	368522,55	406529,48	427741,88	430923,90
сырье и материалы	885,00	982,50	1033,50	1035,00	1084,13	1203,56	1266,04	1267,88	1135,75	1260,88	1326,33	1328,25
электроэнергия на технологические цели	2955,76	3013,87	3046,98	3046,98	3310,45	3375,53	3412,62	3412,62	3428,69	3496,08	3534,50	3534,50
Плата за воду (прочие операционные расходы)	83,25	83,25	83,25	83,25	93,21	93,21	93,21	93,21	96,60	96,60	96,60	96,60
Налоги, в т.ч.:	240249,85	265217,70	277810,55	283428,40	252185,15	278401,75	291624,60	297523,70	264120,45	291585,80	305438,65	311619,00
НДС	239850,00	264825,00	277425,00	283050,00	251842,50	278066,25	291296,25	297202,50	263835,00	291307,50	305167,50	311355,00
налог на имущество	399,85	392,70	385,55	378,40	342,65	335,50	328,35	321,20	285,45	278,30	271,15	264,00
Денежный поток от операционной деятельности	395434,77	453965,20	517278,60	515422,14	387907,46	451348,82	518823,89	515152,38	419774,47	476705,21	554765,55	546746,79
Приобретение ОС	101595,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

Продолжение табл.66

Денежный поток от инвестиционной деятельности	101595,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Расходы по процентам	17250,00	12000,00	10875,00	9750,00	8625,00	7500,00	6375,00	5250,00	4125,00	3000,00	1875,00	750,00
Денежный поток от финансовой деятельности	-17250,00	-12000,00	-10875,00	-9750,00	-8625,00	-7500,00	-6375,00	-5250,00	-4125,00	-3000,00	-1875,00	-750,00
СУММАРНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК	276589,77	441965,20	506403,60	505672,14	379282,46	443848,82	512448,89	509902,38	415649,47	473705,21	552890,55	545996,79
Денежные средства на нач.периода	25000,00	301589,77	743554,98	1249958,57	1755630,71	2134913,16	2578761,98	3091210,87	3601113,25	4016762,71	4490467,92	5043358,48
Денежные средства на кон.периода	301589,77	743554,98	1249958,57	1755630,71	2134913,16	2578761,98	3091210,87	3601113,25	4016762,71	4490467,92	5043358,48	5589355,27

 

Таблица 67. Движение денежных средств (оптимистический прогноз)

	I	II	III	IV	I	II	III	IV	I	II	III	IV
Поступления от продаж					1701262,5			1812562,5
Постоянные издержки, в т.ч.:	325619,00	319164,01	318674,01	318674,01	369543,13	354143,13	354143,13	349843,13	384246,78	379646,77	378646,77	383046,77
Затраты на з/п	201894,00	201894,00	201894,00	201894,00	224112,00	224112,00	224112,00	224112,00	244867,97	244867,97	244867,97	244867,97
Отчисления на з/п	68643,96	68643,96	68643,96	68643,96	76198,08	76198,08	76198,08	76198,08	83255,11	83255,11	83255,11	83255,11
Амортизация	2599,98	999,99	999,99	999,99	999,99	999,99	999,99	999,99	999,99	999,99	999,99	999,99
Аренда	24000,00	24000,00	24000,00	24000,00	26880,00	26880,00	26880,00	26880,00	27360,00	27360,00	27360,00	27360,00
Охрана	13464,00	13464,00	13464,00	13464,00	15079,68	15079,68	15079,68	15079,68	15348,96	15348,96	15348,96	15348,96
Страховка	1366,91	1366,91	1366,91	1366,91	1446,97	1446,97	1446,97	1446,97	1510,21	1510,21	1510,21	1510,21
Расходы на рекламу	12 320,00	7 465,00	6 975,00	6 975,00	23 000,00	7 600,00	7 600,00	3 300,00	9 000,00	4 400,00	3 400,00	7 800,00
Прочие затраты	1330,15	1330,15	1330,15	1330,15	1826,41	1826,41	1826,41	1826,41	1904,53	1904,53	1904,53	1904,53
Переменные издержки, в т.ч.:	406141,21	413361,67	421135,98	430146,33	426660,97	434246,52	442411,87	451872,74	446937,71	454883,69	463437,43	473348,81
товары	402041,40	409186,65	416910,45	425907,30	422143,47	429645,98	437755,97	447202,67	442245,54	450105,32	458601,50	468498,03
сырье и материалы	1 060,80	1 077,90	1 095,30	1 108,80	1 113,84	1 131,80	1 150,07	1 164,24	1 166,88	1 185,69	1 204,83	1 219,68
электроэнергия на технологические цели	2955,76	3013,87	3046,98	3046,98	3310,45	3375,53	3412,62	3412,62	3428,69	3496,08	3534,50	3534,50

Продолжение табл.67

Плата за воду (прочие операционные расходы)	83,25	83,25	83,25	83,25	93,21	93,21	93,21	93,21	96,60	96,60	96,60	96,60
Налоги, в т.ч.:	292044,85	297392,70	303865,55	311103,40	306569,90	312185,50	318982,35	326582,45	321094,95	326978,30	334099,15	342061,50
НДС	291645,00	297000,00	303480,00	310725,00	306227,25	311850,00	318654,00	326261,25	320809,50	326700,00	333828,00	341797,50
налог на имущество	399,85	392,70	385,55	378,40	342,65	335,50	328,35	321,20	285,45	278,30	271,15	264,00
Денежный поток от операционной деятельности	596444,94	620081,63	642324,46	666326,26	598488,50	631924,86	654762,65	684264,19	629995,57	653491,24	678416,65	700417,91
Приобретение ОС	101595,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Денежный поток от инвестиционной деятельности	101595,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Расходы по процентам	17250,00	12000,00	10875,00	9750,00	8625,00	7500,00	6375,00	5250,00	4125,00	3000,00	1875,00	750,00
Денежный поток от финансовой деятельности	-17250,00	-12000,00	-10875,00	-9750,00	-8625,00	-7500,00	-6375,00	-5250,00	-4125,00	-3000,00	-1875,00	-750,00

 

Продолжение табл.67

СУММАРНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК	477599,94	608081,63	631449,46	656576,26	589863,50	624424,86	648387,65	679014,19	625870,57	650491,24	676541,65	699667,91
Денежные средства на нач.периода	25000,00	502599,94	1110681,57	1742131,03	2398707,29	2988570,79	3612995,65	4261383,30	4940397,49	5566268,06	6216759,29	6893300,94
Денежные средства на кон.периода	502599,94	1110681,57	1742131,03	2398707,29	2988570,79	3612995,65	4261383,30	4940397,49	5566268,06	6216759,29	6893300,94	7592968,86

Таблица 68. Движение денежных средств (пессимистический прогноз)

	I	II	III	IV	I	II	III	IV	I	II	III	IV
Поступления от продаж
Постоянные издержки, в т.ч.:	306339,87	300689,88	300009,88	317635,24	341449,09	333469,09	333469,09	353209,49	359136,48	360636,48	352936,48	377881,90
Затраты на з/п	190509,00	190509,00	190509,00	201894,00	211360,80	211360,80	211360,80	224112,00	231661,37	231661,37	231661,37	244867,97
Отчисления на з/п	62403,60	62403,60	62403,60	68643,96	69892,03	69892,03	69892,03	76881,24	72388,18	72388,18	72388,18	79626,99
Амортизация	2599,98	999,99	999,99	999,99	999,99	999,99	999,99	999,99	999,99	999,99	999,99	999,99
Аренда	24000,00	24000,00	24000,00	24000,00	26880,00	26880,00	26880,00	26880,00	27360,00	27360,00	27360,00	27360,00
Охрана	13464,00	13464,00	13464,00	13464,00	15079,68	15079,68	15079,68	15079,68	15348,96	15348,96	15348,96	15348,96
Страховка	1 333,14	1 333,14	1 333,14	1 333,14	1 410,18	1 410,18	1 410,18	1 410,18	1 473,45	1 473,45	1 473,45	1 473,45

Продолжение табл.68

Расходы на рекламу	10 700,00	6 650,00	5 970,00	5 970,00	14 000,00	6 020,00	6 020,00	6 020,00	8 000,00	9 500,00	1 800,00	6 300,00
Прочие затраты	1330,15	1330,15	1330,15	1330,15	1826,41	1826,41	1826,41	1826,41	1904,53	1904,53	1904,53	1904,53
Переменные издержки, в т.ч.:	322558,51	345225,82	348634,53	352684,53	338899,14	362703,87	366285,35	370537,85	354996,74	379104,52	382856,10	387311,10
сырье и материалы	318681,30	341236,80	344598,90	348636,90	334615,37	358298,64	361828,85	366068,75	350549,43	374530,75	378229,06	382670,86
товары	838,20	891,90	905,40	917,40	880,11	936,50	950,67	963,27	922,02	981,09	995,94	1 009,14
электроэнергия на технологические цели	2955,76	3013,87	3046,98	3046,98	3310,45	3375,53	3412,62	3412,62	3428,69	3496,08	3534,50	3534,50
Плата за воду (прочие операционные расходы)	83,25	83,25	83,25	83,25	93,21	93,21	93,21	93,21	96,60	96,60	96,60	96,60
Налоги, в т.ч.:	229719,85	249782,70	251935,55	254178,40	241128,65	262195,00	264455,85	266811,20	252537,45	274607,30	276976,15	279444,00
НДС	229320,00	249390,00	251550,00	253800,00	240786,00	261859,50	264127,50	266490,00	252252,00	274329,00	276705,00	279180,00
налог на имущество	399,85	392,70	385,55	378,40	342,65	335,50	328,35	321,20	285,45	278,30	271,15	264,00
Денежный поток от операционной деят-ти	415381,77	489801,61	496920,04	485501,83	416223,12	496407,04	503164,71	489941,46	434729,33	509701,70	524481,27	506363,00
Приобретение ОС	101595,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

Продолжение табл.68

Денежный поток от инвестиционной деятельности	101595,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Расходы по процентам	17250,00	12000,00	10875,00	9750,00	8625,00	7500,00	6375,00	5250,00	4125,00	3000,00	1875,00	750,00
Денежный поток от финансовой деятельности	-17250,00	-12000,00	-10875,00	-9750,00	-8625,00	-7500,00	-6375,00	-5250,00	-4125,00	-3000,00	-1875,00	-750,00
СУММАРНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК	296536,77	477801,61	486045,04	475751,83	407598,12	488907,04	496789,71	484691,46	430604,33	506701,70	522606,27	505613,00
Денежные средства на нач.периода	25000,00	321536,77	799338,38	1285383,42	1761135,25	2168733,37	2657640,41	3154430,13	3639121,59	4069725,92	4576427,62	5099033,89
Денежные средства на кон.периода	321536,77	799338,38	1285383,42	1761135,25	2168733,37	2657640,41	3154430,13	3639121,59	4069725,92	4576427,62	5099033,89	5604646,89

 

Таблица 69. Отчет о прибылях и убытках (вероятностный прогноз)