Издержки ожидаемой и непрогнозируемой инфляции (И).

Общественные издержки И. Человек считает,что И делает его беднее. Т.е. если бы не было И, он мог бы на прибавкук жалованию приобрести больше товаров.Подобные жалобы - распространенное заблуждение. Известно, что увеличениепокупательной способности работников происходит вследствиенакопления К и научно-технического прогресса; величинареальной з/п не зависит от того, сколько денег будетпечатать правительство. Если правительство замедляет темпприроста денежной массы, рост Р также не будет слишкомбыстрым. Но и реальная з/п работников неувеличится. Наоборот, при замедленииИ они будутполучать меньшую ежегодную прибавку к жалованию. Среди экономистов нет согласия относительновеличины издержек И для общества. Некоторые утверждают, чтоиздержкиИ не столь велики - по крайней мере, в случаес умеренными темпами И.

ОжидаемаяИ.Виды издержек:

1. Потери, связанные с воздействием инфляционного налога на количество денег у населения. Увеличение темпаИ ведет к росту номинальной ставки %, что вызывает сокращение запасов денежных средств в реальном выражении. Человеку приходится чаще ходить в банк и снимать деньги. Такое неудобство получило образное название «издержек стоптанных башмаков».

2. Необходимостью чаще менять ценники. Эти издержки получили название «издержек меню», поскольку чем выше темпИ, тем чаще ресторанам приходится печатать новые меню.

3. Существование "издержек меню", заставляет фирмы отказываться от достаточно частого изменения Р; т.о., чем выше темпИ, тем более неустойчивы относительные Р.

4. Связанные с формой налогового законодательства. Многие положения налогового законодательства составлены без учета воздействия И. Т.о., И может зачастую привести к непредсказуемому изменению налоговых обязательств отдельных лиц. (Пример: подоходный налог на номинальные доходы от прироста стоимости К.)

5. Неудобство жизни в мире с меняющимся уровнем Р. Если покупательная способность $ постоянно колеблется, он утрачивает способность выполнять функцию меры стоимости.

Непрогнозируемая И.

ПоследствиянепрогнозируемойИболее разрушительны, чем издержки устойчивой,прогнозируемой И: она способствует спекулятивному перераспределению богатства между людьми. (Пример: долгосрочные ссуды. В контракте, оговаривается номинальная ставка %, рассчитанная на основе ожидаемого темпа И. Если темп И оказался отличным от ожидаемого, то реальный доход expost, который получает кредитор, оказывается отличным от предполагаемого. Если темп И оказался > ожидаемого, заемщик выигрывает. Если темп И оказался <ожидаемого,то выигрывает кредитор.)

НепрогнозируемаяИ бьет по людям, получающим фиксированную пенсию. (По сути дела работник предоставляет фирме кредит. Более сильная И наносит ущерб рабочему. Темп И< ожидавшегося приносит убытки фирме.)

Чем болеенеустойчив темпИ, тем сильнее действие факторанеопределенности в формировании ожиданий как заемщиков, так икредиторов.

Вэкономических системах с высокими и сильно колеблющимисятемпамиИ индексация (заранее оговариваются реальные величины) получила весьма широкое распространение. Иногда она осуществляется с помощью использованияконтрактов в более стабильной иностранной валюте.

В экономических системах с умереннойИ, индексация распространена меньше (некоторые долгосрочные обязательства индексируются: например, размеры пособий престарелым по линии социального обеспечения автоматически корректируются в зависимости от изменений ИПЦ).

31. Классическая дихотомия

Макроэкономические переменные можно подразделить на 2 категории:

1. Реальные переменные, которые включают в себя

· Количественные переменные (реальный объем ВНП – количество товаров, произведенных в определенном году; накопленный капитал – величина капитала, имеющегося в наличии в определенный момент времени) и

· Относительные цены (реальная заработная плата как относительная цена потребления и отдыха; реальная ставка %-та как цена производимых в настоящий момент благ по отношению к цене производства этих благ в будущем).

2. Номинальные переменные, которые имеют денежное выражение (уровень цен, темп инфляции, заработная плата и др.).

Классическая дихотомия – это термин, обозначающий разграничение между реальными и номинальными переменными.

Классическая дихотомия является отличительной особенностью классической макроэкономической теории и допускает изучение реальных показателей, временно абстрагируясь от номинальных. В свою очередь, номинальные величины определяются параметрами равновесия на денежном рынке.

Нейтральность денег – это свойство денег не оказывать влияния на реальные показатели. Допущение о нейтральности денег достаточно корректно при анализе долгосрочного периода и лежит в основе концепции классической дихотомии.

Вместе с тем, подход с позиций нейтральности денег не позволяет исчерпывающе описывать реальный мир. Поэтому исследование многих макроэкономических явлений (в первую очередь, в краткосрочном периоде) предполагает отход от классической модели и положения о нейтральности денег.