Сущность и функции кредита как эконом-ой категории.

КРЕДИТ -это система эк-х отношений по поводу аккумуляции и перераспределения временно свободных денежных средств м/у хоз субъектами на принципах срочности, платности, возвратности. В этом движении выражаются эк.отношения м/у кредитором и заемщиком. В широком смысле слова и с юр., и с эк. т.з кредит - сделка, договор м/у юр. или физ. л. о займе, кредите или ссуде.

Участники кред отнош: -ком.предпр-я и орган-и; -неком.предп-я и орган-и; -фин.организ; -предприниматели; - нерезиденты -ю.л.; -КБ(при МБК); - физ.л.. ПРИНЦИПЫ кредита: * платности - уплата%, * срочности (кредит выдается на четко указанный срок, этот срок оговаривается в кредитном договоре), * возвратности (по окончанию срока кредитного договора заемные деньги должны быть возвращены кредитору в полной сумме и с процентами), цел хар-р, обеспеч, диффер. * обеспеч-ти – кредит предоставляется только при наличии какого-либо обеспечения со стороны заемщика, * целевое испол-е – кредит предоставляется на опр. цель.

Взаимосвязь с др. категориями: Часто К восприн-ся как деньги. Отличие К от денег связано с различием потребительных стоимостей. Если деньги обладают способностью превращения в продукт любого вида овеществленного труда, то кредит удовлетворяет временные потреб-ти участников кред. сделки. Внешне кредит и найм также напоминают друг друга., но есть различия: прежде всего, в кредит предост-ся ценности в виде денег или вещей, их возвращение поэтому м.б. либо в ден. либо в вещной форме. При найме раб. силы работник, получивший плату вперед, предоставляет работодателю свою рабочую силу. По отношению к Финансам. Ср-ва, полученные из бюджета, совершают кругообращение, в опр. смысле возвращаются. У них нет опр-ных свойств этой возвр-ти, которые присущи кредиту. Финансы в отличие от кредита яв-ся порождением распределительных, а не перераспределительных процессов, приводят к смене собственника передаваемой собственности, обусловливают отношения между субъектами. Ф и К как эконом.категория тесно вз/связ. Кредит, в чистом виде, поним-ся как банк.кредит не зависит от гос-ва. РОЛЬ кредита в воспроиз процессе - способ покрытия времен. разрыва м/у дох и расх, способ покрытия потребности на модерниз. произ-ва. Но в то же время кредит - важная форма покрытия дефицита бюд-та и бюдж. касс разрыва. В свою очередь если бюдж. ср-ва хранятся на счетах банков, это важн источник для банков. Кредит отлич от финансир-я своей возврат-тью и платностью. И кредит и финансы не выходят за рамки денежн.отн-й. В отд-ых гос-ах кредит регулир-ся со стороны гос-ва приобретает форму, делающую завис-ть Ф и К более тесной.

Являясь частью финансов, кредит выполняет те же три функции, что и сами финансы: - формирование денежных фондов и получение наличных денежных средств; - использование денежных фондов и наличных денежных средств; - контрольная функция. В то же время кредит является самостоятельной финансовой категорией и имеет свои специфические функции: 1)Функция аккумуляции временно свободных денежных средств в соответствии с принципами срочности, платности, возвратности и на добровольной основе происходит аккумуляция временно свободных ден.ср-в, частных накоплений и сбережений и их трансформация в кр.рес-сы. 2)Распределительная, т.е. происходит перераспределение денежного капитала. м/у хозяйствующими субъектами на принципах платности, срочности, возвратности. 3)Функция регулирования денежного оборота. С помощью кредитного мультипликатора (степень увеличения) происходит регулир. денежного оборота и денежной массы – либо расширение, либо снижение. 4) Регулир. экономики. 5) Обслуживание товарооборота. 6)Банковский мультипликатор. Представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на счетах коммерческих банков в период их движения (вклады населения, межбанковские кредиты).

Очень важна роль кредита в условиях инфляции, когда регулир. массы денег в обращении, происходящее с помощью кредита, приобретает возрастающее значение для поддержания стабильности покупат. способ-ти ден ед-цы. Значение денеж.мултиплик-ра, т.е. роли Банк.Сис-мы в создании ДМ, опред-ся соотнош-ие 2х ее агрегатов: ∑ налич. денег и депозитов до востреб (М1) и ∑ налич.денег и величины банков резервов (Мn).γ = М1/Мn – эффект-ть денег, если за опред период увелич-ся эффект-ть денег, то это произойдет за счет повышения резервов Банков.Сис-мы или повышения наличн. дененег в обращении.

Виды и формы кредита. По срокам: -Краткосрочные (до года); - Среднесрочные (1-3г); - Долгосрочные (3-свыш5 лет); - Сверхсрочные (до 10 дней – «короткие деньги», на выплату з/пл); - Онкольные – бессрочные(должны быть погашены по 1му треб.кредитора). По форме обеспечения: - Обеспеченные. Обеспечением является залог имущества, гарантия, поручительство и страхование залога, жизни, дееспособности ссудозаёмщика; Необеспеченные (бланковые) По объекту кредитования: - На пополнение оборотных средств; - На выплату з/пл; - На покупку новых технологий (кредит погашается из прибыли после уплаты налогов); - Финансирование реконструкции и развития производства (погашается из чистой прибыли, т.е. после уплаты налогов). По субъектам (участникам) кредитования: а) Банковский – предоставляется только в денежной форме банками на основе кредитных договоров, к которому прилагается договор залога, либо договор поручительства, либо банковская гарантия и договор страхования; б) Коммерческий – предоставляется предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Инструментом коммерческого кредита может быть вексель или стандартный договор; в) Потребительский –населению на различ потребит нужды.(кредит с рассрочкой платежа от 6мес до 2-3лет). г) Ипотечный - предоставляется на покупку или строительство жилья, а также земли; д) Государственный – совокупность экономических отношений м/у государством и физическими, юридическими лицами, при которых государство выступает в качестве заёмщика, кредитора и гаранта. В зависимости от этого государственный кредит можно подразделить на государственный кредит и государственный долг; е) Международный – совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, участниками которых являются межнациональные финансово-кредитные институты и правительства различных государств. *Межгосударственный (правительство берёт кредит на финансирование бюджетных дефицитов); *Частный; По форме: Государственный; Банковский; Коммерческий; По месту в системе внешней торговли: Кредитование экспорта; Кредитование импорта.

 

 

31. Современный кредитный рынок - это специфическая сфера денежно-кредитных отношений, где объектом сделки явл-ся предост-мый кредит; КР - экон. пространство на котором происходит перераспределение кред. ресурсов между участниками кредитных отношений на принципах платности, срочности, возвратности. Участники КР: 1. продавцы – поставщики кред. ресурсов – поставляют на кред. рынок ресурсы, принадлежащие им на праве собств. (нас-е., п/п, гос.). 2. потребители кред. ресурсов – конечные заемщики – покупают кред. ресурсы с целью потребления п/п, ф.л., гос-во, КБ. 3. кред. посредники – осуществляют кред. посредничества на кред. рынке – с одной стороны покупают кред. ресурсы у начальных кредиторов на принципах платности, срочности, возвратности, с другой стороны, приобретая ресурсы, перепродает конечным заемщикам – потребителям, на тех же принципах.

Кредит.Посредничество – это мобилиз-ия врем-но своб-ых ден. ср-в и их перераспр-ие на 3-х принципах. Функции посредника: 1) профессион-ое кредит-ое посред-во, т.е. основные дох-ы кредит-го посредника склад-ся за счет вознаграждения от крупных опер-ий. Поскольку кред-ое перераспред-ие осущ-ся на 3-х принципах, то кредит.посредник привлекает сред-ва под опред-ый % - % привлечения, и размещает под опред-ый % - % размещения. 2) кр. Посредник берет на себя часть кред. риска и ответств-ть перед начальным кредитором. В случае неудачного размещения им ср-в начального кредитора – вкладчика, он несет ответств-ть перед нач-ым кредитором за счет соб-ых ср-в – выплач-ет сумму вклада и % по ним за счет соб-ых ср-в. Кред. посредник выполняет страх-ую ф-цию на кред. рынке. МБК – это кредиты, предост-ые одними банками другим, или депозиты банков, кот-ые располагают своб-ыми кред-ми рес-ми, продают их на рынке МБК – ден-ом р-ке. С помощью МБК банки могут оперативно управлять своей ликвидностью, быстро привлекать ср-ва в сл. необх-ти или размещать временно своб-ые кред. рес-сы.

В современных условиях кред. рынка, кредитн.посредник решает несколько задач, кот-ые связаны с качеством товара кредит-го рынка и финансов в целом. Кред рынок – специальн.сфера денежных отн-й, где объектом торговли выступает кред. капитал - кред ресурсы. Кред.ресурсы имеют след-ие качеств хар-ки, как товар кредит.рынка: цена(%), срок, размещение, объем ресурсов. Противоречием современ.кредит-го рынка явл-ся то, что кредит. ресурсы, предлагаемые поставщиком к продаже не соотв-ют требованиям потребляемых кредит.ресурсов. Это объем - это противоречие решает посредник, кот аккумулирует мелкие вклады и сбережения населения и формирует кред. ресурсы в достаточном объеме для конечных заемщиков, п/п, гос-ва. Кред. деят-ть связана с высоким кред. рисками - эта верочтность получения убытка или недополчения прибыли в рез-те проведения кред. операций. Выступая кред. посредником, кред. институты берут на себя основн.риски кред. р-ка, обеспечивая устойч. и стабильность кред. р-ка в целом. При наступлении кредит.риска кредитн.посредник выполняет свои обяз-ва по кредитам перед кредиторами и вкладчиками за счет собств ср-в, собств капитала и как следсвия: Начальный кредитор ф.л. →КБ посред.→ п/п → пр-во.

В случае невозрата: Нач. кред.ф.л. ← КБ посредник (из собств. Капитала). ←(невозрат) п/п → пр-во.

1.каждый професс.посредник обязан иметь собст капитал в достаточном объеме, 2. кредитн.посредники не могут испол-ть собств капитал для кредитов-ия своих клиентов. Собств.капитал посредника должен выполнять страховую ф-цию(быть резервом) за осущ-ние кредитн. посредничесва, кред.посредник получает вознаграждение в виде % маржи. % маржа - разница между ценой (%) размещ ресурсов и ценой (%) привлеч.ресурсов. Маржа - разница между ценой продажи и ценой покупки. Все кредит.посредники действуют на коммерч.основе с целью привлечения прибыли. Для максимиз % маржи - свои прибыли кред.посредник максимиз-т % размещения и минимиз-т % привлечения - покупает самые дешевые ресурсы и размещают их под самые высокие %. С др. стороны на рынке сущ-т высокий уровень конкуренции между посредниками.

1. ценовая конкур - % демпинг - ценовая политика, кот закл-ся в установл-ии самых выгодных цен на рынке с целью устран-ия конкур-ии и посреднической монополиз-ции рынка. Методы установки конкуренции испытаны в том случае, когда все кредитн.институты или все кредит.посредники унифиц-т цены по кредиту и депозиту (одинаковы). Для предотвращ-ия демпинг.политики необходимо установить верхнюю ставку (макс) по депозитам и нижнюю(мин) ставку по кредитам. Такой границей явл-ся ставка рефин-я. ЦБ (11%).

2. неценов-я конкур. (колич-ая) - испол-ся в тех случаях, когда исчерпаны возм-ти ценовой конкур-ии закл-ся в предост-ии клиентам беспл.услуг в дополнении к осн. виду обслуж-я. На рынке МБК форм-ся самые значимые ставки (Р) национ кред рынка: - Mibor - ставка по размещению кредитов. - Midid - ставка по привличению кредитов. - Miakr - сред фактич. по предост-ию кредитов. Эти ставки рассчит-ся на оснве ежедневных ставок крупнейших росс-их бакнов - участников рынка межбанк кредитов. Методолог.расчеты показ-лей: заявляемые ставки МИБОР и МИБИД рассчит-ся как средн арифмет из ставок по отдел банкам. Средн фактич ставка МИАКР рассчит как средне взвешенная по V предоставленных кредитов по каждому сроку. Разбивка по срокам, для кот-х рассчит ставки, приведена в соотв с Планом счетов КО. Учавствует в РФ 35 банков: альфа-банк, внешторгбанк, газпромбанк, мдм-банк, сбербанк россии и др.