Апреля было принято решение о частичной продаже акций компаний «Газпромнефть» и «ЮТэйр».

Согласно информации о ситуации на рынке нефти в России, «в ближайшее время спрос на масляную продукцию должен повыситься на внутреннем рынке, что связано с ростом спроса от агропромышленных комплексов и началом автомобильного сезона в России». Таким образом, можно говорить о тенденции к росту цен у производителей. [89] Более того, к одной из причин роста акций компании является «позитивная динамика на большинстве европейских площадок». На «постепенной волне подъема» роста цен на акции компании и с учетом падения цен на акции в течение 3 недель наша команда приняла решение по частичному уменьшению количества акций в портфеле для последующей диверсификации портфеля инвестиций. [90]

Решение о частичной продаже акций компании «ЮТэйр» было связано с решением в суде 11 апреля по делу компании об оспаривании решения антимонопольной комиссии. Было объявлено, что компания округляет плату за перевозку груза до 15 кг, требуя сумму, равную весу за 15 кг. В связи с данной негативной информацией о компании наша команда приняла решение о частичной продаже ее акций.[91] В течение прошедшей недели акции котировки акций компании падали. Наша команда внимательно наблюдала за динамикой роста акций компании и 17 апреля, после информации о росте их стоимости, мы приняли решение об их частичной продаже. Наша команда приняла решение по дальнейшей диверсификации портфеля, в связи с чем и относительно большим риском по акции хотим уменьшить количество акций данной компании в портфеле.

17 апреля. ОАО «Фосагро».

ОАО «Фосагро» является одним из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений (апатитовый концентрат, кормовые фосфаты, азотные удобрения, аммиак)^[92].

Локальные акции компании (список А1) входят в пятерку лидеров роста российского рынка за последний год, прибавив в стоимости почти 42 %.^[93] При анализе деятельности компании было отмечено, что за 2012 год объем производства компании составил более 5.4 млн. т., что значит увеличение объема производства на 8,6%.[94] Таким образом, можно говорить о том, что отметка в 5 млн. т. была преодолена компанией впервые. Производство NPK выросло[95] на 37% г/г, в общем, объём производства фосфорных удобрений вырос на 6% г/г и составил 4.3 млн.т. В 2012 году объём производства азотных удобрений также существенно вырос, составив 1.1 млн.т. (+22% г/г).

Рекомендации по акциям таких аналитиков, как в «Петрокоммерц» и «Ренессанс брокер» за 16.04.2013, находятся на значении «покупать». [96]

20 марта 2013 года Газпромбанк повысил в среду прогнозную стоимость глобальных депозитарных расписок ОАО "Фосагро" на 21%^[97].

График: котировки компании «Фосагро».

 

Источник: http://stocks.investfunds.ru/stocks/1225/

На основе указанных выше данных о компании, динамики роста акций ОАО «Фосагро», представленной на графике выше, а также рекомендаций аналитиков «Газпромбанк», наша команда приняла решение о включении акций ОАО «Фосагро» для начального инвестиционного портфеля.

Более того, компания 24 апреля 2013 года опубликует результаты деятельности компании по МСФО за 2012 год, в преддверии повышения стоимости акций по публикации отчетности наша команда приняла решение о включении акций компании в инвестиционный портфель.^[98]

17 апреля. ОАО «Сургутнефтегаз».

Компания ОАО «Сургутнефтегаз» является нефтегазодобывающей компанией, на долю которой приходится 13% добычи нефти и 25% добычи газа в стране.[99]

Согласно последним рекомендациям аналитиков РБК, акции компании ОАО «Сургутнефтегаз», «четвертой по величине интегрированной российской нефтегазовой компании,[100] находятся на оценочном уровне «покупать».[101] Что касается рекомендаций аналитиков компании «Атон», акции компании «Сургутнефтегаз» являются недооцененным рынком, следовательно, рекомендация по ним «покупать».[102] В конце апреля запланирована публикация отчетности по МСФО, в ожидании которой наблюдается повышения рекомендаций по акциям с уровня «держать» до «покупать».[103] Согласно заявлению «ИТАР-ТАСС», падение мировых цен на нефть, которое наблюдалось последние недели, является «временным и краткосрочным». В связи с чем в ближайшее время следует ожидать укрепления тенденции акций нефтегазовых компаний к росту.[104]

Таким образом, наша команда приняла решение по покупке акций нефтегазовой компании ОАО «Сургутнефтегаз» для включения их в инвестиционный портфель.

19 апреля. ОАО «МТС»

В связи с падением стоимости акций компании «МТС», которое наблюдалось на протяжении данной недели, нашей группой было принято решение о частичной продажи акций «МТС».

Падение акций телекоммуникационных компаний в последнее время связано с вероятностью возникновения нового сотового оператора, то есть на базу объединения «Ростелекома» и «Теле-2». Как заявили аналитики от 8 апреля 2013 года, снижение стоимости акций компании МТС преувеличено. Более того, 8 апреля «Газпромбанк» «возобновил анализ компании ТСТ с уровня «лучше рынка»». ^[105]

Важно отметить, что продолжающийся рост на покупку планшетов, ноутбуков и смартфонов в розничной сети компании «МТС» позволяет нам говорить о том, что акции компании будут пользоваться спросом и что данное падение является временным. Наше мнение совпадает с мнениями аналитиков «Газпромбанка», поэтому принимаем решение о том, чтобы оставить часть акций компании в инвестиционном портфеле. Акции компании показывают рост 19 апреля, в связи с чем частичная продажа акций становится возможной.

 

20 апреля. ОАО «ЗИЛ».

Решении о внесении данной компании в инвестиционный портфель было принято изначально, однако в связи с недостатком данных по акциям компании было принято решение по отложению решения о внесении данной компании в инвестиционный портфель.

В последние года конвейер компании «ЗИЛ» не был загружен, однако в сентябре 2011 года линию снова запустили. Компания приостановила процедуру банкротства, сменила менеджмент; также были изменены планы «Правительства Москвы по освоению гигантской территории завода и организации сборки грузовиков Hyundai и Peugeot Citroen».[106]

Серийное производство Hyundai на ЗИЛе стартовало в I квартале 2013 года. Вначале производство будет основано на крупноузловой сборке, однако уже в первой половине 2015 г. компания планирует перейти «на полный цикл производства (сварка, окраска, сборка и штамповка)». На данный момент объёмы производства и модельный ряд компания не раскрыла, однако среди возможных вариантов, согласно сотруднику мэрии, есть такие, как «LCV, средние грузовики и автобусы Hyundai» уточняет сотрудник мэрии.

Ожидается обновление известного завода на 3000 рабочих мест, а также выпуск до 150 тыс. машин в год.[107]

Рисунок: график архивных значений стоимости акции компании «ЗИЛ»

Источник: http://stocks.investfunds.ru/stocks/443/

Более того, так как, согласно итогам по росту акций компании, в первом квартале 2013 года ОАО «ЗИЛ» стала лидером роста,[108] нашей группой было принято решение о включении акций компании в инвестиционный портфель. Наша команда также считает, что котировки акций компании будут продолжать расти во 2-ом квартале.

 

20 апреля. ОАО «ПРОТЕК».

Таблица: рост акций российских компаний.

Источник:http://www.vedomosti.ru/companies/news/11334411/potrebitelskij_bum?from=newsletter-editor-choice

 

Согласно последним рекомендациям аналитиков «Ренессанс-брокер» и «Метрополь ИФК» от 12 апреля 2013г, прогноз по акциям позволяет говорить о том, что акции недооценены рынком, следовательно, прогноз по акциям на уровне «покупать».[109]

Наша команда планировала включение акций компании «Протек» в начальный инвестиционный портфель и включила описание компании и ожидание по ее росту в первую часть проекта, однако после того, как «Анализ решений» в Excel, компания не была включена. На первой недели введения изменений в инвестиционный портфель и мониторинга рынка наблюдалось падение стоимости акций компании, что продолжалось и 19 апреля, поэтому приняли решение о покупке акций компании и находимся в ожидании, подкрепленном мнениями экспертов, о росте акции.

Акции компании ОАО «Протек» включены во «второй эшелон», что означает «невысокую ликвидность акций компании и неясную цену обратного выкупа». Однако, несмотря на это, аналитики советуют покупку акций компании «Протек», так как ее бизнес является перспективным со стабильным ростом прибыли.[110]

Согласно итогом торгов прошлой недели, компания ОАО «Протек» являлась одним из лидеров роста (3,32%), таким образом, принимаем решение о покупке акций компании.

 

Рисунок: график отражает динамику роста акций компании ОАО «Протек» с 19.01.2013 по 19.04.2013

 

Источник:http://www.micex.ru/marketdata/analysis?secid=PRTK&boardid=EQNL&linetype=candles&period=-1d