Понятие и виды финансовых вложений.

Способы оценки ценных бумаг

В процессе хозяйственной деятельности у организаций могут временно высвобождаться денежные средства, которые не требуется немедленно вкладывать в основную деятельность предприятия. Развитие финансовых рынков позволяет их вкладывать с целью получения дохода, то есть инвестировать.

В соответствии с Инвестиционным кодексом Республики Беларусь под инвестициями понимаются любое имущество, включая денежные средства, ценные бумаги, оборудование и результаты интеллектуальной деятельности, принадлежащие инвестору на праве собственности или ином вещном праве, и имущественные права, вкладываемые инвестором в объекты инвестиционной деятельности в целях получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого результата.

 

Инвестиционная деятельность в Республике Беларусь осуществляется в следующих формах:

¨ создание юридического лица;

¨ приобретение имущества или имущественных прав, а именно:

§ доли в уставном фонде юридического лица;

§ недвижимости;

§ ценных бумаг;

§ прав на объекты интеллектуальной собственности;

§ концессий;

§ оборудования;

§ других основных средств.

Таким образом, инвестиции можно подразделить на два вида:

финансовые вложения

и вложения во внеоборотные активы.

Финансовые вложения представляют собой вложения организацией своих денежных средств и других свободных ресурсов в активы, не связанные с основной деятельностью и созданием объектов длительного пользования.

Организации могут осуществлять финансовые вложения двух видов: краткосрочные и долгосрочные, при этом классификационным признаком выступает не период обращения вложений, а степень их ликвидности.

Долгосрочные финансовые вложения - вложение свободных денежных средств предприятия, срок погашения которых превышает один год:

- средства, направленные в уставные капиталы других предприятий;

- средства, направленные на приобретение ценных бумаг других предприятий;

- долгосрочные займы, выданные другим предприятиям; и т.п.

Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы или обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности.

В соответствии с законодательством Республики Беларусь к ценным бумагам относятся государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законодательством о ценных бумагах или в установленном им порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Краткосрочные финансовые вложения - это вложение излишка денежных средств в ценные бумаги. Краткосрочные инвестиции выгодны в период действия высоких процентных ставок.

 

Установлением срочности финансовых вложений организаций должны заниматься специалисты. Объектом же бухгалтерского учета являются финансовые вложения без подразделения их на долгосрочные и краткосрочные. Эту классификацию используют с целью составления отчетности организации.

Финансовые вложения для целей бухгалтерского учета можно классифицировать на следующие виды:

¨ паи;

¨ акции;

¨ долговые ценные бумаги (облигации, векселя)

¨ предоставленные займы;

¨ вклады по договору простого товарищества.

Паи представляют собой доли капитала организации, которые дают право на участие в общих собраниях пайщиков, на получение дивидендов и части имущества организации при ее ликвидации. Пай выражается в определенном документе – свидетельстве, к которому приложены купоны на получение дивидендов. Инвестиционные паи представляют собой вид ценной бумаги, дающей право ее владельцу потребовать от руководства организации ее выкупа и на получение в этом случае денежных средств.

Все перечисленные признаки пая присущи и акции. При осуществлении инвестиционной деятельности вложения осуществляются в простые и привилегированные акции. Простая акция является ценной бумагой, удостоверяющей право владельца на долю собственности акционерного общества при его ликвидации, дающая право ее владельцу на получение части прибыли общества в виде дивиденда и на участие в управлении обществом.

Привилегированная акция - ценная бумага, дающая право ее владельцу на получение дивиденда в качестве фиксированного процента, право на долю собственности при ликвидации общества и не дающая права голоса на участие в управлении обществом.

Акции выпускаются при создании акционерного общества либо при увеличении его уставного фонда.

Облигация - ценная бумага, подтверждающая обязательство эмитента возместить владельцу ценной бумаги ее номинальную стоимость в установленный срок с уплатой фиксированного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска).

Облигации выпускаются сериями, состоящими из однородных ценных бумаг с равной номинальной стоимостью и одинаковыми условиями выпуска и погашения.

Вексель представляет собой письменное долговое обязательство установленной законом формы, выдаваемое заемщиком (векселедателем) кредитору (векселедержателю), предоставляющее последнему право требовать с заемщика уплаты к определенному сроку суммы денег, указанной в векселе.

Различают два вида векселей – простой и переводный. Плательщиком по простому векселю обычно является не векселедатель, а третье лицо – акцептант (обычно банк0, который путем акцепта принимает на себя безусловное обязательство осуществить оплату. Таким образом переводной вексель (тратта) содержит денежное обязательство векселедателя, но осуществляющее под отменительным условием (совершение плательщиком акцепта).

Предоставляемые займы – один из видов финансовых вложений, который заключается в том, что одна организация при наличии соответствующей лицензии может предоставить другой организации краткосрочный или долгосрочный денежный или натуральный заем.