Общая оценка динамики и структуры баланса

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Анализ баланса дает возможность увидеть методы и проблемы финансирования предприятия, оценить его финансовую устойчивость. Для финансирования деятельности предприятия первостепенное значение приобретает различное сочетание собственных и заемных средств. Этим определяется не только финансовая устойчивость предприятия, но и его платежеспособность и кредитоспособность. [4.5]

За рассматриваемый период изменяются как абсолютные показатели финансового состояния, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния или их линейных комбинаций. Оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерских балансов за 2006 - первое полугодие 2009 гг., которые представлены в Таблице 3.1

Как видно из Таблицы 3.1, за анализируемый период имущество предприятия увеличилось на 336979 руб., составив в конце периода 562448,5 руб. Это обусловлено тем, что произошли изменения в составе имущества предприятия (валюты баланса) в основном за счет увеличения внеоборотных активов. Так, если в начале анализируемого периода сумма внеоборотных активов составляла 128015 руб., то на конец периода она увеличилась на 18325 руб. и составила 146340 руб., это вызвано увеличением основных средств.

Таблица 3.1. - Показатели бухгалтерского баланса за 2006 - I-ое полугодие 2009гг, тыс.руб.

Показатели	Значение показателей
	2006	2007	2008	I-ое пол. 2009
АКТИВ	225469,50	244992,90	253994,25	562448,50
I. Основные средства и другие внеоборотные активы
Основные средства:
- остаточная стоимость	128017,95	109868,70	87149,25	14634,00
- износ	11982,05	30131,30	52850,50	68659,95
- первоначальная стоимость	140000,00	140000,00	140000,00	215000,00
Всего	128017,95	109868,7	87149,25	146340,00
II. Запасы и затраты
Производственные запасы	20000,00	15000,00	18000,00	26500,00
Расходы будущих периодов	-	-	-	64000,00
Всего	20000,00	15000,00	18000,00	90500,00
III. Денежные средства, расчеты и другие активы
Дебиторская задолженность:
- за товары, срок оплаты которых не наступил	8951,55	63000,00	-	71500,00
- с бюджетом	-	1500,00	1650,00	2500,00
- с другими дебиторами	63500,00	44124,2	119145,00	227608,50
Денежные средства:
- касса	-	-	50,00	-
- расчетный счет	5000,00	11500,00	28000,00	24000,00
Всего	77451,55	120124,20	148845,00	325608,50
ПАССИВ	225469,50	244992,90	253994,25	562448,50
I. Капитал, фонды и резервы
Уставный фонд	187500,00	187500,00	187500,00	490000,00
Специальные фонды и целевое финансирование	-	7500,00	7500,00	4500,00
Нераспределенная прибыль:
- прошлых лет	-	-	10000,00	10000,00
- отчетного года	-	10000,00	15000,00	5000,00
Убытки:
- прошлых лет	-	2500,00	-	-
- отчетного года	2500,00	-	-	-
Всего	185000,00	202500,00	220000,00	509500,00
II. Долгосрочные пассивы
Всего	-	-	-	-
III. Расчеты и другие краткосрочные пассивы
Кредиторская задолженность:
- за товары, работы, услуги, не оплаченные в срок	-	-	-	-
- с бюджетом	3191,25	3350,8	2680,65	4020,95
- по внебюджетным платежам	-	-	-	-
- по страхованию	11741,50	12328,55	9862,80	15410,65
- по оплате труда	25536,75	26813,55	21450,80	33516,9
Всего	40469,50	42492,90	33994,25	52948,50

 

Структура активов на начало анализа характеризуется превышением имущества длительного пользования над остальными его видами и составляет 56,7%. К концу анализируемого периода доля внеоборотных активов составила 26%. Эта тенденция достаточно благоприятна для предприятия. [3.1]

Так как значительная доля капитала находится в обращении и увеличивает сумму оборотных средств, повышает скорость производственного оборота и эффективность предприятия. За анализируемый период доля объема оборотных средств поднялась с 34,3% до 57,9%.

Увеличение объема текущих активов на 248155 руб. в основном произошло за счет увеличения дебиторской задолженности на 229155 руб. Дебиторская задолженность составляют основную долю оборотных средств предприятия и составляет 32,1 % к валюте баланса на начало и 53,5% в конце анализируемого периода. Это оказывает отрицательное влияние на положение предприятия.

Как положительную тенденцию можно оценить увеличение денежных средств на 19000 руб., тем более что их удельный вес увеличился на 4,1% в общей сумме активов. Это является положительным фактором, так как влечет за собой рост суммы высоколиквидных активов и положительно сказывается на показателях ликвидности предприятия.

Анализ пассивной части баланса позволяет отметить, что приток средств за рассматриваемый период в сумме 336975 руб. в основном был связан с увеличением собственного капитала на 302500 руб.

Структура источников хозяйственных средств предприятия характеризуется преобладающим удельным весом собственного капитала, его доля в общем объеме пассивов увеличилась с 83% до 87%, что заслуживает положительной оценки структуры пассивов баланса.

Для наглядного анализа составим сводную таблицу аналитической группировки статей баланса за 2006- первое полугодие 2009 гг (Таблица 3.2)

 

Таблица 3.2. - Основные показатели бухгалтерского баланса за 2006 - полугодие 2009 гг

Показатель	2006	2007	2008	I-ое полугодие 2009
актив Внеоборотные активы	128017,95	109868,70	87149,25	14634,00
Оборотные активы	97451,55	135124,20	166845,00	416108,50
Убытки	2500,00	2500,00	-	-
пассив Капитал и резервы	185000,00	202500,00	220000,00	509500,00
Долгосрочные пассивы	-	-	-	-
Краткосрочные пассивы	40469,50	42492,90	33994,25	52948,50
баланс	225469,50	244992,90	253994,25	562448,50

 

Анализируя данную таблицу видно, что максимальное значение внеоборотных активов на 1.06.2009 г. составляет 14634 руб., наименьшее на 1.01.2008 г. - 87149 руб., в основном это произошло из-за роста стоимости основных средств. Это говорит о хороших производственных возможностях предприятия, то же касается и оборотных активов: равномерно с каждым годом они увеличивались, наибольший скачок в росте наблюдается в середине 2008 г. - оборотные активы увеличились на 318655 руб., что может гарантировать увеличение прибыли. В начале своей деятельности ООО «Золен+» имело небольшой убыток.

Анализируя пассивную часть баланса, можно считать, что за 3 года собственный капитал предприятия увеличился на 324500 руб. как видно из таблицы 3.2 внеоборотные и оборотные активы финансируются за счет собственных средств. Рассматривая краткосрочные обязательства предприятия можно заметить, что они уменьшились вдвое по сравнению с собственным капиталом за анализируемые 3 года. Краткосрочные обязательства состоят из кредиторской задолженности с бюджетом, по страхованию и по оплате труда.

Валюта баланса с каждым годом возрастала и максимального значения достигла в первом полугодии 2009 г. - 562448 руб.

Из приведенного анализа можно сделать вывод, что в течение анализируемого периода на предприятии наблюдается значительное улучшение большинства показателей бухгалтерского баланса, в т.ч. и валюты баланса.

Анализ ликвидности баланса

 

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. [4.6]

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса во времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. [3.3]

В зависимости от степени ликвидности средств, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

o А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

o А2 - легко реализуемые активы - дебиторская задолженность предприятия за исключением просроченной и сомнительной;

o А3 - медленно реализуемые активы - запасы и затраты, за исключением иммобилизованных оборотных средств;

o А4 - труднореализуемые активы - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

o П1 - наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок;

o П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы;

o П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные обязательства предприятия;

o П4 - постоянные пассивы - к ним относится собственный капитал и резервные фонды предприятия.

Значения вышеприведенных группировок представлено в таблице 3.3.

 

Таблица 3.3. - Анализ ликвидности баланса

АКТИВ		2006	2007	2008	I-ое полугодие 2009
1. наиболее ликвидные активы	А1	5000,00	11500,00	28050,00	24000,00
2. легко реализуемые активы	А2	72451,55	108624,20	120795,00	301605,00
3. медленно реализуемые активы	А3	20000,00	15000,00	18000,00	90500,00
4. трудно реализуемые активы	А4	128017,95	109868,70	87149,25	146340,00
баланс		225469,50	244992,90	253994,25	562448,50
ПАССИВ		2005	2006	2007	I-ое полугодие 2009
1. наиболее срочные обязательства	П1	40469,50	42492,90	33994,25	52948,50
2.краткосрочные пассивы	П2	-	-	-	-
3. долгосрочные пассивы	П3	-	-	-	-
4. постоянные пассивы	П4	185000,00	202500,00	220000,00	509500,00
баланс		225469,50	24499,29	253994,25	562448,50

 

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

 

А1 П1,

А2 П2,

А3 П3,

А4 П4.

 

Как видно из таблицы 3.3, для ООО «Золен+» первое неравенство не выполняется, т.е. имеет знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в меньшей степени отличается от абсолютной.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяют выяснить текущую ликвидность (сроки до трех месяцев). Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Таким образом, можно сказать, что данные таблицы 3.3 свидетельствуют о нормальной текущей ликвидности и свидетельствуют о нормальной платежеспособности за анализируемый период. Несопоставимость отношения П1 и А1 знаку, зафиксированному в оптимальном варианте объясняется тем, что балансовая ведомость составляется на первое число месяца, а выплата зарплаты и связанных с ней отчислений происходят в середине месяца.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Данный вид прогноза является приближенным, но по данным таблице 3.3 можно увидеть, что перспективная ликвидность является высокой, что говорит о высокой будущей платежеспособности ООО «Золен+».

Таким образом, возникает такая ситуация, при которой предприятие может погасить свои долги, но возможность погашения у ООО «Золен+» возникает не в кратчайший срок, а в более долгосрочной перспективе.