Тема 8. Мировой рынок ссудных капиталов. Рынок евровалют и еврокапиталов.

1. Мировой рынок ссудных капит алов. Источники его формирования и роль в мировой экономике.
2. Мировой кредитный и финансовый рынки. Понятие, структура и особенности этих рынков. Консорциональные кредиты. Источники международного кредитования и финансирования. Иностранные облигационные займы. Рынок еврооблигаций, евровекселей и евронот. Создание единого рынка капиталов и финансовых услуг в ЕС. Производные финансовые инструменты.
3. Рынок евровалют и еврокапиталов. Источники предложения и спроса. Организационная структура рынков. Операции с евровалютами.
4. Хедж-фонды. Спекулятивный характер их деятельности как фактор неустойчивости на мировых валютных рынках и финансовых центрах.

Основная литература:

ü Учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под.ред. Красавиной Л.Н. М; 2007, гл. 8

ü Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. Учебное пособие. М., 2003, гл.11-15

Дополнительная литература:

ü Егорова Ю.А. Современная структура и динамика международного рынка капиталов. М., 1998

ü Херрас Дж.Метвилл. Международные финансы. Пер. с англ. М., 1996

 

Тема 9. Международные и региональные валютно-финансовые и кредитные финансовые организации.

1. Общая характеристика международных финансовых институтов, их цели. Парижский клуб, Лондонский клуб. Совещания «семерки» и «группы десяти».
2. Международный валютный фонд (МВФ). Структура управления. Распределение голосов. Уставный капитал и заемные ресурсы МВФ. Кредитная деятельность МВФ. Стабилизационные программы. Роль МВФ в регулировании международных валютных отношений.
3. Группа Всемирного банка (ВБ). Структура и цели ВБ. Особенности формирования его ресурсов. Кредиты и кредитная политика. Филиалы ВБ: Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК), Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ).
4. Региональные банки развития. Причины и цели создания. Различия и общие черты Межамериканского банка развития, Азиатского банка развития, Африканского банка развития. Формирование ресурсов. Кредиты и кредитная политика этих банков.
5. Региональные валютно-кредитные и финансовые организации ЕС. Европейский инвестиционный банк. Европейский фонд развития. Европейский фонд регионального развития. Создание Европейского центрального банка и Европейской системы центральных банков. Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). Основные цели и задачи. Организационная структура. Формирование ресурсов. Кредитно-инвестиционная политика ЕБРР.
6. Банк международных расчетов (БМР). Причины создания, особенности пассивных и активных операций. Функции и роль БМР в международных валютно-кредитных отношениях.

Основная литература:

ü Учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под.ред. Красавиной Л.Н. М., 2007, гл.9

Дополнительная литература:

ü Кузнецов В.С. Международный валютный фонд и мирохозяйственные связи. М., 2001

ü Самодурова Н.В. Всемирный банк: кредитование экономики. М.; 2003.

 

Тема 10. Проблемы внешнего долга развивающихся стран.

1. Причины возникновения внешнего долга, его показатели и структура. Воздействие внешнего долга на экономику. Проблема задолженности развивающихся стран.
2. Методы погашения внешнего долга: внешние заимствования, мораторий, реструктуризация, технический и суверенный дефолт, списание.
3. Внешнее финансирование развивающихся стран. «Официальная помощь развитию», показатели и структура.
4. Анализ платежеспособности развивающихся стран. Проблемы обслуживания внешнего долга; норма обслуживания долга.

Основная литература:

ü Учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под. ред. Красавиной Л.Н. М; 2007, гл. 7

ü Звонова Е.А. Международное внешнее финансирование в современной экономике. М., 2000

Дополнительная литература:

ü Мозиас П.М. Кризис финансовых рынков в развивающихся странах. Ж. «МЭ и МО», 1999, №1

ü Михеев В. Финансовый кризис в Азии и его экономические и политические последствия. Ж. «Проблемы Дальнего Востока», 1998, №2,3

 

 

Тема 11. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения Российской Федерации.

1. Валютная система России. Валютное законодательство; органы и агенты валютного контроля. Паспорт сделки. Режим валютных счетов для резидентов и нерезидентов.
2. Валютный рынок и валютные операции в России. Формирование валютного рынка, его институциональная структура. Валютные биржи и межбанковский валютный рынок. Рынок наличных и срочных сделок.
3. Платежный баланс России. Нейтральное и аналитическое представление. Структура баланса. Специфика раздела «ошибки и пропуски». «Бегство» капитала из России.
4. Валютная политика, ее задачи. Валютное регулирование как средство ее реализации. Конвертируемость и режим валютного курса рубля. Проблемы управления золотовалютными резервами. Резервный фонд и фонд национального благосостояния.
5. Россия – должник и кредитор. Особенности современной долговой проблемы. Рейтинги долговых обязательств РФ. Задолженность других государств РФ.
6. Проблемы участия России в международных финансовых институтах. Участие в МВФ. Кредиты Фонда России: резервные кредиты поддержки структурных преобразований, их условия. Кредиты ВБ в рамках международной программы помощи России, их условия. Кредиты ЕБРР для развития инфраструктуры и содействия приватизации.
7. Проблемы международных валютно-кредитных и финансовых отношений СНГ. Соглашение о создании платежного союза государств СНГ и трудности его реализации. Россия – кредитор других стран СНГ. Условия предоставления кредитов России другим странам СНГ. Реструктуризация их внешнего долга.

Основная литература:

Ø Учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под.ред. Красавиной Л.Н. М; 2007, гл. 10

Ø Бункина М.К., Семенов А.М. Рубль в валютном пространстве Европы. М.; 2004.

Дополнительная литература:

Ø Шестаков С.А. Современны проблемы сотрудничества России с МВФ. М., 2000

Ø Борисов С.М. Рубль – валюта России. М., 2004

Ø Валовая Т.Д., Константинов Ю.Л. Концептуальные основы формирования в СНГ платежного союза и перехода к валютному союзу. М. РАН, Отделение экономики, 1998

Темы эссе.

1. Структурные принципы организации мировой валютной системы.

2. Влияние валютного курса на внешнеэкономические операции страны.

3. Характеристика основных статей платежного баланса.

4. Структура и динамика золотовалютных резервов России.

5. Расчетный баланс: понятие страны-кредитора и страны-должника.

6. Внешний долг развивающихся стран и проблемы его управления.

7. Внешний долг России.

8. Условия кредитов МВФ.

9. Девальвация и ревальвация как метод валютной политики.

10. Иностранные инвестиции в России.

11. Валютно-финансовые условия международного кредита.

12. Организация валютных операций в банках, их валютная позиция.

13. Влияние глобализации на движение мировых финансовых потоков.

14. Международный лизинг.

15. Формы международных расчетов.

16. Валютно-кредитные и финансовые рейтинги.

17. Валютное законодательство и валютные ограничения в России.

18. Формы валютной политики и ее особенности в России.

19. Региональные банки развивающихся стран.

20. Методы покрытия рисков в международных валютных, кредитных и финансовых операциях.

 

Вопросы для оценки качества освоения курса.

1. Платежный баланс, его структура. Методы покрытия дефицита.
2. Роль золота в международных валютных отношениях. Рынки золота.
3. Методология и практика анализа задолженности и платежеспособности страны.
4. Мировой рынок ссудных капиталов: структура, механизм функционирования.
5. Международный валютный фонд. Принципы организации и кредитная политика.
6. Мировые финансовые потоки и мировые финансовые центры.
7. Задолженность иностранных государств России и перспективы ее погашения.
8. Формы международного кредита.
9. Внешний долг России и проблемы его урегулирования.
10. Европейский банк реконструкции и развития.
11. Иностранные инвестиции в России (прямые и портфельные).
12. Экспортные кредиты промышленно развитых стран развивающимся, их условия и роль.
13. Европейская валютная система. Функционирование евро.
14. Особенности функционирования валютного рынка в России.
15. Формы международных расчетов: их сравнительная характеристика.
16. Девальвация и ревальвация как метод валютной политики.
17. Платежный, расчетный и торговый балансы, связь между ними.
18. Группа Всемирного банка.
19. Международная валютная ликвидность: понятие, структура, проблемы регулирования.
20. Валютный курс как экономическая категория. Факторы, влияющие на валютный курс.
21. Валютное законодательство, валютный контроль и валютные ограничения в России.
22. Ямайская валютная система: структурные принципы и проблемы.
23. Платежный баланс России, его особенности.
24. Валютная политика: понятие, формы. Ее особенности в России.
25. Внешний долг развивающихся стран, проблемы его управления.
26. Мировые валютные рынки, механизм их деятельности.
27. Понятие конвертируемости валют.
28. Валютно-финансовые условия международного кредита.
29. Мировая практика режима валютного курса и ее значение для России.
30. Методы котировки валют. Курс продавца и покупателя. Кросс-курс. Котировка валют по срочным сделкам. Курс аутрайт.
31. Виды валютных операций.
32. Риски в международных валютных, кредитных и финансовых операциях. Стратегии их управления.
33. Организация валютных операций в банках, их валютная позиция.
34. Информационные технологии в валютно-финансовых операциях. СВИФТ. Интернет.
35. Европейский банк реконструкции и развития. Другие валютные и кредитно-финансовые организации Евросоюза.
36. Банк международных расчетов.
37. Влияние глобализации на движение мировых финансовых потоков. Хедж-фонды. Мировая финансовая закулиса и ее «теневая» роль.
38. Кредиты МВФ и др. кредитно-финансовых институтов России.
39. Золотовалютные резервы России, их структура и методы управления.
40. Международное кредитование и финансирование развивающихся стран.
41. Международный лизинг.
42. Факторинг и форфетирование.
43. Проектное финансирование: мировой опыт и его значение для России.
44. Коммерческие и финансовые документы в международных расчетах.
45. Мировой рынок финансовых деривативов.
46. Практика применения валютно-кредитных и финансовых рейтингов.
47. Рынок еврокредитов: понятие, синдицированные кредиты.
48. Международный рынок долговых ценных бумаг.
49. Депозитарные расписки: виды, специфика обращения.
50. Проблемы реформы мировой валютной системы.

 

Тематика курсовых работ.

1. Роль международной валютной системы в глобализации мирового хозяйства.
2. Структурные принципы функционирования Ямайской системы.
3. Европейская валютная система и евро.
4. Валютные проблемы развивающихся стран.
5. Валютная политика государства и ее формы.
6. Воздействие девальвации и ревальваций валют на экономику страны.
7. Валютные ограничения и мировой опыт перехода к конвертируемости валют.
8. Валютное сотрудничество развивающихся стран.
9. Понятие и структура платежного баланса.
10. Методы регулирования платежного баланса.
11. Валютная ликвидность и золотовалютные резервы.
12. Международные финансовые потоки и мировые финансовые центры.
13. Особенности функционирования мировых валютных рынков.
14. Мировые рынки золота и практика операций.
15. Применение информационных технологий в международных операциях банков.
16. Международные расчеты, их сравнительная характеристика.
17. Аккредитивная форма расчетов.
18. Инкассовая форма расчетов.
19. Валютные клиринги.
20. Валютный курс и факторы, влияющие на его динамику.
21. Виды валютных операций.
22. Срочные валютные операции.
23. Валютные риски и современные стратегии управления.
24. Кредит как средство внешнеэкономической политики.
25. Формы международного кредита.
26. Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита.
27. Сущность и принципы проектного финансирования.
28. Понятие и структура мирового кредитного и финансового рынка.
29. Рынок евровалют и еврокапиталов.
30. Роль хедж-фондов в функционировании мировых финансовых центров.
31. Особенности деятельности Парижского и Лондонского клуба кредиторов.
32. Кредитная деятельность Международного валютного фонда.
33. Кредитная политика группы Всемирного банка.
34. Региональные банки развития.
35. Валютно-кредитные и финансовые организации Европейского союза.
36. Функции и роль Банка международных расчетов.
37. Внешний долг и его влияние на экономику развивающихся государств.
38. Внешнее финансирование развивающихся стран. «Официальная помощь развитию».
39. Проблемы обслуживания внешнего долга.
40. Организация валютной системы России, ее регулирование и контроль.
41. Валютный рынок и валютные операции в России.
42. Платежный баланс и золотовалютные резервы России.
43. Валютная политика России и курс рубля.
44. Россия – должник и кредитор.
45. Россия и Международный кредитный фонд.
46. Валютно-кредитные и финансовые отношения стран СНГ.

 

 

Автор программы_____________________Столяров Ю.С.