Показники фінансового стану підприємства

№ з\п	Показники	Формула для розрахунку	Рекомен­доване значення	Фактич­не зна­чення	Відхи­лення (+,-)
Показники ліквідності
1.	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	Поточні активи - запаси і витрати - дебіторська заборгованість Поточні зобов'язання	> 0,2-0,3
2.	Коефіцієнт термінової ліквідності	Поточні активи - запаси і витрати Поточні зобов'язання	> 0,6-0,7
3.	Коефіцієнт загальної ліквідності	Поточні активи – Поточні зобов'язання	2-3
4.	Робочий капітал	Поточні активи – Поточні зобов'язання	® max
Показники фінансової стійкості
1.	Коефіцієнт автономії	Власні кошти Валюта балансу	≥ 0,6
2.	Коефіцієнт фінансування (співвідношення власних і займаний коштів)	Власні кошти Позикові кошти	≥ 1
Показники ділової активності
1.	Коефіцієнт обігового капіталу, число обігів	Товарообіг Середня сума обігового капіталу	® max
2.	Тривалість обігу обіго­вого капіталу, у днях	Середня сума обігового капіталу "х" кількість днів у періоді Товарообіг	® max
3.	Коефіцієнт мобільності обігового ка­піталу	Поточні активи - запаси і затрати Поточні активи	® max
	Доля обігового капіталу, %	Обіговий капітал Валюта балансу
	Доля власного обігового капіталу, %	Власний обіговий капітал Обіговий капітал	® max
	Рентабельність власного капіталу, %	Прибуток х 100% Власний капітал	® max
	Рентабельність капіталу, %	Прибуток х 100% Валюта балансу	® max
	Капіталовіддача	Товарообіг Валюта балансу	® max

 

Джерелом інформації для проведення аналізу даної функці­ональної зони є документація підприємства, публікації про підпри­ємство в джерелах масової інформації, а також судження експертів.

Оцінка іміджу підприємства здійснюється за допомогою екс­пертних оцінок. Загальна оцінка іміджу підприємства - це сукупність оцінок діяльності підприємства: з боку конкурентів - діловий рей­тинг, з боку споживачів і громадськості - споживчий рейтинг, з боку самих працівників і власників підприємства - престижний рейтинг і з боку закордонних фірм-партнерів - міжнародний рейтинг.

Споживчий рейтинг ґрунтується на результатах аналізу став­лення споживачів і громадськості до підприємства. Престижний рейтинг ґрунтується на результатах аналізу публікацій у засобах масової інформації, в яких представлено підприємство, а також на основі суджень працівників у відношенні досягнення підприємством своїх цілей, послідовності підприємства у своїй діяльності та його репутації порівняно з іншими суб'єктами господарювання в даній галузі. При цьому необхідно проаналізувати, як побудована система кар'єри в підприємстві та які критерії використовуються для про­сування працівників, провести спостереження за тим, як спів­робітники працюють на своїх робочих місцях, як контактують один з одним, чому саме віддають перевагу в бесідах. Оцінка міжнародного рейтингу здійснюється в тому випадку, якщо підприємство функ­ціонує на зовнішньому ринку.

На основі проведеного аналізу виявляється ступінь розвине­ності організаційної культури (висока, середня, низька) і визначається імідж підприємства (високий, середній, низький).

 

v Визначення сильних і слабких сторін підприємства

 

Сильні та слабкі сторони підприємства так само, як загрози та можливості в зовнішньому середовищі, визначають умови успішного функціонування підприємства. Тому на заключному етапі аналізу внутрішнього середовища підприємства необхідно зробити оцінку його факторів. Результати оцінки відображаються в профілі діяльності підприємства (див. табл. 2.19). Так, оцінка фактора внутрішнього середовища в 3 бали свідчить про сильну сторону діяльності під­приємства, а оцінка в 1 бал - про слабку сторону.

Таблиця 2.19

Профіль діяльності підприємства

 

 

 

№ п\п	Показники	Бали
1.	Ступінь досягнення цілей
2.	Рівень ризику (Z-фактор)
3.	Ступінь адекватності організаційної структури
4.	Рівень комунікаційних зв'язків у підприємстві
5.	Стиль правління
6.	Рівень прибутку
7.	Доля ринку
8.	Система контролю якості товару
9.	Широта асортименту
10.	Гнучкість цінової політики
11.	Доцільність договірної політики			.
12.	Система організації збуту
13.	Рівень сервісу
14.	Система стимулювання покупців
15.	Ступінь маркетингової активності
16.	Дослідження і розробки (НДПКР)
17.	Стан матеріально-технічної бази
18.	Кваліфікаційний склад кадрів
19.	Оцінка руху кадрів
20.	Ступінь умотивованості кадрів
21.	Фінансові можливості підприємства
22.	Організаційна культура
23.	Рейтингова оцінка підприємства

 

За результатами оцінки факторів внутрішнього середовища підприємства, що містяться в табл. 2.19, і зразкового переліку силь­них і слабких сторін (див. додаток Д) складається перелік фактичних сильних і слабких сторін досліджуваного підприємства (табл. 2.20).

Таблиця 2.20

 

Перелік сильних і слабких сторін підприємства

 

№ з/п	Аспект внутрішнього середовища	Сильні сторони	Оцінка фактора за ступенем впливу на підприємство, у балах	Слабкі сторони	Оцінка фактора за ступенем впливу на підприємство, у балах
1.	Організація управління	1.1 1.2 ...і т.д.
	Маркетинг
	Дослідження і розробки
	Технологія
5.	Персонал
	Фінанси
	Організаційна культура й імідж

 

У переліку сильних і слабких сторін підприємства студенту необхідно відобразити оцінку ступеня значущості фактора для підприємства. Для оцінки факторів слід використовувати шкалу оцінок, що використовується при оцінці факторів макросередовища і мікросередовища підприємства.

Найзначніші сильні сторони підприємства повинні стати основою стратегії. З іншого боку, хороша стратегія повинна зводити до мінімуму негативний вплив слабких сторін підприємства на його конкурентний статус.

 

v Виявлення конкурентних переваг

 

Проведений аналіз і оцінка використання потенціалу підпри­ємства і діючих стратегій, а також аналіз конкурентів, дозволяють виявити відносні переваги підприємства в конкуренції. Для цього складається карта аналізу сильних і слабких сторін, або так званий "Профіль полярностей" (табл. 2.21).

Таблиця 2.21

Профіль полярностей

Конкурент___________________________________

 

 

 

 

 

№ з\п	Показники	Бали
«+»	«0»	«-»
1.	Рівень ризику (Z-фактор)
2.	Ступінь доцільності організаційної структури
3.	Рівень комунікаційних зв'язків підприємства
4.	Стиль правління
5.	Рівень прибутку
6.	Доля ринку
7.	Система контролю якості товарів
8.	Широта асортименту
9.	Гнучкість цінової політики
10.	Доцільність договірної політики
11.	Система організації збуту
12.	Рівень сервісу
13.	Система стимулювання покупців
14.	Ступінь маркетингової активності
15.	Дослідження та розробки (НДДКР)
16.	Стан матеріально-технічної бази
17.	Кваліфікаційний склад кадрів
18.	Оцінка руху кадрів
19.	Ступінь мотивованості кадрів
20.	Фінансові можливості підприємства
21.	Організаційна культура
22.	Рейтингова оцінка підприємства

 

Для виявлення конкурентних переваг підприємства студенту необхідно провести порівняльну оцінку діяльності підприємства й активного конкурента. Порівняльна оцінка здійснюється з викорис­танням даних профілю діяльності активного конкурента і дослід­жуваного підприємства за допомогою вирахування з оцінки кожного показника діяльності підприємства оцінку відповідного показника активного конкурента. Отримані результати порівняльної оцінки відо­бражаються в «Профілі полярностей». Результат зі знаком «+» свідчить про перевагу над конкурентом, а зі знаком «-» вказує на слабкі сторони підприємства. У результаті упорядкування «Профілю полярностей» підпри­ємство має можливість виявити свої конкурентні переваги та на цій основі визначити подальшу стратегію розвитку.

Складання матриці SWOT

Після аналізу зовнішнього і внутрішнього середовища підприємства і складення переліку сильних і слабких сторін, а також загроз і можливостей (І етап SWOT-аналізу) студенту слід встановити лінії зв'язків, тобто парні комбінації між ними. Для визначення ланцюжків зв'язків складається матриця SWOT.

У ліву частину матриці SWOT (рис. 2.2) вписуються виявлені сильні та слабкі сторони підприємства з оцінкою їх значущості, а у верхню частину матриці вписуються виявлені можливості та загрози зовнішнього середовища з оцінкою їх значущості для підприємства. При цьому використовуються дані табл. 2.2; табл. 2.9; табл. 2.21.

 

Зовнішнє середовище   Внутрішнє середовище	Можливості 1. 2. … і т.д.	Оцінка в балах	Загрози 1. 2. … і т.д.	Оцінка в балах
Сильні сторони 1. 2. … і т.д.	Оцінка в балах	поле СіМ	поле СіЗ
Слабкі сторони 1. 2. … і т.д.	Оцінка в балах	поле СЛМ	поле СЛМ

 

Рис.2.2. Матриця SWOT

На основі складеної матриці SWOT для формулювання стра­тегічних проблем підприємства і стратегічних альтернатив його розвитку необхідно в кожному полі матриці встановити та проана­лізувати всі парні комбінації сильних і слабких сторін підприємства з можливостями та загрозами в зовнішньому середовищі, орієнтуючись на оцінку значущості в балах даних факторів. При цьому слід виявити головні проблеми та сформулювати стратегії розвитку підприємства.

Поле СіМ (сила і можливості) припускає стратегії, що вико­ристовують сильні сторони підприємства для реалізації можливостей, що з'явилися в зовнішньому середовищі.

Для виявлення головних стратегічних проблем у даному полі матриці необхідно відібрати парні комбінації сильних сторін під­приємства з мінімальною оцінкою (1 бал) і можливостей у зовніш­ньому середовищі, оцінених максимальною кількістю балів (3 бали)

Для формулювання стратегічних альтернатив розвитку під­приємства в поле СІМ необхідно відібрати парні комбінації сильних сторін і можливостей Із максимальною оцінкою (3 бали).

Поле СіЗ (сила і загрози) припускає стратегії, що використо­вують сильні сторони для усунення загроз у зовнішньому середовищі.

Комбінації сильних сторін із мінімальною оцінкою (1 бал) і за­гроз із максимальною значущістю (3 бали) повинні бути віднесені до стратегічних проблем підприємства.

Для виявлення стратегічних альтернатив розвитку підпри­ємства в даному полі варто орієнтуватися на максимальну оцінку З бали як сильних сторін підприємства, так і загроз у зовнішньому середовищі.

Поле СЛМ (слабкість і можливості) припускає стратегії, що мінімізують слабкі сторони підприємства, використовуючи мож­ливості ситуації на ринку.

Комбінації слабких сторін підприємства з максимальною оцін­кою (3 бали) і можливостей у зовнішньому середовищі з мінімальною оцінкою їх значущості (1 бал) слід віднести до головних стратегічних проблем підприємства.

При визначенні можливих стратегій розвитку підприємства в даному полі матриці необхідно орієнтуватися на максимальну значу­щість можливостей у зовнішньому середовищі та максимальну оцінку слабких сторін підприємства.

Поле СЛЗ (слабість і загрози) припускає стратегії, що міні­мізують як слабкі сторони підприємства, так і загрози, що з'явилися п зовнішньому середовищі.

Для виявлення головних стратегічних проблем підприємства необхідно скласти комбінації слабких сторін і погроз із макси­мальною оцінкою 3 бали.

При визначенні можливих стратегій розвитку підприємства слід також орієнтуватися на максимальну оцінку (3 бали) слабких сторін підприємства і загроз у зовнішньому середовищі.

Щоб визначити пріоритетність якогось поля матриці SWOT, необхідно розрахувати частку кожного поля, виходячи з бальних оцінок факторів зовнішнього та внутрішнього середовища підпри­ємства. Виявлені парні комбінації сильних і слабких сторін підпри­ємства з можливостями та загрозами в зовнішньому середовищі доцільно систематизувати в таблицях, що рекомендуються, а саме табл. 2.22 і табл. 2.23.

Таблиця 2.22