Раздел 2. Инновационный процесс как объект менеджмента

Цель занятия:

1. Определить инновационный процесс. Цикличность и закономерности его развития.

2. Оценить модели инновационного процесса.

Основные сведения:

Инновационный менеджмент предполагает выполнение менеджером следующих функций:

1) прогнозирование возможных направлений внедрения инноваций в рамках предполагаемой стратегии развития производства;

2) предварительная оценка выбора возможных вариантов инноваций на основе стоимостных оценок исходя из нормативных сроков их внедрения;

3) планирование внедрения системы инноваций для получения нового качественного состояния объекта;

4) переквалификация, подбор, расстановка кадров;

5) организация внедрения системы, определение порядка внедрения;

6) учет состояния, порядка внедрения, механизма расходования финансовых средств;

7) контроль внедрения;

8) стимулирование активности участников внедрения;

9) регулирование процесса нормативного внедрения инноваций для конкретного объекта;

10) координация процессов финансового обеспечения процедур внедрения;

11) анализ организационного, программного, информационного, финансово-экономического состояния с целью достижения выбранной стратегии развития объекта.

Эффективность характеризуется системой показателей, отражающих соотношение затрат и результатов.

К показателям эффективности относятся:

1. Коммерческая эффективность – учитывает финансовые последствия для участников проекта.

2. Народнохозяйственная экономическая эффективность – отражает эффективность проекта с точки зрения всего народного хозяйства, для регионов, отраслей.

3. Бюджетная эффективность – учитывает влияние проекта на расходы (доходы) бюджета.

Коммерческая эффективность проекта определяется соотношением финансовых затрат и результатов, обеспечивающих требуемую норму доходности.

Показатели бюджетной эффективности отражают влияние результатов осуществления проекта на доходы, расходы соответствующего бюджета.

Показатели народнохозяйственной экономической эффективности отражают эффективность проекта с точки зрения интересов народного хозяйства в целом, для участвующих в осуществлении проекта регионов, отраслей, организаций.

Эффект инновационной деятельности является многоаспектным и включает:

1. Социальная эффективность. Оценка социальных последствий научно-технических инноваций относится к числу наиболее сложных проблем эффективности инновационной деятельности: изменение количества рабочих мест в регионе; улучшение жилищно-бытовых условий работников; изменение структуры производственного персонала; изменение уровня здоровья населения; экономия свободного времени; изменение снабжения населения товарами, топливом, электроэнергией.

2. Научно-техническая эффективность. Для оценки результативности научных исследований используются библиометрические показатели.

Одним из методов оценки научно-технического эффекта является экспертно-балльный метод оценки значимости научных исследований.

3. Экономическая эффективность. Экономическая эффективность непосредственно связана с проблемой комплексной оценки эффективности капитальных вложений, поскольку проект в данном случае рассматривается как объект инвестирования.

К часто используемым в практике экономического анализа показателям оценки экономической эффективности проектов относятся: суммарная прибыль, получаемая при реализации проекта; рентабельность инвестиций; период окупаемости инвестиций.

Показатели прибыльности проекта характеризуют величину чистой прибыли, которую получают участники проекта в результате его реализации.

Пример. Рассчитать суммарную и среднегодовую прибыль исходя из следующих данных:

- инновационный проект рассчитан на 4 года;

- ожидаемые доходы от реализации проекта составляют 750; 1000; 800; 250 ден.ед.;

- совокупные затраты: 1500; 240; 230; 800 ден. ед.

Суммарная прибыль от реализации проекта:

П = (750 — 1500) + (1000 — 240) + (800 — 230) + (250 - 800) = 30 ден. ед.

Среднегодовая прибыли: 30: 4 = 7,5 ден. ед.

Пример. Определить NPV проекта, который при первоначальных единовременных инвестициях в 1500 ден. ед. будет генерировать следующий денежный поток доходов: 100, 200, 250, 1300, 1200 ден. ед. Ставка дисконта 10%.

NPV= - 1500 +  + + + +  = 557, 05 ден. ед.> 0.

Данный проект следует принять.

Самостоятельное решение задачи. Определите эффективность инвестиций размером 200 млн руб., если ожидаемые ежемесячные доходы за первые пять месяцев составят соответственно: 20; 40; 50; 80, 100 млн руб. Издержки привлечения капитала составляют 13,5% годовых.

Пример. Проект рассчитан на три года, объём инвестиций – 126 млн руб. Чистый денежный поток: 1-й год –– 45 млн руб., 2-й год –– 54 млн руб., 3-й год –– 75 млн руб. Определить NPV, PI.

Решение: NPV проекта определяется как разность между суммой настоящих стоимостей всех денежных потоков доходов и суммой настоящих стоимостей всех денежных потоков затрат, как чистый денежный поток от проекта, приведённый к настоящей стоимости.

NPV = PV_{доходов} – PV_{инвестиций} = (45+54+75) – 126 = 48 млн руб.

PI инвестиционного проекта показывает величину текущей стоимости в расчёте на каждую денежную единицу чистых инвестиций ,т.е. 1,381 млн руб. на 1 млн руб. вложенных средств.

Самостоятельное решение задачи. Проект А имеет капитальные вложения в 65000 руб., а ожидаемые чистые денежные поступления составляют 15000 руб. в год в течение 8 лет.

а) Какой период окупаемости этого проекта?

б) Альтернативная доходность равна 14%. Какова чистая приведенная стоимость?

в) Внутренняя норма доходности?

г) Индекс доходности?

Пример. 1. Расчет значения показателя NPV при ставке дисконтирования 12 % (таблица 1).

Таблица 1 –– Расчет значения показателя NPV при ставке дисконтирования 12%

Период	1 год	2 год	3 год	4 год	Итого
Чистый денежный поток, NCF	31378	35843	36782	38908	142911
Ставка дисконтирования, %	12	12	12	12	12
Дисконтированный денежный поток, PV	*28016	**28574	***26181	****24727	107498

Расшифровка расчетов значений дисконтированных денежных потоков в каждом шаге расчета:

*28016 = 31378/(1+0,12)

**28574 = 35843/(1+0,12)²

***26181 = 36782/(1+0,12)³

****24727 = 38908/(1+0,12)⁴

NPV = 107498 - 100000 = 7498 USD

2. Расчет значения показателя NPV при ставке дисконтирования 18% (таблица 2).

Таблица 2 –– Расчет значения показателя NPV при ставке дисконтирования 18%

Период	1 год	2 год	3 год	4 год	Итого
Чистый денежный поток, NCF	31378	35843	36782	38908	142911
Ставка дисконтирования, %	18	18	18	18	18
Дисконтированный денежный поток, PV	*26592	**25742	***22387	****20068	94789

Расшифровка расчетов значений дисконтированных денежных потоков в каждом шаге расчета:

*26592 = 31378/(1+0,18)

**25742 = 35843/(1+0,18)²

***22387 = 36782/(1+0,18)³

****20068 = 38908/(1+0,18)⁴

NPV = 94789 - 100000 = - 5211 USD

3. График изменения уровня доходности в зависимости от ставки дисконтирования. На основе рассчитанных значений NPV при ставке дисконтировании 12% и 18% годовых строится график. Особенно точным будет результат, если график строить на основе данных с положительными и отрицательными значениями (рисунок 1).

Рисунок 1 –– График изменения уровня доходности в зависимости от ставки дисконтирования

3. Проверка значения показателя NPV при ставке дисконтирования 15,39 % (таблица 3).

Таблица 3 –– Проверка значения показателя NPV при ставке дисконтирования 15,39%

Период	1 год	2 год	3 год	4 год	Итого
Чистый денежный поток, NCF	31378	35843	36782	38908	142911
Ставка дисконтирования, %	15,39	15,39	15,39	15,39	15,39
Дисконтированный денежный поток, PV	*27193	**26920	***23940	****21947	100000

Расшифровка расчетов значений дисконтированных денежных потоков в каждом шаге расчета:

*27193 = 31378/(1+0,1539)

**26920 = 35843/(1+0,1539)²

***23940 = 36782/(1+0,1539)³

****21947 = 38908/(1+0,1539)⁴

NPV = 100000 - 100000 = 0

IRR = 15,39 % годовых

Чистый денежный поток –– данные из отчета о движении денежных средств Investment –– 100000 USD. Ставка дисконтирования –– 12%, 15,39%, 18 % годовых, шаг расчета –– один год. Значение показателя IRR (таблица 4).

Таблица 4 –– Значение показателя IRR

Значение показателя	Комментарий
r < IRR	Если ставка дисконтирования ниже внутренней нормы рентабельности IRR, то вложенный в проект капитал принесет положительное значение NPV, проект можно принять
r = IRR	Если ставка дисконтирования равна внутренней норме рентабельности IRR, то проект не принесет ни прибыль, ни убытки, проект нужно отклонить
r > IRR	Если ставка дисконтирования выше внутренней нормы рентабельности IRR, то вложенный капитал в проект принесет отрицательное значение NPV, проект нужно отклонить

Задание для самостоятельной работы:

1. Найдите в литературе и приведите примеры конкретных ситуаций, иллюстрирующих:

- инновационную направленность управления компанией;

- предпосылки возникновения и становления инновационного менеджмента;

- использование фундаментальных, прикладных, рационализаторских форм интеллектуальной собственности в управлении развитием компании.

2. Найдите в литературе примеры внедрения инноваций в фирмах (не менее трёх).

3. Выберите основание, проведите классификацию описанных в примерах нововведений.

4. Охарактеризуйте описанное в одном из приведённых примеров нововведение как объект инновационного управления, используя параметры состояния, параметры управления.

5. Интерпретируйте конкретную ситуацию в приведённом примере в рамках логики управления развитием.

6. Докажите актуальность инновационной деятельности и управления этой деятельностью для РФ.

7. Приведите примеры, иллюстрирующие доказанное в предыдущем пункте положение.

8. Выделите в приведённом примере факторы, определяющие характер и направленность инновационного процесса.

9. Обратившись к соответствующей литературе, выполните последовательность действий:

- перечислите не менее пяти подходов, школ в управлении;

- сформулируйте ключевые положения перечисленных подходов, школ;

- выделите в каждом из перечисленных подходов, школ факторы, определяющие инновационную составляющую управления;

- приведите примеры применения в управлении перечисленных подходов.

10. Обратившись к соответствующей литературе, выполните последовательность действий:

- перечислите основные этапы эволюции теории, практики управления.

- покажите увеличение инновационной составляющей управления на каждом этапе по сравнению с предыдущим.

- приведите примеры, иллюстрирующие характерные черты инновационного менеджмента на современном этапе развития теории и практики управления.

11. Задания в системе Moodle (http://moodle.mininuniver.ru/course/view.php?id=1668):

Виды самостоятельной учебной деятельности студентов	Баллы			Сдано, дата
	min	max	получено