Тема 8. Оцінювання фінансового стану підприємств

На основі форм річної звітності, наведених у додатках, обчислити коефіцієнти зносу та придатності основних засобів. Дати трактування змінам показників у динаміці, визначити, до якої групи показ­ників оцінки фінансового стану підприємств належать показники.

 

На основі форм річної звітності, наведених у додатках, обчислити: величину чистого робочого капіталу, коефіцієнти абсолютної, швидкої та загальної ліквідності. Дати трактування змінам показників у динаміці, визначити, до якої групи показників оцінки фінансового стану підприємств належать показники.

На основі форм річної звітності, наведених у додатках, обчислити: коефіцієнт автономії, коефіцієнт концентрації позиченого капіталу, показник фінансового лівериджу, коефіцієнт заборгованості, коефіцієнт фінансової стабільності. Дати трактування змінам показників у динаміці, визначити, до якої групи показників оцінки фінансового стану підприємств належать показники.

 

На основі форм річної звітності, наведених у додатках, обчислити: ресурсовіддачу, фондовіддачу, коефіцієнти оборотності дебіторської та кредиторської заборгованості, період інкасації дебіторської й кредиторської заборгованості. Визначити, до якої групи показників оцінки фінансового стану підприємств належать показники.

 

На основі форм річної звітності, наведених у додатках, обчислити тривалість операційного та фінансового циклу. Визначити, до якої групи показників оцінки фінансового стану підприємств належать показники.

 

На основі форм річної звітності, наведених у додатках, обчислити коефіцієнти рентабельності: усього капіталу, операційну рентабельність продажу, власного капіталу й основної діяльності. Визначити, до якої групи показників оцінки фінансового стану належать показники.

 

Здійснюючи аналіз динаміки коефіцієнтів абсолютної ліквідності (Кабс) за кварталами, фінансовий аналітик підприємства помітив, що:

· на початок першого кварталу (1 квітня) звітного року Кабс. ліквідності був більший за Кабс. ліквідності на початок звітного року в 1,5 раза;

· якщо порівняти коефіцієнти на 1.07 звітного року та на 1.04 звітного року, стає очевидним, що сума грошових коштів зросла у 2 рази за майже тієї самої суми короткострокових зобов’язань;

· Кабс ліквідності на 1.10 звітного року дорівнює Кабс. ліквідності на 1.07 звітного року;

· коефіцієнт абсолютної ліквідності на 31.12 звітного року зменшився в 3 рази порівняно з таким на 1.10 звітного року і становив 0,2.

Яким був Кабс. ліквідності на початок року? Зробіть необхідні розрахунки.

 

За даними балансу на початок року підсумок І розділу пасиву становив 1 000 000 грн, а сума підсумків II, III, IV, V розділів пасиву балансу — 4 000 000 грн.

Чи буде достатньо за рік збільшити суму власного капіталу у 2 рази (у 4 рази), аби підприємство стало привабливим для інвесторів (з позиції фінансової незалежності)? Чому? Зробити розрахунки.

 

Як змінилась ефективність використання активів підприємства, якщо обсяг реалізованої продукції у звітному році становив 100 000 грн порівняно з 50 000 грн торік, а середні залишки активів зросли в 4 рази? Як такі зміни характеризують фінансовий стан підприємства? Оцінку якого показника проводить фінансовий аналітик?

 

 

Чи достатнім буде збільшення суми грошових коштів у національній та іноземній валюті, а також поточних фінансових інвестицій за звітний період у 3 рази за збільшення короткострокових зобов’язань у 1,5 раза задля того, щоб коефіцієнт абсолютної ліквід­ності станом на кінець звітного періоду становив 0,2, якщо грошові кошти підприємства станом на початок звітного періоду становили 40 000 грн, а поточні зобов’язання були в 10 разів більші? Чому?

 

Як змінилася фондовіддача основних засобів, якщо обсяг реалізації у звітному році становив 120 000 грн проти 60 000 грн торік, а середня вартість основних фондів скоротилася на одну чверть? Як такі зміни характеризують ефективність використання основних засобів підприємства?

Чи достатнім буде збільшення за рік суми грошових коштів у національній та іноземній валюті, а також поточних фінансових інвестицій у 4 рази за збільшення короткострокових зобов’язань у 1,5 раза задля того, щоб коефіцієнт абсолютної ліквідності станом на кінець року становив 0,2, якщо грошові кошти підприєм­ства станом на початок звітного року становили 30 000 грн, а поточні зобов’язання були в 10 разів більші? Чому?

 

Як зміниться коефіцієнт оборотності, якщо обсяг реалізованої продукції у ІІ кварталі порівняно з І кварталом зменшився у 2 рази, а середні залишки оборотних коштів зменшилися в 4 рази? Як такі зміни характеризують ефективність використання оборотних коштів?

 

Як змінилась рентабельність реалізації, якщо сума прибутку від реалізації товарної продукції збільшилась у звітному році проти торішньої у 1,5 раза, а виручка від реалізації — у 2,0 раза? Як такі зміни характеризують фінансовий стан підприємства?

 

Зробіть висновки про стан ліквідності підприємства та фактори, що вплинули на такий стан, зважаючи на те, що сума короткострокових зобов’язань на кінець року порівняно з такими станом на початок року майже не змінилась, якщо:

1) коефіцієнт абсолютної ліквідності на початок року = 0,1;

2) коефіцієнт абсолютної ліквідності на кінець року = 0,05;

3) коефіцієнт термінової ліквідності на початок року = 0,6;

4) коефіцієнт термінової ліквідності на кінець року = 1,7;

5) коефіцієнт поточної ліквідності на початок року = 1,5;

6) коефіцієнт поточної ліквідності на кінець року = 1,9.

 

За рахунок якого фактора відбулося збільшення коефіцієнта швидкої ліквідності в 1,5 рази станом на кінець року порівняно з таким станом на початок року? Визначити абсолютну величину впливу цього фактора на показник та оцінити тенденції ліквідності підприємства, якщо відомо, що:

· коефіцієнт абсолютної ліквідності на початок року становив 0,25 за наявності суми грошових коштів і поточних фінансових інвестицій у 200 тис. грн;

· коефіцієнт абсолютної ліквідності на кінець року зменшився у 2,5 рази порівняно з таким на початок року за зменшення суми грошових коштів та поточних фінансових інвестицій у 2 рази;

· коефіцієнт швидкої ліквідності на початок року становив 1,0.

 

Обчислити коефіцієнти покриття та швидкої ліквідності, дати характеристику стану ліквідності активів підприємства, якщо відомо, що:

· показник «чистий робочий капітал» має позитивне значення 1570 тис. грн;

· поточні активи підприємства становлять 2700 тис. грн;

· частка запасів у складі поточних активів дорівнює 65 %.

 

 

Зробивши необхідні розрахунки, відповісти на запитання:

1. За який період часу проведено аналіз терміну погашення кредиторської заборгованості?

2. Як відхилення фактичного значення показника терміну погашення кредиторської заборгованості від запланованого характеризує ефективність діяльності підприємства?

Показник	Одиниця виміру	План	Факт
Реалізація товарної продукції за період	тис. грн
Середня кредиторська заборгованість за період	тис. грн
Термін погашення кредиторської заборгованості	дні	74,25	78,35

Зробивши необхідні розрахунки, відповісти на запитання:

1. За який період часу проведено аналіз тривалості обороту за­пасів?

2. Як такі відхилення фактичного значення показника тривалості обороту запасів від запланованого характеризують ефектив­ність використання запасів?

Показники	Одиниця виміру	План	Факт
Собівартість реалізованої продукції	тис. грн
Середні виробничі запаси	тис. грн
Тривалість обороту запасів	днів	31,5	30,7

 

Заповніть таблицю, якщо відомо, що показник періоду інкасації дебіторської заборгованості обчислено за півріччя.

За даними таблиці визначити, як відхилення фактичного значення показника терміну погашення кредиторської заборгованості від запланованого характеризують ефективність діяльності підприємства.

Показник	Одиниця виміру	План	Факт
Реалізація товарної продукції	тис. грн
Середня величина дебіторської заборгованості	тис. грн	?
Період інкасації (оборотності) дебіторської заборгованості	днів		?

 

Заповнити таблицю, дати характеристику ліквідності та платоспроможності підприємства. Про що свідчать отримані значення показників?

Значення за роками Показники	01.01 2002	01.01 2003	01.01 2004	01.01 2005
Оборотні активи Поточні зобов’язання Коефіцієнт загальної ліквідності Робочий капітал	2017,4? 0,66?	? 1769,4 0,61?	1 068,7 1 705,6??	2 681,5? 0,29?

 

Заповнити таблицю, дати характеристику ліквідності активів підприємства, визначити, за рахунок яких факторів відбулися зміни показників.

Значення за роками Показники	01.01 2002	01.01 2003	01.01 2004	01.01 2005
Грошові кошти Поточні фінансові інвестиції Дебіторська заборгованість за розрахунками Дебіторська заборгованість за товари Поточні зобов’язання Коефіцієнт абсолютної ліквідності Коефіцієнт швидкої ліквідності	0 4 29 410 646??	8 4 0 500? 0,02?	23 0 76? 484? 1,67	? 9? 486 917 0,24 0,84

 

Заповнити таблицю, дати характеристику стану основних засобів на підприємстві.

Значення за роками Показники	01.01 2002	01.01 2003	01.01 2004	01.01 2005
Сума зносу Первинна вартість основних засобів Коефіцієнт зносу основних засобів Коефіцієнт придатності	? 4097,8 0,33?	1494,3? 0,35?	1696,9 5838,2??	1738,2? 0,10?

 

Заповнити таблицю, дати трактування змінам показників у динаміці та оцінити рівень фінансової незалежності підприємства від зовнішніх кредиторів та оптимальність структури капіталу.

Значення за роками Показник	01.01. 2002	01.01. 2003	01.01 2004	01.01 2005
Коефіцієнт автономії Власний капітал Усього капіталу Коефіцієнт концентрації позиченого капіталу Коефіцієнт фінансової залежності	0,36? 4829,8??	? 1215,7 4411,1??	0,72 4358,0???	? 3122,7 20533,9??

 

Заповнити таблицю.