В финансовой системе англии особую роль играют учетные и акцептные дома

Учетные дома (discount houses) выступают операторами де­нежного рынка, привлекая свободные краткосрочные денежные средства других финансовых учреждений и ссужая их на корот­кий период лицам, нуждающимся в ликвидных средствах. Перво­начальная деятельность учетных домов заключалась в учете ком­мерческих переводных векселей. Впоследствии эту функцию взя­ли на себя и акцептные дома. Учетные дома выполняют также роль посредника между Банком Англии и коммерческими банка­ми, организуя рефинансирование последних через переучет ка­значейских векселей. Они покупают у Банка Англии эти векселя, а затем организуют аукционы среди коммерческих банков по их приобретению. Банк Англии гарантирует учетным домам кредиты за их обещание выкупать полностью выпуски казначейских век­селей. Таким образом, учетные дома основную часть своих опера­ций осуществляют с векселями.

Значительную часть своих ресурсов учетные дома формируют за счет ссуд до востребования (так называемых онкольных ссуд), предоставляемых коммерческими банками. Онкольные ссуды мо­гут быть отозваны до конца срока по решению кредитной орга­низации, которая предоставила их.

Акцептные дома получили развитие в Англии. Они относятся к группе оптовых банков и предоставляют акцептные кредиты во внешней и внутренней торговле. Однако в мировой торговле в последнее время такие кредиты используются редко.Суть ак­цептного кредитования состоит в том, что акцептные дома при­нимают и оплачивают от лица малоизвестных плательщиков пе­реводные векселя, предъявляемые им за отгруженные товары. Ак­цепт векселя означает согласие банка на его оплату. Такие вексе­ля охотнее принимаются для оплаты торговых сделок, поскольку за ними «стоит имя» известного банка, т. е. акцептного дома.

Кредитно-финансовая система Японии весьма своеобразна, что связано с национальным менталитетом и историей развития этой страны.

Центральное место в финансовой системе Японии занимает банк Японии. Сегментированный характер японской финансовой системы ярко проявляется на примере банков долгосрочного кредитова­ния, инвестиционных домов и трастовых банков. Помимо него и государственных финансовых институтов в банковскую систему Японии входят:

1. К оммерческие банки подразделяются на два класса: город­ские банки и локальные (региональные). Они различаются в основном размером и клиентурой. Городские банки главным образом обслуживают крупные предприятия краткосрочными кредитами и имеют широ­кую филиальную сеть. Свои ресурсы они также формируют за счет крупных вкладчиков. Локальные банки, напротив, ведут дея­тельность в определенных регионах (префектурах), обслуживая в основном мелкие и средние предприятия, коммунальные служ­бы. Пассивы этих банков образуются преимущественно за счет частных лиц;

2. Специализированные кредитные институты:

- банки долгосрочного кредитова­ния им разрешается прово­дить долгосрочные операции пассивного и активного характера. Первые заключаются в предоставлении долгосрочных кредитов крупным предприятиям, а вторые — в формировании ресурсов в основном за счет выпуска долгосрочных долговых обязательств. В то же время банки долгосрочного кредита ограничены в осуществлении своих видов деятельности,

- инвестиционные дома - выпуск долгосрочных долговых обязательств является прерогативой инвестиционных домов, которые также сами эмитируют ценные бумаги. Наиболее известны инвестиционные дома Nomura, Nikko, Daiwa, Yamaichi являются' активными участниками мировых финансовых рынков, господ­ствуя, в частности, на рынках еврооблигаций.;

- трастовые банки - возникли в 50-х гг. XX столетия в основном путем «отпочкования» от коммерческих банков. Они осуществляют доверительно управление имуществом, а также управление средствами пенси­онных касс, долгосрочным кредитованием мелких и средних предприятий.

3. Прочие кредитные институты: почтовые сберегательные кассы; кредитные кооперативы; страховые компании.

Нужно отметить особенности финансовой системы Японии:

• в Японии широко развиты крупные конгломераты банков и предприятий. Наиболее известные из них входят в группы кайретсу (keiretsu ). Во главе этих групп стоит городской банк, объединяя вокруг себя крупные промышленные предприятия. Взаимоотношения между банком и предприятиями строятся на кооперативной основе. Банк предоставляет большинство видов финансовых услуг и выполняет координирующие функции. Сле­дует заметить, что существовавшие до Второй мировой войны группы дзайбатсу (zaibatsu) были построены по холдинговому типу, т. е. банк не, только выполнял указанные выше роли, но и осуществлял управление акциями всей группы;

• многие японские банки построены по клановому, или се­мейному типу, т. е. принадлежат одной семье, или клану;

• в Японии слабо представлены финансовые институты из других стран, что связано с особенностями японского националь­ного менталитета и, как следствие, с жесткими правилами допус­ка нерезидентов на национальные рынки. В то же время япон­ские банки широко представлены на мировых финансовых рын­ках, создали дочерние структуры во многих странах мира;

• следует отметить также высокий уровень концентрации и централизации японской банковской системы, который про­должает повышаться благодаря слияниям крупных банков. В ре­зультате этого процесса несколько японских банков входит в де­сятку самых крупных кредитных институтов мира.

Основное место в кредитной системе Германии занимают универсальные банки, на которые приходится свыше 75% все банковских сделок. Именно они характеризуют финансовую сис­тему Германии как универсальную. Классификация же сам же универсальных банков проводится в первую очередь с точки зрения основных целей, которые они преследуют.

К универсальным банкам относят следующие группы институтов:

коммерческие банки - право осуществлять при наличии лицензии практически любые виды банковских операций и финансовых сделок. Основная цель их деятельности — прибыль. ;

кооперативные кредитные институты – ориентированы на содействие своим членам, прежде всего в сфере кредита и сбережений ;

общественно-правовые кредитные институты, среди которых выделяют сберегательные кассы - обязаны кредитовать население ре­гионов, в рамках которых они действуют, на более выгодных условиях, чем коммерческие банки. Главный источник и средств — сберегательные вклады населения, и жироцентрали - это центральные кредитные институты сберегательных касс. Они осуществляют межрегиональный платежный оборот сберегательных касс, управление их ликвидным средствами, ценными бумагами и другие функции..

В современной кредитно-финансовой системе Франции можно различить 5 категорий институтов:

1. Коммерческие банки – осуществляют все виды банковских операций: депозитные вклады, краткосрочные, среднесрочное и долгосрочное кредитование, платежные операции (оборот чеков, эмиссии ценных бумаг, срочные сделки). через свои дочерние структуры осуществляют ипотечное кредитование физических лиц, лизинговое, венчурное финансирование.

2.Общества финансировании - им не разрешено принимать вклады частных лиц, т.е. все кредитные операции они должны осуществлять либо за счет своих средств, либо средств, полученных на денежных рынках или взятых в кредит у дружественных банков и банков. Эти институты ориентированы на финансирование отдельных промышленных секторов. Кроме того, они занимаются управлением портфелями ценных бумаг торговых и промышленных предприятий.

Кооперативные банки создавались для сбережений и кредитных операций для ограниченного круга лиц, прежде всего из сельского хозяйства и мелкорозничной торговли.

Сберегательные кассы. Сберегательные кассы функционируют как «неприбыльные организации» Они были созданы по инициативе коммунальных учреждений для их кредитного обслуживания

.Для банковской системы Франции в целом характерно диверсификация на финансовых рынках. широкое распространение получил процесс образования холдинговых структур. большую роль во Франции играют промышленные департаменты, через которые осуществляются управление портфелями ценных бумаг небанковских холдинговых структур.

Финансовые системы развивающихся стран характеризуется большим разнообразием в силу их многочисленности и по причине значительной дифференциации уровне их экономического и финансового развития.

Создаются финансовые системы по определенной схеме: сначала создается эффективная денежная система, состояние которой не препятствует развитию производства и не может вызвать кризисы, затем на ее базе – эффективная и мощная кредитная система и уже потом эффективные и мощные финансовые рынки.