Анализ финансового состояния предприятия: сущность и виды

Одним из условий успешного функционирования предприятия в рыночной экономике является эффективное управление финансовыми ресурсами, в основе которого лежат их оценка и анализ. Современный руководитель крайне нуждается в аналитической информации по финансовому состоянию предприятия, являющейся исходным моментом для принятия необходимого управленческого решения.

Для правильного и умелого руководства финансовыми ресурсами предприятия в первую очередь необходимо определить и проанализировать его финансовое состояние и эффективность использования ресурсов.

По мнению Абдукаримова И.Т., финансовое состояние организации – комплекс показателей, характеризующих наличие финансовых ресурсов по видам, уровень конкурентоспособности, финансовой устойчивости, способности выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.[4]

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.

Способность организации успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии.

При неустойчивом финансовом состоянии возрастает риск неплатежеспособности. Тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет дополнительного привлечения собственных средств, сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.[16]

При кризисном финансовом состоянии предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность организации и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности и прочие краткосрочные пассивы.

Важнейшей составной частью механизма управления финансовой деятельностью организации является анализ финансового состояния как часть общего, комплексного анализа хозяйственной деятельности.

В настоящее время анализ финансового состояния организаций трактуется с различных позиций, при этом отсутствует единый методологический подход к его определению. Однако все определения понятия имеют одинаковое право на существование.

Когденко В.Г. определяет анализ финансового состояния как совокупность методов определения имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта в истекшем периоде, а также его возможностей на ближайшую и долгосрочную перспективу.[19]

Савицкая Г.В. дает следующее определение анализу финансового состояния: «Комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала».[27]

Наиболее полное определение рассматриваемого понятия дает Жилкина А.Н. в с݀вое݀м учеб݀н݀и݀ке «Упр݀а݀в݀ле݀н݀ие ф݀и݀н݀а݀нс݀а݀м݀и. Ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ы݀й ݀а݀н݀а݀л݀из пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я».Ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ы݀й ݀а݀н݀а݀л݀из – это ݀н݀ау݀к݀а о сфере че݀ло݀вечес݀ко݀й ݀де݀яте݀л݀ь݀ност݀и, ݀н݀апр݀а݀в݀ле݀н݀но݀й ݀н݀а ݀изуче݀н݀ие, теорет݀ичес݀ку݀ю с݀исте݀м݀ат݀из݀а݀ц݀и݀ю, объ݀яс݀не݀н݀ие ݀и про݀г݀ноз݀иро݀в݀а݀н݀ие про݀цессо݀в, ݀котор݀ые про݀исхо݀д݀ят с ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ы݀м݀и ресурс݀а݀м݀и ݀и ݀их пото݀к݀а݀м݀и, посре݀дст݀во݀м о݀це݀н݀к݀и ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀го состо݀я݀н݀и݀я ݀и ݀в݀ы݀я݀в݀ле݀н݀н݀ых ݀воз݀мо݀ж݀носте݀й со݀вер݀ше݀нст݀во݀в݀а݀н݀и݀я фу݀н݀к݀ц݀ио݀н݀иро݀в݀а݀н݀и݀я ݀и эффе݀кт݀и݀в݀но݀го упр݀а݀в݀ле݀н݀и݀я ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ы݀м݀и ресурс݀а݀м݀и ݀и ݀их пото݀к݀а݀м݀и ݀к݀а݀к ݀н݀а от݀де݀л݀ь݀но݀м пре݀дпр݀и݀ят݀и݀и, т݀а݀к ݀и ݀в ݀госу݀д݀арст݀ве ݀в ݀це݀ло݀м.

По целям осуществления анализ финансового состояния подразделяется на различные виды в зависимости от следующих классификационных признаков:

1. По организации проведения:

· Внешний анализ. Ориентирован на оценку инвестиционной привлекательности компании, ее кредитоспособности, т.е. осуществляется с позиции внешних пользователей (потенциального инвестора, кредитора, делового партнера).

· Внутренний анализ. Ориентирован на исследование причины сложившегося финансового положения, эффективности использования активов организации, взаимосвязи показателей объема, себестоимости и дохода.[7] В݀нутре݀н݀н݀и݀й ф݀и݀н݀а݀нсо݀в݀ы݀й ݀а݀н݀а݀л݀из про݀во݀д݀итс݀я финансовыми менеджерами организации и ее собственниками с использованием всей информации о деятельности фирмы.

В таблице 1.1.1 представлена сравнительная характеристика внешенего и внутреннего финансового анализа.

Таблица 1.1.1

Особенности внешнего и внутреннего анализа

	Внешний анализ	Внутренний анализ
Цель	Оценка финансового состояния	Улучшение финансового состояния
Исходные данные	Открытая (стандартная) бухгалтерская отчетность	Любая информация, необходимая для решения поставленной задачи
Методика	Стандартная	Любая, соответствующая решению поставленной задачи
Акцент	Сравнение с другими предприятиями	Выявление причинно-следственных связей
Объект исследования	Предприятие в целом	Предприятие, его структурные подразделения, направления деятельности, виды продукции

 

Как видно из таблицы 1.1.1, внутренний анализ, в отличие от внешнего, не ограничивается рассмотрением предприятия в целом, а практически всегда спускается до анализа отдельных подразделений и направлений деятельности предприятия, а также видов продукции.

2. По объему аналитического исследования:

· полный (сплошной) – изучение всех аспектов финансовой деятельности и всех характеристик финансового состояния в комплексе;

· тематический (выборочный) – изучение отдельных сторон финансовой деятельности организации.

3. По объекту финансового анализа:

· анализ финансовой деятельности организации в целом (в процессе такого анализа объектом изучения является финансовая деятельность предприятия без выделения отдельных его структурных единиц и подразделений);[14]

· анализ финансовой деятельности отдельных подразделений («центров ответственности») (такой анализ базируется в основном на результатах управленческого учета, построенного в разрезе отдельных структурных единиц и подразделений предприятия);

· анализ отдельных финансовых операций - (предметом такого анализа могут быть отдельные операции, связанные с краткосрочными или долгосрочными финансовыми вложениями; с финансированием реализации отдельных реальных инвестиционных проектов и т.п.).

4. По времени проведения:

· предварительный (проводится до осуществления финансовой деятельности в целом или отдельных финансовых операций, необходим для обоснования управленческих решений и плановых заданий, а также для прогнозирования будущего и оценки ожидаемого выполнения плана, предупреждения нежелательных результатов);[5]

· текущий (оперативный) (проводится сразу после совершения финансовых операций или изменения ситуации за короткие отрезки времени; его цель – быстро выявлять недостатки и оперативно воздействовать на ход финансовой деятельности. [26] Из-за сложности и трудоемкости отслеживания всех финансовых показателей в течение года текущий финансовый анализ может проводиться в зависимости от возможностей предприятия по сбору и обработке текущих значений показателей исходных данных);

· последующий (осуществляется за отчетный период времени (месяц, квартал, год), необходим для контроля за выполнением финансового плана, выявления неиспользованных резервов, объективной оценки результатов деятельности организаций).

5. По степени детализации (сложности) исследования:

· экспресс-анализ (предназначенный для получения за 1-2 дня общего представления о финансовом положении организации на базе форм внешней бухгалтерской отчетности);

· детализированный (подробная характеристика имущественного и финансового положения организации, результатов ее деятельности в истекшем отчетном периоде, а также потенциала развития на перспективу).

6. По методу (способу) проведения:

· горизонтальный (временной) – определение абсолютных и относительных изменений показателей отчетного периода, базисных темпов роста за ряд лет, что дает возможность не только оценки их уровня и динамики, но и прогнозирования на перспективу;[29]

· вертикальный (структурный) – определение структуры (доли, удельного веса) финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

· трендовый – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда формируются возможные значения показателя в будущем, т.е. ведется перспективный, прогнозный анализ).[31]

И݀нфор݀м݀а݀ц݀ио݀н݀н݀а݀я б݀аз݀а ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀го ݀а݀н݀а݀л݀из݀а состо݀ит ݀из: ос݀но݀в݀но݀й информации (݀го݀до݀в݀а݀я, по݀лу݀го݀до݀в݀а݀я ݀и݀л݀и ݀к݀в݀арт݀а݀л݀ь݀н݀а݀я бух݀г݀а݀лтерс݀к݀а݀я отчет݀ност݀ь пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я: б݀а݀л݀а݀нс пре݀дпр݀и݀ят݀и݀я — фор݀м݀а 1, отчет о финансовых результатах — фор݀м݀а 2); допо݀л݀н݀ите݀л݀ь݀но݀й ݀и݀нфор݀м݀а݀ц݀и݀и (݀дру݀г݀ие фор݀м݀ы бух݀г݀а݀лтерс݀ко݀й ф݀и݀н݀а݀нсо݀во݀й отчет݀ност݀и, ݀д݀а݀н݀н݀ые упр݀а݀в݀ле݀нчес݀ко݀го учет݀а).[7]