Характеристика потреб в інвестиціях

Проектом передбачається тривалість інвестиційного періоду - 5 років. Інвестиційний період - час від початку одержання інвестицій до їхнього освоєння. Джерелами фінансування проекту являються: кредит і виторг від продажу акцій (зазначити найменування підприємства). При виконанні курсової роботи допущені спрощені підходи:

- кредит видається в перший рік реалізації проекту цілком (погашення кредиту варто робити з першого року реалізації проекту рівними долями);

- акції інвестор закуповує щорічно, рівними долями. Виходячи з цих умов відповідно до заданого варіанта студент заповнює форму 4.

 

Форма 4. Капітал проекту і динаміка внесення інвестицій

Капітал проекту	Динаміка внесення інвестицій по роках реалізації проекту
						Усього
Капітал проекту
У тому числі: Кредит
акції

Приклад (по варіанту 1.)

Капітал проекту і динаміка внесення інвестицій капітал проекту	Динаміка внесення інвестицій по роках реалізації проекту
						Усього
Капітал проекту
У тому числі: Кредит
Акції

Визначення структури витрат підприємства

У ІП розраховуються всі поточні експлуатаційні витрати на основі прогнозованого об'єму продажів і структури ціни.

Структура ціни випускаємої продукції

Таблиця 2.18 Структура ціни 1 кв. м. килима

Статті витрат	Дол.
Матеріали і комплектуючі без ПДВ	10,9
Відрядна заробітна плата	0,63
Нарахування	0,57
Паливо, енергія, газ, вода	1,6
Сумарні прямі витрати	13,7
Витрати на зміст і експлуатацію устаткування	0,52
Витрати на підготовку й освоєння нової техніки	0,69
Загальновиробничі витрати	0,88
Загальногосподарські витрати	2,25
Зовнішньовиробничі витрати	0,63
Сумарні постійні витрати	4,97
Амортизація	1,9
Загальнокалькуляційні витрати	20,57
Балансовий прибуток	2,77
Ціна без ПДВ	23,34
Ціна з ПДВ	28,01
ПДВ	4,67

Таблиця 2.19 Структура ціни 1 п.м. тканини

Статті витрат	Дол.
Матеріали і комплектуючі без ПДВ	3,83
Відрядна заробітна плата	0,15
Нарахування	0,073
Паливо, енергія, газ, вода	0,8
Сумарні прямі витрати	4,85
Витрати на зміст і експлуатацію устаткування	0,14
Витрати на підготовку й освоєння нової техніки	0,09
Загальновиробничі витрати	0,09
Загальногосподарські витрати	0,23
Зовнішньовиробничі витрати	0,01
Сумарні постійні витрати	0,566
Амортизація	0,04
Загальнокалькуляційні витрати	5,46
Балансовий прибуток	0,57
Ціна без ПДВ	6,03
Ціна з ПДВ	7,24
ПДВ	1,21

 

2.6.2 Структура витрат підприємства ________________

І його підрозділів на період інвестування проекту

Форма 5. Структура витрат _________________________

(найменування підприємства)

Статті витрат	Тис. дол.
Матеріали і комплектуючі без ПДВ
Відрядна заробітна плата
Нарахування
Паливо, енергія, газ, вода
Сумарні прямі витрати
Витрати на утримання і експлуатацію устаткування
Витрати на підготовку та освоєння нової техніки
Загальновиробничі витрати
Загальногосподарські витрати
Зовнішньовиробничі витрати
Сумарні постійні витрати
Амортизація
Загальнокалькуляційні витрати
Балансовий прибуток
Об'єм реалізації без ПДВ
0б’єм реалізації з ПДВ
Податок із прибутку
Чистий прибуток
ПДВ

2.6.3. Оцінка беззбитковості проекту підприємства _________

Оцінка беззбитковості проекту визначається за допомогою показників: порога рентабельності, запасу фінансової стійкості, сили впливу операційного важеля. Для цього заповнюється форма 6.

Форма 6.

Поріг рентабельності і запас фінансової стійкості підприємства____________ на період інвестування

 

Показники
Перемінні витрати
Постійні витрати (з обліком Ао)
Об’єм продажів без ПДВ
Балансовий прибуток
Валова маржа
Коефіцієнт валової маржі
Поріг рентабельності
Запас фінансової міцності
Сила впливу операційного важеля

Поріг рентабельності (точка беззбитковості) - точка нульової рентабельності, при якій концерн уже не має збитків, але ще не має І прибули.

Запас фінансової тривкості означає, що на цю суму підприємство може витримати зниження виторгу від реалізації продукції без серйозної погрози для свого фінансового положення.

Дія операційного важеля виявляється в тому, що будь-яка зміна виторгу від реалізації завжди породжує більш сильну зміну прибутку.

Економічно інтерпретувати дію операційного (виробничого, господарського) важеля допомагає формула:

Сила впливу операційного важеля = валова маржа (ВМ) (1)

Прибуток (П)

ВМ = В р. -З пер, (2)

де ВМ - валова моржа, тис. грн,

У р. - виторг від реалізації, тис. грн.

ВМ=Зпост. +П, (3)

де П - прибуток.

При розрахунку порога рентабельності варто пам'ятати, що це такий виторг від реалізації, при якому підприємство вже не має збитків, але ще не має прибутків. Валової моржі вистачає лише на покриття постійних витрат, і прибуток дорівнює нулю.

П = ВМ-3 пост = 0, (4)

або

П= поріг рентабельності х ВМ у відносному виразі - З пост. = 0 (5) ПР(поріг рентабельності) = Зпост.: ВМ(у відносному вираженні) (6)

Різниця між досягнутим фактичним виторгом від реалізації і порогом рентабельності складає запас фінансової міцності підприємства.

Зфп. = В р.-ПР,

де Зфп.- запас фінансової міцності, тис. грн.

Варто розрахувати, а потім дати економічну інтерпретацію цьому елементу операційного аналізу.