Тема 1. Бухгалтерская (финансовая) отчетность – информационная база анализа финансового состояния организации

Детализированный анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности

Цель детализированного анализа - подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем году (периоде), а также возможностей развития на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа.

Детализированный анализ дает возможность оценить финансовое положение компании, имущественное состояние, степень предпринимательского риска (возможность погашения обязательств перед третьими лицами), достаточность капитала для текущей деятельности и краткосрочных инвестиций, потребность в дополнительных источниках финансирования, способность к наращиванию капитала, рациональность использования заемных средств, эффективность деятельности компании.

В общем виде программа углубленного анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности может выглядеть следующим образом.

1. Предварительный обзор экономического и финансового состояния субъекта хозяйствования.

1.1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.

1.2. Выявление "больных" статей отчетности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.

2.1. Оценка имущественного положения.

2.1.1. Построение аналитического баланса-нетто.

2.1.2. Вертикальный анализ баланса.

2.1.3. Горизонтальный анализ баланса.

2.1.4. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

2.2. Оценка финансового состояния.

2.2.1. Оценка ликвидности.

2.2.2. Оценка финансовой устойчивости.

3. Оценка и анализ финансовых результатов деятельности субъекта хозяйствования.

3.1. Оценка объема продаж.

3.2. Анализ структуры доходов.

3.3. Анализ структуры расходов.

3.4. Анализ прибыли.

3.5. Анализ рентабельности.

3.6. Оценка финансовой устойчивости, кредито- и платежеспособности.

В настоящее время сложилось несколько подходов к последовательности проведения анализа:

o от расчета и оценки обобщающих показателей эффективности использования капитала, изучения его состава и структуры к оценке платежеспособности и финансовой стабильности организации;

o от общей характеристики и оценки активов и их источников к оценке платежеспособности, финансовой устойчивости и эффективности использования активов;

o от анализа финансовых результатов к общей оценке динамики и структуры статей бухгалтерского баланса, финансовой устойчивости и ликвидности, эффективности деятельности организации;

o от анализа формирования капитала, его размещения, оценки платежеспособности, финансовой стабильности к анализу эффективности использования капитала и основным факторам формирования и изменения финансового положения;

o от анализа и ликвидности, структуры и стоимости капитала к анализу оборачиваемости оборотных средств, доходности организации, перспективному финансовому анализу и оценке безубыточности.

 

 

ВОПРОС 5

 

СИСТЕМА МЕТОДОВ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ

С позиции количественной оценки это основных 3 метода:

· Вертикальный анализ; (анализ структуры форм отчетности с целью выявления относительной значимости тех или иных статей)

· Горизонтальный анализ; (анализ динамики отдельных статей с целью выявления и прогнозирования присущих им тенденций)

· Построение системы показателей и аналитических коэффициентов (результат соотношения различных показателей с учетом их взаимосвязи)

 Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга, поэтому на практике часто строят аналитические таблицы, которые характеризуют, как структуру отчетной форты, так и динамику отдельных показателей.

ТЕМА 5 АНАЛИЗ ФОРМЫ № 4 «ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ»

 

Таблица 1

По методу исчисления:

Валовый – вся совокупность поступлений и расходования денежных средств в рассматриваемом периоде и в разрезе его отдельных интервалов

Чистый – это разница между положительным и отрицательным валовым потоком. Величиначистого денежного потока может быть в анализируемом периоде как положительной, так и отрицательной.

 По уровню оптимальности (достаточности)

Избыточный денежный поток (т.е. поступление д/с существенно превышает реальную потребность для целенаправленного расхода).

Дефицитный денежный поток, т.е. не обеспечивает минимальную потребность в денежных средствах по всем направлениям хозяйственной деятельности.

По участию в хозяйственном процессе (масштаб обслуживания):

По методу оценки во времени

Настоящая стоимость денежного потока, характеризует денежный поток как величину, приведенную по стоимости к текущему моменту времени

Будущая стоимость денег, характеризует денежный поток как величину, приведенную по стоимости к будущему моменту времени.

Характер формирования (непрерывность формирования)

Периодический (регулярный) – поток, при котором по отдельным хозяйственным операциям осуществляется регулярный приток и отток денежных средств (например, поступление выручки, особенно наличной, если предприятие имеет торговый склад)

Эпизодический (дискретный) – поток, который связан с осуществлением единичных хозяйственных операций в рассматриваемом периоде (например: выплата дивидендов собственникам, возмещение стоимости недостач МОЛ)

Временной интервал

С равномерными временными интервалами (аннуитет, например получение дохода в виде процентов за предоставление в пользование временно свободных денежных средств, или выдача ЗП и аванса 5 –го и 20-го числа каждого месяца)

 С неравномерными временными интервалами.

 Значимость анализа денежных потоков обусловлена следующими причинами: 

1) денежные потоки основа функционирования;

2) оптимальные денежные потоки обеспечивают финансовую устойчивость и платежеспособность организации;

3) рационализация денежных потоков способствует достижению ритмичности производственно-коммерческого процесса организации (т.е. от своевременности обеспечения процессов снабжения, производства и сбыта денежными средствами зависят результаты основной деятельности предприятия)

4) эффективное управление денежными потоками сокращает потребность организации в привлечении заемного капитала;

5) оптимизация денежных потоков является предпосылкой ускорения оборачиваемости капитала организации в целом;

6) рациональное использование временно свободных денежных средств в результате оптимизации денежных потоков способствует расширению масштабов производства и росту выручки от продажи продукции, товаров, получению дополнительных доходов.

Поэтому целью анализа является всесторонняя, объективная своевременная характеристика направлений поступления и расходования денежных средств, их объемов, состава, структуры и оценка внешних и внутренних факторов, оказывающих влияние на изменение денежных потоков, а также выявление уровня достаточности денежных средств, необходимых для нормального функционирования.

Задачами анализа денежных потоков являются:

1. Оценить оптимальность объемов денежных потоков организации в целом и по видам деятельности;

2. Изучить состав, структуру, направления движения денежных средств;

3. Выявить динамику потоков денежных средств;

4. Измерить и оценить денежные потоки различными методами

5. Выявить и измерить влияния различных факторов на формирование денежных потоков

6. Проанализировать скорость обращения денежных активов и эффективность их использования;

7. Оценить операционный и финансовый цикл

8. Определить оптимально необходимый уровень денежных поступлений при заданных условиях хозяйствования

9. Выявить временно свободные остатки денежного капитала и оценить резервы улучшения использования денежных средств;

10. Разработать предложения по реализации резервов повышения эффективности использования денежных средств.

 

Основным источником информации для анализа состава, структуры и движения денежных средств является ф. 4 годовой бухгалтерской отчетности «Отчет о движении денежных средств» ф. 1, ф.№2 данные синтетического и аналитического учета по счетам денежных средств 50 (Касса),51 (Расчетные счета),52 (Валютные счета), 55(Специальные счета в банках),57(Денежные средства в пути), 58 (Краткосрочные финансовые вложения).  

Данный отчет включает сведения об остатках денежных средстве на начало и конец отчетного периода, положительных и отрицательных потоках по видам деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой) с выделением конкретных направлений.

ТЕМА 1. БУХГАЛТЕРСКАЯ (ФИНАНСОВАЯ) ОТЧЕТНОСТЬ – ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

 

1. ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ И СОДЕРЖАНИЕ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ

2. ПОНЯТИЕ, СОСТАВ И ПОРЯДОК ЗАПОЛНЕНИЯ ФОРМ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ. ПОРЯДОК СОСТАВЛЕНИЯ, ПОДПИСАНИЯ И ПРЕДСТАВЛЕНИЯ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ. 

3. СОДЕРЖАНИЕ ФОРМ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ.

4. ВИДЫ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ.

5. СИСТЕМА МЕТОДОВ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ.

 

ВОПРОС 1

ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ И СОДЕРЖАНИЕ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ

Анализ финансовой отчетности – это процесс, позволяющий оценить прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой финансового анализа, т.к. в классическом понимании финансовый анализ - это анализ финансовой отчетности.

Анализ – это инструмент (способ) познания предметов и явлений, основанный на разборе целого на составные части и исследовании их во взаимосвязи и взаимозависимости.

Экономический анализ – это система специальных знаний, связанная с исследованием экономических процессов и явлений в их взаимосвязи, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов.

Таким образом, анализ финансовой отчетности (финансовый анализ) -это часть экономического анализа, т.е. система специальных знаний, связанная с исследованием финансового положения организации и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчетности.

Цель анализа финансовой отчетности - получение ключевых параметров (показателей), дающих объективную оценку финансового состояния организации, а также своевременное выявление и устранение недостатков финансово-хозяйственной деятельности и изыскание резервов улучшения финансового положения организации.

Для этого необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить причинно следственные связи между разными показателями производственной, коммерческой, финансовой и иными видами деятельности для оценки выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

2. Спрогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйствования;

3. Разработать конкретные мероприятия по эффективному использованию финансовых ресурсов и укреплению финансового состояния организации.

(этот глобальные задачи, но существуют множество частных задач при анализе имущественного и финансового положения организации)

ВОПРОС 2

ПОНЯТИЕ, СОСТАВ И ПОРЯДОК ЗАПОЛНЕНИЯ ФОРМ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ. ПОРЯДОК СОСТАВЛЕНИЯ, ПОДПИСАНИЯ И ПРЕДСТАВЛЕНИЯ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ.

При формировании показателей финансовой отчетности необходимо руководствоваться:

1. Законом РБ «О бухгалтерском учете и отчетности» №57-3 от 12,07,2013

2. «Инструкцией о порядке составления бухгалтерской отчетности» Постановлением Мин фин РБ № 111 от 31,10,2011(с изменениями и дополнениями)

3. «Национальным стандартом бухгалтерского учета и отчетности «Учетная политика организации, изменения в учетных оценках, ошибки» Постановлением Мин фин РБ № 8 от 10,12,2013

Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, с оставляемая на основе данных бухгалтерского учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме удобно и понятной для принятия ими оптимальных управленческих решений.

(ознакомиться с Законом о бухгалтерском учете:Глава 1, Глава 3 статья 14,15)

 

 

ВОПРОС 3

СОДЕРЖАНИЕ ФОРМ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ

 

Бухгалтерский баланс - форма отчетности, характеризующая финансовое положение организации на определенную дату

Баланс – это способ экономической группировки в денежной оценке хозяйственных средств организации по составу и размещению, а также по источникам их формирования на определенную дату.

Баланс представляет собой информационную таблицу, в которой показатели сгруппированы в разделы по экономическому признаку, структуре и назначению.

В основе бухгалтерского баланса лежит основное бухгалтерское уравнение

А = П

 

Отчет о прибылях и убытках – характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период

 

Отчет об изменении собственного капитала – раскрывает информацию о наличии и изменениях всех составляющих собственного капитала (УК, резервный фонд, нераспределенная прибыль и т.д.)

 

Отчет о движении денежных средств характеризует наличие, поступление, расходования денежных средств организации в процессе осуществления ею текущей, инвестиционной и финансовой видов деятельности.

 

Примечания к отчетности – раскрывает сведения, относящиеся к учетной политике организации и обеспечивает пользователей необходимой информацией не нашедшей должного отражение в предыдущих формах, но которые необходимо знать для реальной оценки финансового положения и финансовых результатов деятельности организации (например, размер резервов по сомнительным долгам, размер неликвидов, способы начисления амортизации по основным средствам, степень изношенности оборудования и т.д.)

ВОПРОС 4

 

ВИДЫ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ

 

Финансовым анализом занимаются не только руководители и соответствующие службы организации, но и ее учредители, инвесторы - для оценки финансового состояния, изучения эффективности использования ресурсов, коммерческие банки - для оценки кредитоспособности и определения степени риска выдачи кредита, поставщики - для своевременного получения платежей и т.д. В зависимости от задач анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ - проводится службами организации, его результаты используются для планирования финансового состояния организации, обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить эффективное функционирование организации, получение максимальной прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ - осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимальную прибыль и минимизировать коммерческие и финансовые риски.

Анализируя бухгалтерскую (финансовую) отчетность, пользователь сначала определяет абсолютные показатели, а затем при их аналитической обработке переходит к относительным показателям - финансовым коэффициентам.

Детализация методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также от различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в два этапа:

- предварительная оценка, или экспресс-анализ, финансового состояния;

- детализированный анализ финансового состояния.