Организация международного кредита

Процесс организации международного кредита включает:

* переговоры о предоставлении кредита;

* подготовка письма об обязательстве заемщика в случае предоставления кредита;

* заключение соглашения о кредите (обычного или возобновляемого);

* если это синдицированный кредит, то существует еще соглашение банков об участии в кредите и соглашение об уступке долга одного из участников синдиката другим участникам

Валютно-финансовое и платежные условия международного кредита:

* валюта кредита и платежа;

* сумма (лимит) кредита;

* срок кредита;

* стоимость кредита;

* обеспеченность кредита;

* защита от кредитных, валютных, региональных и других рисков.

Валюта кредита и платежа - одна из важнейших условий международного кредита, так как от ее выбора зависит дальнейшее финансовое состояние кредитора.

На выбор валюты влияют:

Ø стабильность валюты;

Ø уровень процентной ставки в стране;

Ø практика международных расчетов;

Ø степень инфляции;

Ø динамика курса валют.

Валюты международных кредитов:

* национальные денежные единицы;

* евровалюта;

* международные расчетные валютные единицы.

Когда валюта платежа не совпадает с валютой кредита, то это так называемые мягкие займы.

Сумма (лимит) кредита – часть ссудного капитала, который предоставляется в товарной или денежной форме конкретному заемщику. Вся сумма банковского кредита еще имеет название кредитная линия.

Международный кредит предоставляется в виде одной доли или нескольких долей (траншей), которые могут различаться условиями.

Факторы, которые влияют на срок международного кредита:

* целевое назначение;

* соотношение спроса и предложения аналогичных кредитов;

* размер контракта;

* национальное законодательство;

* традиционная практика кредитования;

* межгосударственные соглашения.

Полный срок международного кредита - это срок от начала использования кредита до его полного погашения. Этот срок определяется по формуле:

где Сп - полный срок кредита;

Пв - период использования кредита, который включает период поставки товара и признание покупателем задолженности по кредиту путем акцепта векселей экспортера;

ПЛ - льготный период, т.е. период между истечением использования кредита и началом его погашение. Является важным элементом срока кредита, особенно в случае крупномасштабных поставок;

ПП - период погашения - это период, на протяжении которого осуществляется погашение кредита.

Условия погашения международного кредита:

* погашение равными частями на протяжении определенного срока;

* неравномерное погашение в зависимости от зафиксированных в соглашении принципа и графика (например, увеличение доли до конца срока);

* с одноразовым погашением всей суммы кредита;

* аннуитетные (равные годовые взносы главной суммы займа и процентов).

«Цена» международного кредита базируется на процентных ставках стран - ведущих кредиторов, прежде всего США, Японии, Германии.

Реальная процентная ставка - это номинальная ставка за вычетом темпа инфляции за определенный период.

Обеспеченность - одно из главных условий международного кредита. Обеспечение международного кредита может быть финансово-товарное и юридическое.

Защита от кредитных, валютных, страновых и других рисков. Это условие международного кредита предусматривает, что при определении валютно-финансовых условий международного кредита кредитор учитывает:

* кредитоспособность - способность заемщика получить кредит;

* платежеспособность - способность заемщика своевременно и полностью рассчитаться за своими обязательствами.

Макроэкономические показатели международной платежеспособности страны:

* объем государственного долга;

* соотношение между внутренней и внешней составляющими государственного долга;

* экспортный потенциал экономики;

* состояние платежного баланса;

* обеспечение внешнего долга валовыми валютными резервами центрального банка страны.