Тема 13. Международная торговля и торговая политика.

ПРОГРАММНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ТЕМЫ:

 

Необходимость внешней торговли. Теория сравнительных преимуществ Давида Рикардо. Теория Хекшера-Олина, возможность ее применения. Спрос и предложение на мировом рынке, равновесный уровень цен. Выигрыш от внешней торговли. Таможенный тариф на импорт. Экспортный тариф. Таможенный союз.

ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ ТЕМЫ:

 

Теория международной торговли основана на концепции сравнительных преимуществ, сформулированной Давидом Рикардо. Она исходила из того, что международная торговля целесообразна в тех случаях, когда страна имеет сравнительные преимущества – более низкие вменённые издержки в производстве определённых товаров. Абсолютное преимущество - возможность страны производить благодаря ее природным особенностям или производственному потенциалу какой-либо товар с меньшими затратами на единицу продукции по сравнению с другими странами, производящими тот же товар.

Теория Хекшера-Олина утверждает, что страна экспортирует продукцию, при производстве которой преобладают затраты факторов, имеющихся в стране в избытке.

Торговая политика – это относительно самостоятельное направление политики правительства, нацеленное на государственное регулирование внешней торговли посредством прямых ограничений на импорт и экспорт, а также налогов и субсидий. В целях защиты местных производителей от иностранной конкуренции правительство может устанавливать на пути свободной торговли различные барьеры. Такая политика называется – протекционизм. Торговые ограничения выступают в форме импортных пошлин (тарифов) и нетарифных барьеров. Пошлина - это акцизный налог, устанавливаемый правительством на импортируемый товар. Нетарифные барьеры включают в себя импортные квоты, лицензии, добровольные экспортные ограничения. Экспортные субсидии – это финансовое содействие, оказываемое правительством или другим государственным органом производителю экспортного товара.

ЗАДАЧИ С РЕШЕНИЯМИ:

№ 1.

В стране А рабочий может произвести за один день 6 метров шелка или 1 кг масла. В стране В рабочий может изготовить за день 2 метра или 4 кг масла.

а) Каковы относительные цены в странах при отсутствии торговли?

б) Что будут вывозить страны после установления торговых отношений?

в) В каких пределах могут колебаться мировые цены после установления торговых отношений между странами?

Решение:

а) При отсутствии торговли относительные цены будут следующими:

Страна А Страна В

6м = 1кг 2м = 4кг

или или 1м = 2кг

1м = 1/6 кг 0,5м = 1кг

б) Из пункта а) ясно, что шелк относительно дешевле в стране А: за 1 метр дают здесь 1/6 кг масла (тогда как в стране В – 2кг). Значит, его выгодно покупать в стране А, вывозить в страну В и продавать там за 2кг масла или, по крайней мере, больше чем за 1/6кг. Масло, наоборот, относительно дешевое в стране В: его можно купить по 0,5м шелка за 1кг (тогда как в стране А 1кг масла стоит 6 м шелка). Значит издержки производства масла в стране В относительно ниже (по сравнению с издержками производства шелка), чем в стране А. Этот товар и будет экспортироваться.

в) Для того чтобы каждой стране было выгодно торговать, мировая цена (цена, по которой страны будут торговать друг с другом) должна быть выше, чем внутренняя цена на вывозимый товар. В данном случае мировая цена одного метра шелка может установиться в пределах 1/6кг < 1м < 2кг,

то есть метр шелка должны заплатить больше1/6 кг, но меньше 2кг масла, или за 1 кг масла должны отдать больше 0,5м шелка, но меньше 6 метров:

0,5м< 1кг < 6м.

Ответ: а) страна А – 6м = 1кг.; страна В – 2м = 4кг.; б) страна А будет вывозить шёлк; страна В будет вывозить масло; в) 1/6 кг. < 1м. < 2кг. 0,5м. < 1кг. < 6м.

№ 2.

В таблице представлены данные о спросе и предложении часов в США и Швейцарии. Постройте по данным таблицы графики спроса и предложения для каждой из стран.

а) Какая цена равновесия установиться на мировом рынке часов при наличии внешней торговли?

б) Какая из стран будет экспортировать часы и сколько?

Цена часов (долл.за 1шт.)	Величина спроса в США (в тыс.)	Величина предложения в США (в тыс.)	Величина спроса в Швейцарии (в тыс.)	Величина предложения в Швейцарии (в тыс.)

Решение:

а) Цена равновесия на мировом рынке часов установится на уровне, при котором избыточный спрос на часы в США будет равен избыточному предложению в Швейцарии. Этот уровень должен быть в промежутке между ценами внутреннего равновесия обеих стран, то есть 20 < P < 40.Из таблицы следует, что мировая цена будет установлена на уровне P = 30. В этом случае превышение спроса над предложением в США равно: 70-40=30 и избыточное предложение в Швейцарии также составит: 65-35= 30.

б) Очевидно, что экспортировать часы будет Швейцария, где внутренний спрос, издержки и цена равновесия ниже, чем в США. При цене Pw = 30 внутренний спрос в Швейцарии составит 35 тысяч, а предложение – 65 тысяч. Разница и будет составлять объем экспорта.

Ответ: а) Р = 30; б) Швейцария.

№ 3.

Правительство страны принимает решение о введении тарифа на импорт сахара в размере 0,02$ за 1кг сахара. Мировая цена на сахар равна 0,1$ за 1кг. Объем внутреннего производства сахара при свободной торговле составляет 6 млрд кг в год, а при наличии тарифа на импорт – 8млрд кг в год. Объем внутреннего потребления сахара при свободной торговле составляет 22млрд кг в год, а при тарифе на импорт – 20млрд кг в год. Объем импорта сахара в данную страну при свободной торговле составляет 16 млрд. кг в год, а при наличии тарифа на импорт – 12млрд кг в год. Рассчитайте:

а) Увеличение доходов государственного бюджета от введения тарифа на импорт сахара;

б) Чистые потери национального благосостояния страны от ограничения импорта.

Решение:

S

Цена сахара

(в $ за кг)

P

а b c d

P

D Производство и

Потребление сахара

S S D D Q (в млрд кг в год)

а) Увеличение доходов государственного бюджета от введения тарифа на импорт сахара определяется площадью прямоугольника (с): часть потребительского излишка перераспределяется теперь от потребителей к государству через возросшие цены на сахар:

(млрд $ в год)

б) Чистые потери национального благосостояние страны от ограничения импорта определяются суммой площадей треугольников (b) и (d). Они обусловлены неэффективным использованием ресурсов отечественными производителями сахара в условиях защиты их от иностранной конкуренции (треугольник (b) и абсолютным сокращением внутреннего потребления сахара в результате повышения цен на него (треугольник (d)).

Сумма площадей треугольников (b) и (d) может быть рассчитана как разность между площадью трапеции (a+b+c+d), площадью трапеции (a) и площадью прямоугольника (c): 0,42 - 0,14 - 0,24 = 0,04 (млрд $ в год)

Ответ: а) 0,14 (млрд $ в год); б) 0,04 (млрд $ в год)

№ 4.

Какая из трех зарубежных фирм – импортеров прохладительных напитков в данную страну может быть обвинена в демпинге на ее внутренний рынок?

 

	Фирма А	Фирма В	Фирма С
Средние издержки производства в расчете на единицу продукции	10$	10$	10$
Цена напитков на внутренних рынках фирм-импортеров	10$	12$	9$
Экспортная цена напитков	11$	11$	10,5$
Цена напитков, произведенных импортозамещающими фирмами в данной стране	12$	13$	11$

Решение:

Для ответа на поставленный вопрос необходимо сравнить уровни экспортных цен всех фирм и уровни цен их продукции на отечественных рынках. В этом случае экспортная цена окажется ниже, чем цена продукции на отечественном рынке фирмы-импортера, имеет место демпинг. Только у фирмы В экспортная цена прохладительных напитков (11$) ниже, чем их цена на отечественном рынке (12$), что свидетельствует о демпинге фирмы В на внутренний рынок данной страны.

Ответ: Фирма В.

№ 5.

При свободной торговле каждый доллар стоимости единицы продукции в текстильной промышленности распределяется следующим образом: 40% (то есть 40 центов) составляет добавленная стоимость, 30% (или 30 центов) – затраты на хлопковую пряжу и 30% (или 30 центов) – на прочее волокно. Предположим, что правительство вводит тарифы на импорт текстиля в размере 25% и на импорт хлопковой пряжи – в размере 16,7% (или 1/6). Цена единицы продукции без тарифа составляет 1$. Рассчитайте, как будет распределяться стоимость единицы продукции после введения двух тарифов на импорт.

Решение:

Так как тарифные ограничения на импорт текстиля введены в размере 25%, то цена каждой единицы продукции в текстильной промышленности увеличиться на 25 центов и составит: 1$ +0.25$ = 1.25$

Однако тариф на импорт хлопковой пряжи в размере 1/6 (или 16,7%) в свою очередь повысит внутренние цены и увеличит расходы на хлопок на 16,7% от их первоначальной величины:

30 центов × 1/6 = 5 центов (величина тарифа на хлопковую пряжу)

30 центов + 5 центов = 35 центов (новые расходы на хлопковую пряжу).

Это означает, что издержки производства в расчете на единицу текстильной продукции возросли на 5 центов, а добавленная стоимость возросла, соответственно, на: 25 центов – 5 центов = 20 центов.

Таким образом, добавленная стоимость в расчете на каждую единицу продукции в текстильной промышленности после введения двух тарифов составит: 40 центов + 20 центов = 60 центов.

Затраты на прочее волокно составят:

1,25$ - 0.6$ - 0.35$ = 0.3$

цены единицы новая добав- новые расходы (или 30

продукции с учетом ленная стоимость на хлопковую центов)

тарифа в 25% пряжу

 

Ответ: После введения двух тарифов на импорт стоимость единицы продукции будет распределяться следующим образом: 60 центов – добавленная стоимость, 35 центов – затраты на хлопок и 30 центов – затраты на прочее волокно.

ЗАДАЧИ:

№ 6.

Предположим, что страны Арика и Бритика производят только два товара – сахар и сталь, уровень затрат на их производство характеризуется данными, приведенными в таблице а предельные издержки замещения остаются неизменными при любых объемах производства.

 

 

	Затраты на выпуск 1 тонны стали	Затраты на выпуск 1 тонны сахара
Арика
Бритика

 

а) Имеет ли Арика абсолютное преимущество в производстве стали?

б) Имеет ли Бритика сравнительное преимущество в производстве сахара?

в) Какие товары будут экспортировать и импортировать Арика и Бритика в условиях свободной торговли?

г) В каких пределах должно установится соотношение мировых цен на сталь и сахар в условиях свободной торговли между Арикой и Бритикой?

№ 7.

Предположим, что функция спроса на пшеницу в стране Х и имеет вид: D = 100 – 20P? а функция предложения S = 20 + 20P.

а) Определите вид функции спроса на импорт в стране Х и нарисуйте кривую спроса на импорт. Какова будет цена на пшеницу при отсутствии внешней торговли?

Рассмотрим теперь страну Y, функция спроса на пшеницу в которой имеет вид: D* = 80-20P? а функция предложения S* = 40+20P.

б) Предположим теперь, что страны X и Y торгуют между собой, причем издержки на транспортировку равны нулю. На каком уровне установится мировая цена на пшеницу? Каковы будут объемы торговли?

№ 8.

В таблице приведены данные о доле дохода разных факторов в стоимости, добавленной при производстве зерна и сахара, а также в национальном доходе страны А.

Факторы производства	Зерно	Сахар	Национальный доход
Труд	0,35	0,20	0,30
Земля	0,45	0,20	0,35
Капитал	0,20	0,60	0,35

 

Предположим, что страна А обладает сравнительным преимуществом в производстве зерна и в результате установления свободных торговых отношений с другими странами начинает экспортировать зерно и импортировать сахар.

а) Если бы факторы совершенно не могли перемещаться между секторами, кто бы выиграл в результате расширения торговли? Кто бы проиграл?

б) Если бы факторы обладали абсолютной мобильностью в пределах страны, кто бы выиграл и проиграл в этом случае?

№ 9.

Небольшая страна импортирует товар Х. Мировая цена этого товара равна 10. Кривая внутреннего предложения товара Х в этой стране определяется уравнением: S = 50+5P, а уравнение кривой спроса имеет вид: D = 400 -10P. Предположим, что страна ввела специфический таможенный тариф в размере 5 за каждую единицу товара Х. Рассчитайте влияние таможенного тарифа на:

а) благосостояние потребителей;

б) доходы производителей товара Х в данной стране;

в) доходную часть государственного бюджета;

г) благосостояние страны в целом.

№ 10.

Бразилия вводит тариф на экспорт сахара в размере 20 долл.за тонну. На основании данных, приведенных в таблице, рассчитайте следующие величины:

	Без тарифа	С тарифом
Мировая цена сахара	300 долл. за 1т	30 долл. за 1т
Объем внутреннего потребления	6 млн.т	8 млн. т
Объем внутреннего производства	22 млн.т	20 млн. т

 

а) выигрыш бразильских потребителей от введения тарифа;

б) потери бразильских производителей;

в) размер поступлений в государственный бюджет от тарифных сборов.

№ 11^*.

Предположим, что страна А производит самолеты. Цена одного самолета на внутреннем рынке – 60 млн. долл. 50% материалов и комплектующих деталей, необходимых для производства самолетов, закупается за границей. Доля стоимости импортных комплектующих в цене конечной продукции составляет 25%. Предположим, что в целях защиты национальных производителей и поддержания занятости страна А вводит таможенный тариф, в соответствии с которым ставка таможенной пошлины на импортный самолет составляет 15%, а на импортные материалы и комплектующие, используемые в самолетостроение – 10%. Каков в этом случае фактический уровень таможенной защиты самолетостроения в стране А?

№ 12*.

Страна Фуджи является небольшой (то есть она не может влиять на уровень мировых цен) и импортирует арахис по цене 10 долл. за мешок. Пусть на внутреннем рынке арахиса кривые спроса и предложения описываются уравнениями: D = 400 – 10P; S = 50+5P. Предположим, что правительство Фуджи хочет ограничить импорт арахиса до 50 мешков и вводит импортную квоту. Рассчитайте:

а) на сколько сократиться объем импорта;

б) на сколько возрастет внутренняя цена.

№ 13*.

Предположим, что Япония вводит добровольное ограничение экпорта автомобилей во Францию. Известно, что в результате этих ограничений объем импорта во Францию сократился с 60 до 40 тыс. автомобилей, а цена автомобилей выросла на 1000 долл. На основание этих данных рассчитайте потери благосостояние Франции от введения ДЭО при условии, что на импорт автомобилей установлен специфический таможенный тариф в размере 500 долл.

№ 14*.

Страна Фуджи является небольшой (то есть она не может влиять на уровень мировых цен) и импортирует арахис по цене 10 долл. за мешок. Пусть на внутреннем рынке арахиса кривые спроса и предложения описываются уравнениями: D = 400 – 10P; S = 50+5P. Предположим, что правительство Фуджи хочет ограничить импорт арахиса до 50 мешков и вводит импортную квоту. Рассчитайте:

а) размер проигрыша потребителей;

б) размер выигрыша производителей;

в) общий эффект от введения квоты для страны в целом, предполагая, что лицензии на импорт продаются на открытых конкурентных аукционах.

№ 15*.

Несколько стран-экспортеров сахара создали картель с целью повышения мировой цены на сахар. Страны-члены картеля контролируют 25% мирового рынка сахара. Эластичность мирового спроса на сахар составляет – 0,7, а эластичность поставок сахара стран, не входящих в картель, равна 0,4. Рассчитайте оптимальное для картеля повышение мировой цены.

 

Тема 14. ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС И ВАЛЮТНЫЕ КУРСЫ. СТАБИЛИЗАЦИОННАЯ ПОЛИТИКА В ОТКРЫТОЙ ЭКОНОМИКЕ.

ПРОГРАММНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ТЕМЫ:

 

Основные принципы формирования платежного баланса. Структура баланса. Международная классификация статей баланса. Факторы, влияющие на платежный баланс. Основные методы регулирования платежного баланса. Платежный баланс и реальный обменный курс. Адаптация платежного баланса в условиях фиксированного и гибкого номинальных курсов валют. Валютный курс и факторы, его определяющие. Динамика валютного курса. Номинальный и реальный валютные курсы. Прогнозирование обменных курсов валют. Абсолютный и относительный паритеты покупательной способности. Экономическая политика государства в условиях открытой экономики.

ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ ТЕМЫ:

Все сделки, которые имеют место между резидентами страны и резидентами других зарубежных государств, отражаются в платежном балансе данной страны. Платежный баланс представляет собой ведомость (таблицу), отражающую движение денежных средств в виде платежей из страны в страну и характеризует соотношение сумм платежей, произведенных страной заграницей в течение определенного периода и поступивших в страну в течение того же периода. Платежный баланс, в котором поступления денежных средств превышают их расходование, называют активным, а в противоположном случае – пассивным.

Составными частями платежного баланса являются:

1. Баланс по текущим операциям (счет текущих операций) фиксирует все поступления и расходы иностранной валюты, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг, а также чистые трансфертные платежи из страны в другие государства мира.

2. Баланс движения капитала (счет движения капитала) отражает потоки капитала, связанные с куплей-продажей в течение года материальных и финансовых активов.

3. Для урегулирования несбалансированности платежного баланса по текущим операциям и движения капитала используются официальные резервы – иностранная валюта во владении центрального банка страны.

В международных торговых и финансовых операциях используются разные национальные валюты. Национальная валюта – валюта, выпускаемая государством (центральным банком страны). Экспортные операции страны порождают спрос на ее валюту за рубежом и одновременно предложение иностранной валюты. Импорт создает внутренний спрос на иностранную валюту и предложение национальной валюты.

Обесценение национальной валюты означает, что для покупки единицы какой-либо иностранной валюты потребуется затратить больше единиц национальной валюты, чем раньше. Удорожание национальной валюты – на покупку иностранной валюты необходимо затратить меньше единиц национальной валюты. Цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны или в международных валютных единицах, называется валютным курсом. Различают три основных системывалютных (обменных) курсов:

1. В условиях фиксированных валютных курсов курс валюты закрепляется государством, национальным банком и не подвергается рыночным изменениям. Для поддержания фиксированного курса национальной валюты страна использует свои официальные резервы.

2. Свободные плавающие валютные курсы определяются рыночной конъюнктурой на основе спроса и предложения и исключают всякое воздействие государства на цену своей валюты. Свободное колебание валютных курсов автоматически корректирует дефициты и активы платежных балансов.

3. Система управляемых плавающих валютных курсов предусматривает, что центральные банки разных стран должны покупать и продавать на открытых рынках иностранную валюту для сглаживания краткосрочных и значительных колебаний (нередко усиленных спекулятивными операциями) валютных курсов.

ЗАДАЧИ С РЕШЕНИЯМИ:

№ 1.

Ниже приводится список внешнеэкономических операций между страной А и другими странами:

(млн. дол.)

Покупка резидентами страны А ценных бумаг иностранных фирм
Импорт товаров и услуг в страну А
Экспорт товаров и услуг из страны А
Денежные переводы из других страны в страну А
Продажа ценных бумаг фирм страны А иностранцам
Импорт золота в страну А

Составьте платежный баланс страны А.

Решение:

Статьи	Дебет	Кредит
Импорт
Экспорт
Покупка ценных бумаг
Продажа ценных бумаг
Денежные переводы
Импорт золота
Итого

№ 2.

Два одинаковых по своим качествам автомобиля – российский и американский – стоят соответственно 210 тыс. руб. и 10 тыс. долл. Номинальный обменный курс валюты США составляет 30 RUR/USD. Ответьте на следующие вопросы:

1. Каков при этом реальный обменный курс?

2. Как должен измениться номинальный обменный курс американской валюты, чтобы реальный обменный курс составил 1?

3. Из-за высокой инфляции российский автомобиль стал стоить 270 тыс. руб. Как при этом изменился реальный обменный курс, если номинальный курс остался прежним? Как должен измениться номинальный обменный курс американской валюты, чтобы реальный обменный курс остался неизменным?

Решение:

1. По формуле реального обменного курса e = P / Pf × e имеем 210 тыс. руб. / 300 тыс. руб. = 0,7. Значит, за 1 российский автомобиль можно приобрести 0,7 американского.

2. Если номинальный обменный курс будет 21 RUR/USD, то американский автомобиль будет в рублях стоить 210 тыс. руб. Таким образом, обменный курс рубля должен вырасти. Соответственно, курс доллара должен снизиться доллара, чтобы реальный обменный курс стал равен 1.

3. Подсчитываем по формуле e = P / Pf × e: 270 тыс. руб. / 300 тыс. руб. = 0,9. Реальный обменный курс повысился. Если же при этом номинальный обменный курс изменится и составит 38,5 RUR/USD, то американский автомобиль будет стоить по этому курсу 385 тыс. руб. Тогда реальный обменный курс составит 270 тыс. руб. / 385 тыс. руб. = 0,7.

Ответ: 1)0,7; 2)Обменный курс доллара должен снизиться; 3)Реальный обменный курс повысился. Номинальный обменный курс составит 38,5 RUR/USD

№ 3.

Предположим, что существует система золотого стандарта. Доллар США имеет фиксированное золотое содержание при цене 20,67 дол. За 1 унцию, а британский фунт – 4,25 ф. ст. за 1 унцию золота.

а) Каков обменный курс дол./ф. ст.?

Предположим, что вы начинаете осуществлять коммерческие операции, имея 85 ф. ст. при обменном курсе 6 дол. = 1 ф. ст.

б) Какое количество золота вы могли бы купить в Великобритании?

в) Предположим, что вы не покупаете золото в Великобритании, а обмениваете свои фунта на доллары. Какое количество золота вы могли бы купить затем в США?

г) Если вы после этого посылаете золото обратно в Великобританию, то, сколько оно будет стоить в фунтах?

д) Как долго, по вашему мнению, будет сохраняться курс обмена 6 дол. = 1 ф. ст.?

е) Опишите возможные события, если бы обменный курс составлял 3 дол. = 1 ф. ст.

Решение:

а) 20,67: 4,25 = 4,86.

б) 20 унций.

в) 85 ф. ст. обмениваются на 510 дол., на которые можно купить 24,67 унций золота.

г) 24,67 унций золота стоят 104,85 ф. ст. в Великобритании. Затем следует повторить операцию: продать золото в Великобритании, конвертировать фунты в доллары и вновь купить золото в США.

д) Такой курс может продержаться только очень короткое время.

е) Если соотношение между валютами определяется их золотым содержанием, то станет выгодной обратная цепочка операций: продажа золота в США и его покупка в Великобритании.

№ 4.

Допустим, что обменный курс японской йены и доллара США равен 200 йенам за доллар, и вы приобретаете облигации за 200 000 йен с выплатой 12,5% годовых.

Если за год йена удешевляется относительно доллара на 25%, то ваши доходы от этой инвестиции к концу года составят в долларах:

1) прибыль 100 USD; 2) убыток 100 USD; 3) прибыль 500 USD; 4) убыток 500 USD; 5) величину, которую невозможно определить по имеющимся данным.

Каково отклонение фактических доходов от плановых?

Решение:

200 000: 200 = 1 000 $ – расходы в долларах в начале года

200 000 · 1,125 = 225 000 ¥ - доходы в йенах в конце года

200 · 1,25 = 250 ¥/$ - курс в конце года

225 000: 250 = 900 $ – доходы в долларах в конце года

1 000 – 900 = 100 $ - убыток от операции

225 000: 200 = 1 125 $ - плановый доход

1 125 – 900 = 225 $ - отклонение фактических доходов от плановых.

Ответ: Убыток 100 USD; Отклонение 225 USD

№ 5.

Имеются следующие данные по стране «Дельта»:

 

Экспорт нефти	6 млн. долл.
Импорт зерна	5 млн. долл.
Экспорт оружия	2 млн. долл.
Доходы от туризма иностранцев в «Дельте»	6 млн. долл.
Денежные переводы иностранцам из «Дельты»	2 млн. долл.
Покупка акций частных корпораций Франции	6 млн. долл.
Покупка золота у иностранных граждан	1 млн. долл.

 

1. На основании приведенных статей составьте платежный баланс страны «Дельта», классифицируя каждую операцию как кредит или дебет.

2. На основании приведенных статей составьте платежный баланс страны «Дельта», выделяя основные его разделы – текущий баланс и баланс движения капталов.

Решение:

1. Платежный баланс страны «Дельта» выглядит следующим образом:

Кредит	Сумма	Дебет	Сумма
Экспорт нефти	6 млн. долл.	Импорт зерна	5 млн. долл.
Экспорт оружия Доходы от туризма иностранцев в «Дельте»	2 млн. долл. 6 млн. долл.	Денежные переводы иностранцам из «Дельты»	2 млн. долл.
		Покупка акций частных корпораций Франции	6 млн. долл.
		Покупка золота у иностранных граждан	1 млн. долл.

2. Баланс счета текущих операций: экспорт оружия + экспорт нефти + доходы от туризма иностранцев в «Дельте» - импорт зерна - денежные переводы иностранцам из «Дельты» (2 + 6 + 6 - 5 - 2) = 7 млн. долл.

Баланс счета движения капиталов: - покупка золота - покупка акций (-1 - 6) = -7 млн. долл.

Платежный баланс: баланс счета текущих операций + баланс счета движения капиталов (7 – 7) = 0.

Ответ:

1. Кредит – 18 млн. долл.; дебет – 14 млн. долл.

2. Баланс текущих операций – 7 млн. долл.; баланс счета движения капиталов (-7) млн. долл.

ЗАДАЧИ:

№ 6

Найдите сальдо торгового баланса страны по следующим данным (в млн. долл.):

Ввоз энергоносителей
Оплата услуг зарубежных фирм
Импорт продовольствия
Экспорт промышленной продукции
Получение денежных переводов из-за границы
Выплата процентов зарубежным банкам

 

№ 7.

Определите паритет покупательной способности российского рубля и американского доллара, если условная потребительская корзина из трех товаров A, B, и C имеет вид:

Страна	Цена товара	Количество товара
A	B	C	A	B	C
Россия	5 RUR	10 RUR	100 RUR
США	0,1 USD	1,0 USD	2,0 USD

 

№ 8.

Пусть в мире существуют только четыре финансовых центра и четыре национальные валюты: доллары, фунты, евро и йены.

Вы располагаете только курсами, приведенными в таблице с исходными данными. Предполагая, что валютный арбитраж не выгоден, определите недостающие курсы валют.

Финансовый центр	Валюты
Доллары	Фунты	Евро	Йены
Нью-Йорк (USD)	1,00	1,80
Лондон (GBP)			0,25
Франкфурт (EUR)
Токио (JPY)	125,00

 

№ 9.

Если инфляция в Эстонии ниже, чем на Украине, как это отразится на обменном курсе между кроной и гривной? Если существует совершенная мобильность капитала, чья номинальная процентная ставка должна быть выше: эстонская или украинская?

№ 10.

Предположим, что в результате экспортной сделки фирма Великобритании получила в США 100 000 USD и желает приобрести оборудование, которое в США с учетом его доставки в Великобританию стоит 37 500 USD, а в Великобритании – 30 000 GBP.

Установите, при каком соотношении американского доллара и британского фунта стерлингов это оборудование выгоднее приобрести в США:

1) 1 USD = 1 GBP; 2) 1 USD = 0,8 GBP; 3) 1 USD > 0,8 GBP; 4) 1 USD < 0,8 GBP; 5) отсутствует информация, необходимая для расчета.

№ 11*.

Допустим, что обменный курс японской йены и доллара США равен 200 йенам за доллар, и вы приобретаете облигации за 200 000 йен с выплатой 12,5% годовых.

Если за год йена дорожает относительно доллара на 25%, то ваши доходы от этой инвестиции к концу года составят в долларах:

1) прибыль 100 USD; 2) убыток 100 USD; 3) прибыль 500 USD; 4) убыток 500 USD; 5) величину, которая по исходным данным определена быть не может.

№ 12*.

Французский, нидерландский и итальянский банки установили следующие курсы покупки/продажи валют:

Банк	Котировка	Покупка (bid)	Продажа (offer)
Французский	FF/Fol	3,00	3,05
FF/Lit	0,003895	0,003910
Нидерландский	Fol/Lit	0,001290	0,001300
Итальянский	Lit/Fol	772,5	775,5

Сколько итальянских лир можно купить за 1 млн. голландских гульденов в каждом из банков?

№ 13*.

Функционирование открытой экономики некоторой условной страны характеризуется следующими показателями (ден. ед.):

товарный экспорт	+40
товарный импорт	-30
Чистые доходы от инвестиций	-5
Чистые текущие трансферты	+10
экспорт услуг	+15
Импорт услуг	-10
Приток капитала	+10
отток капитала	-40
изменение официальных резервов	+10

Определите:

1. Сальдо торгового баланса.

2. Сальдо счета текущих операций.

3. Сальдо счета движения капитала.

4. Общее сальдо платежного баланса.

№ 14*.

Предположим, что уравнение кривой LM в малой открытой экономике с плавающим обменным курсом Е имеет вид: Y = 200 r – 200 + 2 М/Р, а уравнение кривой IS: Y = 400 + 3G – 2T + 3NX – 200r. Функция чистого экспорта задается уравнением: NХ = 200 – 100Е. Уровень цен (Р) = 1. Уровень мировой процентной ставки = 2,5%. Предложение денег (М) = 100. Государственные расходы (G) = 100. Чистые налоги (Т) = 100. Реальный обменный курс (Е) = 1,0. На сколько внутренняя процентная ставка отклоняется от мировой процентной ставки?

№ 15*.

При фиксированных значениях обменного курса валюты, заграничной ставки процента, уровней цен в отечестве и за границей спрос домашних хозяйств на отечественные блага характеризуется функцией C = 5 + 0,8Y, а импортные - Z = 0,1Y. Спрос на деньги отображается функцией L = 0,5Y + 40 – 2i; инвестиционный спрос предпринимателей – функцией I = 6 – 1,5i. Функция чистого экспорта капитала имеет вид NХ = 25 – 2,5i, а экспорт благ равен 10 ед. В обращении находятся 42 ед.

1) Определить величину эффективного спроса. Каково состояние платежного баланса при такой величине эффективного спроса?

2) Какова величина эффективного спроса, если государственные расходы, финансируемые путем размещения облигаций среди населения, будут равны 5 ден. ед.? Изменится ли при этом состояние платежного баланса и количество находящихся в обращении денег?

3) Представить решение задачи графически.

 

ОТВЕТЫ НА ЗАДАЧИ:

Тема 1.

6. 1) ВВП по доходам и ВВП по расходам = 6090 млрд. ден.ед., ЧНП = 5390 млрд. ден.ед, НД = 5040 ден.ед, ЛД = 5100 млрд. ден.ед, РД = 4560 млрд. ден.ед.

7. ВВП = 3076,9 млрд. ден.ед.

8. 1) ВВП увеличилось на 3%; 2) ЧНП = 450,6 млрд. ден.ед.

9. ВВП номинальный увеличился на 3,9%.

10. рост номинального ВНП должен составить 21%.

11*. ВВП увеличилось на 3,1%.

12*. Личный доход увеличился на 6,8%.

13*. Номинальный ВВН должен увеличиться на 20,1%.

14*. Дефлятор ВВП = 1,35.

15*. ВВП = 3100, ЧНП = 2850.

Тема 2.

6. Рост населения – увеличение; сокращение предложения денег – уменьшение; ожидаемая рецессия в других странах – уменьшение; повышение цен на жилые дома – рост; ожидаемая рецессия в экономике – уменьшение.

7. кривая AS сдвинется влево, что при неизменном положении кривой AD означает сокращение объема выпуска с одновременным ростом цен.

8. 0%.

9. 2970; -10%.

10. 2) а) ВНП не изменится, цены повысятся; б)ВНП увеличится, уровень цен не изменится; в)Объем ВНП и уровень цен возрастут; г)увеличение объема ВНП и падение цен; д) снижение объема ВНП и рост цен; е) падение объема ВНП при сохранении прежнего уровня цен; ж)снижение цен при сохранении объема ВНП на уровне потенциального.