Анализ финансового состояния и эффективности инвестиционной деятельности предприятия

 

Анализ финансово-хозяйственной работы предприятия рассмотрим с совокупной оценкой состава средств компании и источников их формирования, их конфигурации на конец года по сравнению с началом по достоверным сведениям бухгалтерского баланса.

Управление компании обязано иметь ясное понятие, с помощью каких источников оно будет совершать собственную работу. Забота об обеспечении коммерческих отношений достаточными экономическими ресурсами считается основным фактором в работы фирмы. Вследствие этого анализ источников формирования и размещения денежных средств имеет необыкновенно важное значение.

Предпосылки роста или же сокращения имущества компании устанавливают в процессе анализа происшедших конфигураций в составе источников его образования. Поступление, приобретение и формирование имущества исполняется с помощью собственных и заемных средств, специфика функционирования которых открывает формирование финансового положения.

Выручка ОАО «Газпром» за первое полугодие 2013 года незначительно снизилась на 0,2 млрд. рублей (на 0,9%) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 21,1 млрд. рублей против 21,3 млрд. рублей.

Операционные расходы ОАО «Газпром» за первое полугодие 2013 года увеличились на 4,4 млрд. рублей (на 22,4%) и составили 24,0 млрд. рублей, что связано, в первую очередь с начислением резерва под обесценение основных средств и объектов незавершенного строительства.

В результате тестирования на обесценение основных средств и объектов незавершенного строительства, проведенного по состоянию на 30 июня 2013 года возмещаемая стоимость основных средств и объектов незавершенного строительства ОАО «Газпром» уменьшилась в связи со снижением прогнозного темпа роста тарифа по сравнению с прежними оценками. В связи с этим был признан убыток от обесценения в сумме 3,6 млрд. рублей в отношении объектов основных средств, незавершенного строительства и авансов, выданных на капитальное строительство филиала ОАО «Газпром».

В итоге операционная прибыль ОАО «Газпром» без учёта расходов по созданию резерва на обесценение в первом полугодии 2013 года составила 0,7 млрд. рублей против полученной годом ранее прибыли в размере 1,7 млрд. рублей. Это обусловлено следующими факторами:

ростом затрат на топливо на 0,5 млрд. рублей (на 3,6%) до 12,5 млрд. рублей;

рост транспортных услуг на 0,1 млрд. рублей (на 75,9%) до 0,3 млрд. рублей.

При этом показатель операционной эффективности EBITDA снизился на 0,9 млрд. рублей (или -33,3%) и составил 1,8 млрд. руб.

Финансовые доходы за отчётный период уменьшились на 0,2 млрд. рублей (на 22,2%) и составили 0,7 млрд. рублей, что связано в первую очередь с уменьшением финансовых вложений и направления денежных средств на финансирование инвестиционной программы ОАО «Газпром».

В результате размещения валютных депозитов и изменения структуры заключенных депозитных соглашений положительная курсовая разница за 6 месяцев 2013 года ОАО «Газпром» составила 0,1 млрд. рублей против полученного убытка в размере 0,5 млрд. рублей в первом полугодии 2011 года.

Консолидированный чистый убыток ОАО «Газпром» за первое полугодие 2013 года составил -1,6 млрд. рублей против 1,6 млрд. рублей чистой прибыли.

Без учёта убытка от обесценения основных средств за шесть месяцев 2013 года чистая прибыль в отчетном периоде года составила 2,0 млрд. рублей.

Совокупные активы ОАО «Газпром» в отчетном периоде увеличились на 0,7 млрд. рублей (на 0,7%) и на 30 июня 2013 года составили 101,6 млрд. рублей.

По состоянию на 30 июня 2013 года внеоборотные активы выросли на 16,0% и составили 68,4 млрд. рублей. Рост внеоборотных активов связан с увеличением на 9,2 млрд. рублей (на 15,9%) основных средств, которые на конец отчётного периода составили 66,8 млрд. рублей, что обусловлено реализацией инвестиционной программы ОАО «Газпром», в том числе по строительству объектов.

Прочие внеоборотные активы по состоянию на 30 июня 2013 года выросли на 0,2 млрд. рублей (или 15,4%), что связано с увеличением долгосрочного НДС с авансов, выданных на капитальное строительство.

Оборотные активы сократились на 20,8% до 33,3 млрд. рублей. Изменение оборотных активов обусловлено уменьшением финансовых вложений в виде депозитов сроком от 3 до 12 месяцев (на 20,5 млрд. рублей), увеличением объема временно свободных денежных средств, размещенных на депозиты сроком до 3 месяцев, а также увеличением остатков денежных средств на расчетных счетах на 12,9 млрд. рублей с целью финансирования инвестиционной программы.

Также зафиксировано сокращение дебиторской задолженности на 27,4% (1,8 млрд. рублей), связанное уменьшением величины НДС к возмещению и рост запасов - на 0,5 млрд. рублей (на 18,5%), обусловленный ростом запасов технологического топлива (угля).

В отчетном периоде ОАО «Газпром»не привлекала кредитов и займов.

Рассчитаем и проанализируем показатели качественного (технического) состояния основных фондов предприятия за анализируемый период. Для этого составим таблицу 2.2.

 

Таблица 2.2 - Оценка качественного состояния основных фондов

№ пп	Показатели	2012	2012	2014	Отклонение
					+/-, 2013 к 2012	+/- 2014 к 2013
А	1	2	3	4	5	6
1	Среднегодовая стоимость основных фондов, млн. руб.	27259	43315	64081	+16056	+20766
2	Сумма начисленного износа основных фондов, млн.руб.	10560	15800	25860	+5240	+10060
3	Остаточная стоимость основных фондов, млн. руб.	16699	27515	38221	+10816	+10706
4	Коэффициент износа основных фондов (стр.2: стр. 1)	0,39	0,36	0,40	+0,01	+0,04
5	Коэффициент годности основных фондов (стр.3:стр.1)	0,61	0,64	0,60	+0,03	+0,04

На основании данных таблицы 2 можно сделать следующие выводы:

Коэффициент износа основных фондов за анализируемый период имеет значение от 39 % до 40 %. Предприятию необходимо изыскать возможности постепенной замены более старого оборудования и техники более новой.

Эффективность использования основных фондов может быть охарактеризована с помощью таких показателей как фондоотдача, фондоемкость и фондовооруженность труда.