Сутність та особливості здійснення фінансових інвестицій.

КОНТРОЛЬНІ ТЕСТИ

Сутність та особливості здійснення фінансових інвестицій.

 

1. Привілейовані акції не можуть бути випущені на суму, що по відношенню до статутного фонду АТ перевищує:

а) 10%

б) 15%

в) 25%

г) 30%

2. За якою ознакою класифікації розрізняють акції на пред'явника та іменні акції:

а) за формою власності емітента;

б) за особливостями реєстрації і обігу;

в) за характером зобов'язань емітента;

г) за регіональною належністю емітента.

3. Поділ облігацій на процентні та цільові здійснюється:

а) за видами емітентів;

б) за формою виплати винагороди;

в) за особливостями реєстрації і обігу;

г) за термінами погашення.

4. За умовами розміщення ощадні сертифікати поділяються на:

а) іменні та на пред'явника;

б) коротко-, середньо- та довгострокові;

в) строкові та до запитання;

г) процентні та дисконтні.

5. Цінні папери, обіг яких дозволено на території України, можуть випускатися в таких формах:

а) тільки в документарній формі;

б) тільки у бездокументарній формі;

в) у документарній та бездокументарній формах;

г) форму випуску визначає Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку.

6. Відповідно до законодавства України емітентами можуть бути:

а) юридичні і фізичні особи;

б) держава;

в) тільки юридичні особи;

г) зазначене у пунктах а і б;

д) зазначене у пунктах б і в.

7. Цінні папери, обіг яких дозволено на території України, можуть випускатися в таких формах:

а) тільки в документарній формі;

б) тільки у бездокументарній формі;

в) у документарній та бездокументарній формах.

8. Відповідно до чинного законодавства України форму випуску цінних паперів визначає:

а) НБУ;

б) Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку;

в) емітент;

г) інвестор.

9. Який орган здійснює обслуговування обігу державних цінних паперів, в тому числі депозитарну діяльність щодо цих паперів:

а) НБУ;

б) уповноважені банки;

в) торговці цінними паперами, які мають дозвіл на зберігання та обслуговування обігу цінних паперів;

г) зазначене у пунктах а і б;

д) зазначене у пунктах а, б і в.

10. За наведеним текстом завдання встановити відповідність понять:

Код запит.	Вид фінансового ринку	№ відповіді	Визначення поняття
А	Ринок коротко­строкового капіталу		Ринок, який охоплює кредитні відносини і відносини співволодіння
Б	Ринок довгострокового капіталу		Ринок, на якому корпорації залучають капітал через розміщення цінних паперів
В	Первинний ринок цінних паперів		Ринок, на якому знаходяться в обігу цінні папери, недопущені до обігу на фондовій біржі
Г	Вторинний ринок цінних паперів		Ринок короткострокових зобов'язань із терміном погашення менш як за один рік
д	Ринок цінних паперів		Ринок довгострокових боргових зобов'язань та акціонерного капіталу
Е	Децентралізований ринок цінних паперів		Ринок, на якому здійснюються операції з наявними, вже випущеними в обіг цінними паперами

 

11. Чи підлягають оподаткуванню (ПДВ) операції з випуску, розміщення та продажу за кошти цінних паперів, що емітовані суб'єктами підприємницької діяльності:

а) так;

б) ні.

12. Погашення облігації передбачає:

а) перехід права власності на облігації за умов купівлі-продажу на біржі;

б) виплату номінальної вартості облігації та доходу за облігацію (продаж товарів або надання послуг) у строки, передбачені умовами емісії облігацій;

в) виплату номінальної вартості облігації та доходу за облігацію у будь-який строк за рішенням емітента.

Реальна та інноваційна форми інвестицій.

1. За складом та характером витрат у прямих інвестиціях можна виділити їхню технологічну структуру, а саме (вибрати):

а) будівельні роботи;

б) розширення виробництва;

в) монтажні роботи;

г) машини та обладнання;

д) нове будівництво;

є) проектні роботи;

є) реконструкція;

ж) технічне переозброєння.

2. З економічної точки зору інтелектуальні інвестиції — це:

а) здійснювана комплексна передача кількох патентів та пов'язаних з ними «ноу-хау» з метою прирощення капіталу;

б) продаж нематеріальних активів з метою отримання прибутку;

в) здійснювані витрати на освіту або придбання нематеріальних об'єктів з метою приросту капіталу;

г) результат творчої діяльності людини в будь-якій галузі технології.

3. Право користуватися торговельною маркою відомої фірми визначається як:

а) інжиніринг;

б) ліцензія;

в) франчайзинг;

г) «ноу-хау»;

д) промислова власність;

є) патент.

4. Категорія «інновація» була розроблена і введена в практику:

а) Г. Меншем;

б) К. Перес-Пересом;

в) М. Туган-Барановським;

г) Й. Шумпетером.

5. Застосування прогресивних базових технологій відноситься до:

а) загальних напрямів НТП;

б) пріоритетних напрямів НТП.

6. За використання об'єкта ліцензійної угоди ліцензіат сплачує ліцензіару певну винагороду шляхом періодичних відрахувань у вигляді фіксованих ставок до обсягу чистого продажу, до собівартості виробництва або в розрахунку на одиницю ліцензійної продукції протягом дії ліцензійної угоди. Така винагорода носить назву:

а) паушальний платіж;

б) франшиза;

в) роялті;

г) комісія за користування.

7. Амортизація не нараховується на:

а) споруди;

б) права користування землею;

в) програмне забезпечення;

г) транспортні засоби;

д) гудвіл.

 

Особливості залучення і використання іноземних інвестицій.

 

1. Існує декілька типів ставлення приймаючої країни до іноземних інвестицій, які визначаються цілями їх загальноекономічної політики, серед яких не виділяють:

а) максимальне відкриття національної економіки для іноземних капіталів і встановлення контролю лише в галузях, які мають стратегічне значення;

б) залучення іноземних капіталів для розвитку певних районів і придбання технологій;

в) допущення іноземних інвестицій тільки у формі створення збутової мережі та філій;

г) обмеження іноземних інвестицій на основі попередньої оцінки їх впливу на національну економіку;

д) допущення іноземних інвестицій в рамках угод, які визначають умови діяльності іноземних інвесторів;

е) допущення іноземних інвестицій лише у формі спільних підприємств, які створюються для досягнення певних цілей в установлений період часу.

2. До режимів іноземного інвестування в приймаючі країні не належить:

а) цільова технічна допомога;

б) режим обмеження;

в) національний режим;

г) пільговий режим;

д) режим примусу;

е) концесії.

3. За формою вивозу капіталу іноземні інвестиції поділяються на:

а) у формі позикового капіталу;

б) розширення експорту;

в) вивіз торгового капіталу;

г) обслуговування місцевих ринків приймаючих країн;

д) у формі виробничого капіталу;

е) транзитні.

4. Сутність цієї форми іноземного інвестування полягає у тому, що фірма — постачальник зобов'язана повністю забезпечити фінансування проекту; гарантувати підготовку місцевої робочої сили; здійснювати управління протягом ряду років після того, як завод почне діяти; організувати збут продукції (головним чином через експорт). Найбільш поширена між промислово розвинутими країнами і новими індустріальними країнами, де існують місцеві переваги для виробництва кон­кретної продукції. Підготовка іноземною фірмою місцевих спеціалістів, які повинні забезпечити функціонування об'єкта при цьому не передбачена. Зазначена форма має назву:

а) створення спільних підприємств і відхід від організації власних закордонних підприємств;

б) дольова участь іноземного інвестора, яка не дає права контролю над підприємством;

в) управлінські контракти;

г) поставка підприємств "під ключ";

д) угода "продукт в руки";

е) міжнародний підряд.

 

Інвестиційне проектування.

 

1. Проект - це:

а) завдання з певними вихідними даними й планованими результатами (цілями), що зумовлюють спосіб його рішення;

б) бізнес-план;

в) програма дій по використанню фінансових ресурсів;

г) комплекс взаємопов'язаних заходів, розроблених для досягнення певних цілей протягом заданого часу при встановлених ресурсних обмеженнях.

2. До головних ознак проекту не відносяться:

а) зміна стану на досягнення мети проекту;

б) обмеженість у часі;

в) обмеженість ресурсів;

г) складність;

д) неповторність.

3. До властивостей проекту не відносять:

а) масштаб;

б) складність;

в) якість;

г) ризикованість;

д) тривалість.

4. За об'єктами інвестицій виділяють такі типи проектів:

а) фінансові;

б) реальні;

в) споживчі;

г) нематеріальні;

д) фіктивні.

5. За мотивацією (прибутковістю) виділяють такі типи проектів:

а) з метою скорочення витрат;

б) вимушені;

в) мегаполісні;

г) забезпечують позицію на ринку;

д) великі;

е) з метою збільшення доходів;

ж) підприємницькі;

і) з метою отримання надприбутків.

6. На етапі початку та побудови проекту здійснюється:

а) планування та контроль;

б) управління ризиком;

в) управління організаційною структурою;

г) проектний аналіз за аспектами;

д) оцінка стану проекту.

7. Виділяють такі фази проекту:

а) концептуальна, контрактна і фаза реалізації проекту;

б) попереднє техніко-економічне обґрунтування, висновок за проектом і рішення щодо інвестування;

в) аналіз проблеми, розробка концепції проекту, детальне подання проекту, використання результатів реалізації проекту та ліквідація об'єктів проекту;

г) передінвестиційна, інвестиційна та експлуатаційна фази;

д) фаза проектування і впровадження.

8. Цикл проекту - це час:

а) від преідентифікації до завершення впровадження проекту;

б) від ідентифікації до початку впровадження проекту;

в) від завершення підготовки проекту до завершення впровадження проекту;

г) від початку підготовки проекту до завершення впровадження проекту;

д) впровадження проекту.

9. При відборі ідей проекту не враховується:

а) ризик;

б) зобов'язання зацікавлених сторін;

в) масштаб;

г) витрати й вигоди проекту;

д) грошова одиниця країни.

10. Передінвестиційна фаза не включає:

а) визначення інвестиційних можливостей;

б) укладання контрактів;

в) аналіз альтернативних варіантів та остаточний вибір;

г) попереднє техніко-економічне обґрунтування (ТЕО);

д) розробку проектно-кошторисної документації;

е) розробку ТЕО.

11. Інвестиційна фаза не включає:

а) проведення узгоджень;

б) витрати на підтримання діючих потужностей;

в) пусконалагоджувальні роботи;

г) забезпечення керівника проекту;

д) витрати на авторський нагляд та контроль;

е) підготовка експлуатаційних кадрів;

є) витрати на оновлення основних фондів;

ж) будівництво, реконструкція, переоснащення.

12. Грошовий потік — це:

а) баланс грошових надходжень і витрат;

б) витрати матеріальних, фінансових та інтелектуальних ресурсів з метою одержання доходу;

в) капітальні вкладення;

г) кошти, вкладені в об'єкт розвитку;

д) прибуток від інвестиційної діяльності.

13. До аспектів проектного аналізу не відноситься:

а) технічний;

б) екологічний;

в) ергономічний;

г) комерційний;

д) фінансовий.

 

 

Інвестиційною діяльністю.

 

1. За допомогою якого аналізу здійснюється оцінка інвестиційної привабливості підприємства:

а) прибутковості капіталу;

б) фінансової стійкості підприємства;

в) виявлення стадії життєвого циклу підприємства;

г) ліквідності активів.

2. Інтегральну характеристику окремих елементів як об'єктів майбутнього інвестування з позиції перспективності їх подальшого функціонування та розвитку можна назвати:

а) інвестиційний клімат;

б) інвестиційний імідж території;

в) інвестиційна привабливість;

г) інвестиційний потенціал.

3. Стратегія інвестування, спрямована на мінімізацію інвестиційного ризику при помірному рівні інвестиційного прибутку носить назву:

а) агресивна;

б) консервативна;

в) кон'юнктурна;

г) короткотермінова.

4. До основних принципів формування інвестиційного портфелю компанії належать:

а) забезпечення відповідності інвестиційних цілей інвестиційним ресурсам;

б) мінімізація ризиків;

в) оптимізація співвідношення прибутку і ліквідності;

г) максимізація доходу.

5. На якому положенні базується в інвестиційній діяльності "портфельна теорія"?:

а) більшість інвесторів формують певну сукупність об'єктів інвестування;

б) інвестори формують портфель цінних паперів із різноманітних інструментів фондового ринку;

в) перш ніж вкладати кошти, інвестор проводить портфельну експертизу обраних об'єктів;

г) всі відповіді вірні.

6. Під диверсифікацією інвестицій розуміють:

а) відхилення курсової вартості фінансових інструментів від їхньої номінальної вартості;

б) вид інвестиційної стратегії, що спрямована на розширення або модифікацію інвестиційної діяльності;

в) ефект від інвестицій у вигляді коштів, які повертаються інвестору;

г) немає правильної відповіді.

 

КОНТРОЛЬНІ ТЕСТИ

Сутність та особливості здійснення фінансових інвестицій.

 

1. Привілейовані акції не можуть бути випущені на суму, що по відношенню до статутного фонду АТ перевищує:

а) 10%

б) 15%

в) 25%

г) 30%

2. За якою ознакою класифікації розрізняють акції на пред'явника та іменні акції:

а) за формою власності емітента;

б) за особливостями реєстрації і обігу;

в) за характером зобов'язань емітента;

г) за регіональною належністю емітента.

3. Поділ облігацій на процентні та цільові здійснюється:

а) за видами емітентів;

б) за формою виплати винагороди;

в) за особливостями реєстрації і обігу;

г) за термінами погашення.

4. За умовами розміщення ощадні сертифікати поділяються на:

а) іменні та на пред'явника;

б) коротко-, середньо- та довгострокові;

в) строкові та до запитання;

г) процентні та дисконтні.

5. Цінні папери, обіг яких дозволено на території України, можуть випускатися в таких формах:

а) тільки в документарній формі;

б) тільки у бездокументарній формі;

в) у документарній та бездокументарній формах;

г) форму випуску визначає Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку.

6. Відповідно до законодавства України емітентами можуть бути:

а) юридичні і фізичні особи;

б) держава;

в) тільки юридичні особи;

г) зазначене у пунктах а і б;

д) зазначене у пунктах б і в.

7. Цінні папери, обіг яких дозволено на території України, можуть випускатися в таких формах:

а) тільки в документарній формі;

б) тільки у бездокументарній формі;

в) у документарній та бездокументарній формах.

8. Відповідно до чинного законодавства України форму випуску цінних паперів визначає:

а) НБУ;

б) Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку;

в) емітент;

г) інвестор.

9. Який орган здійснює обслуговування обігу державних цінних паперів, в тому числі депозитарну діяльність щодо цих паперів:

а) НБУ;

б) уповноважені банки;

в) торговці цінними паперами, які мають дозвіл на зберігання та обслуговування обігу цінних паперів;

г) зазначене у пунктах а і б;

д) зазначене у пунктах а, б і в.

10. За наведеним текстом завдання встановити відповідність понять:

Код запит.	Вид фінансового ринку	№ відповіді	Визначення поняття
А	Ринок коротко­строкового капіталу		Ринок, який охоплює кредитні відносини і відносини співволодіння
Б	Ринок довгострокового капіталу		Ринок, на якому корпорації залучають капітал через розміщення цінних паперів
В	Первинний ринок цінних паперів		Ринок, на якому знаходяться в обігу цінні папери, недопущені до обігу на фондовій біржі
Г	Вторинний ринок цінних паперів		Ринок короткострокових зобов'язань із терміном погашення менш як за один рік
д	Ринок цінних паперів		Ринок довгострокових боргових зобов'язань та акціонерного капіталу
Е	Децентралізований ринок цінних паперів		Ринок, на якому здійснюються операції з наявними, вже випущеними в обіг цінними паперами

 

11. Чи підлягають оподаткуванню (ПДВ) операції з випуску, розміщення та продажу за кошти цінних паперів, що емітовані суб'єктами підприємницької діяльності:

а) так;

б) ні.

12. Погашення облігації передбачає:

а) перехід права власності на облігації за умов купівлі-продажу на біржі;

б) виплату номінальної вартості облігації та доходу за облігацію (продаж товарів або надання послуг) у строки, передбачені умовами емісії облігацій;

в) виплату номінальної вартості облігації та доходу за облігацію у будь-який строк за рішенням емітента.