Ликвидационный балансовый отчет

Активы по ликвидационной цене (материальные и нематериальные активы), дебиторская задолженность

Пассивы по ликвидационной цене

Рис. 7.1. Ликвидационный балансовый отчет

Данный тип баланса соответствует логике имущественного подхода, доведенного до «экстремальной позиции», т.е. радикальный балансовый отчет».

Экономический механизм составления ликвидационного баланса сводится к последовательному удовлетворению обязательств предприятия, получению дебиторской задолженности, реализации материальных ценностей, основных средств и других активов и удовлетворению обязательств предприятия в соответствии с установленной очередностью.

Составление ликвидационного баланса требует реализации комплекса ликвидационных бухгалтерских проводок с использованием метода двойной записи.

В зависимости от состояния бизнеса на предприятии результаты ликвидационного баланса могут быть различными. Можно выделить следующие базовые варианты:

1. В активе баланса – счета денежных средств, в пассиве – источники собственных средств (уставный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль).

2. Собственный капитал полностью проеден, итог баланса отрицательный.

Под ликвидационной бухгалтерской проводкой понимается «учетная процедура, основанная на принципе двойной записи, комплекс которых имеет целью составление ликвидационного или нулевого балансового отчета».

Алгоритм составления ликвидационного баланса включает в себя следующие этапы:

1. Реализация активов в зависимости от степени их ликвидности, т.е. со 2 по 1 разделы актива баланса.

2. Удовлетворение обязательств (начиная со 5 по 3 раздел пассива баланса) в соответствии с установленной очередностью удовлетворения требований кредиторов и списания денежных средств со счета (ст. 64, ст. 855 ГК РФ).

3. При недостаточности средств последовательно используются источники, расположенные в 4 разделе пассива баланса (начиная с 480 по 410 строку).

4. Все имущество предприятия, отраженное в бухгалтерском балансе, образует конкурсную массу (активы), в которую включаются все объекты, принадлежащие предприятию с подразделением на свободные от обязательств и заложенные.

5. Оценка активов предприятий производится в порядке, установленном законодательством РФ в контексте с конкретными случаями, договорами, соглашениями.

6. Имущество, являющееся предметом залога, обеспечения обязательств и платежей, выданных и полученных, направляется на погашение соответствующих обязательств прямым путем в соответствии с наступившей очередью погашения обязательств.

7. В активы не включается имущество, не принадлежащее предприятию на праве собственности, арендованное имущество, материалы, принятые в переработку, находящиеся на ответственном хранении, комиссии, имущество работников предприятия.

8. Удовлетворение обязательств при ликвидации юридического лица производится в порядке очередности, установленной ст. 64 «Удовлетворение требований кредитора» ГК РФ.

9. Удовлетворение обязательств при составлении нулевого баланса во всех остальных случаях производится в порядке очередности, установленной ст. 855 «Очередность списания денежных средств со счета» ГК РФ.

Профессор Жак Ришар указывает следующие правила составления ликвидационных балансов:

■ нематериальные активы рассматриваются как не имеющие стоимости, их нужно исключить из стоимости активов;

■ материальные активы, поскольку они осязаемы, могут принести реальную стоимость в случае перепродажи предприятия.

Для определения упорядоченной ликвидационной стоимости предприятия осуществляют:

■ разработку календарного графика ликвидации активов предприятия;

■ расчет текущей стоимости активов с учетом затрат на их ликвидацию;

■ определение величины обязательств предприятия;

■ вычитание из текущей скорректированной стоимости активов величины обязательств предприятия.

Календарный график ликвидации активов предприятия разрабатывается с целью максимизации выручки от продажи активов для погашения имеющейся за предприятием задолженности. При этом предполагается, что производственная деятельность предприятия осуществляется и прекращается лишь после завершения процесса ликвидации предприятия.

Таблица 7.2

Календарный график ликвидации активов предприятия

 

Наименование актива	Срок реализации
Недвижимость (земля, здания, сооружения и т.д.) (01)	20мес.
Оборудование, машины, механизмы (01)	10 мес.
Нематериальные активы (04)	6 мес.
Дебиторская задолженность других предприятий (62, 60, 76 и т.д.)	3 мес.
Производственные запасы, готовая продукция, товары и пр. (20, 41, 43)	3 мес.
Ценные бумаги других предприятий (58)	2 мес.

Продажа различных видов активов предприятия производится в различные сроки. Например, недвижимое имущество предприятия, как правило, может быть реализовано за довольно продолжительный промежуток времени. Данный срок зависит от различных факторов, например от профиля предприятия (чем более универсальный характер производства, тем легче осуществить перепрофилизацию и тем легче и быстрее его продать). Максимальный срок продажи всех активов крупного предприятия может составить 24 месяца. Оборудование, машины, механизмы предприятия могут быть проданы и вывезены в более короткий срок. Остальные активы можно реализовать сразу же после принятия решения о продаже активов. Ниже приводится примерный календарный график ликвидации активов предприятия.

Ликвидацию активов осуществляет специально созданная для этого группа, в которую наряду с работниками предприятия включают риэлторов, оценщиков, юристов, аудиторов.

Расчет текущей стоимости активов осуществляется методом накопления активов. Для расчета используются данные баланса предприятия на дату оценки (либо на последнюю отчетную дату). Проверка и корректировка счетов баланса производится одновременно с проведением инвентаризации имущества предприятия на дату оценки. Инвентаризация производится в соответствии с Методическими указаниями по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утвержденными Минфином РФ 13.06.1995 г., приказ № 49. При привлечении эксперта-оценщика и аудитора качество составления ликвидационного баланса повышается.

Таблица 7.3

Оценка активов при составлении ликвидационного баланса

 

Вид актива	Способы оценки
Основные средства: Земельные участки     Объекты недвижимости	Футуристическая концепция оценки активов: по сопоставимым продажам; методом соотнесения; методом капитализации земельной ренты; с использованием техники остатка для земли; методом развития земельного участка. 1. методом сравнительной единицы; 2. поэлементным способом; 3. сметным способом; 4. индексным способом;
Прочие основные средства	1. по восстановительной стоимости; 2. по стоимости замещения 3. по биржевым ценам Учет износа: физического, экономического, функционального.
Нематериальные активы (04, 05)	Смешанная концепция оценки активов: ♦ затратным методом (стоимость нематериального актива определяется по цене приобретения и поставки на баланс с учетом соответствующего индекса переоценки); Футуристическая концепция оценки активов: ♦ доходным методом (расчет чистого дохода, который принесет нематериальный актив на соответствующем рынке, если последний активно функционирует); ♦ рыночным методом (метод сравнительного анализа продаж, когда стоимость нематериальных активов, проданных на рынке, с внесением соответствующих поправок).
Объекты незавершенного строительства (08, 07, 16, 60/Авансы выдан­ные)	Смешанная концепция оценки активов: ♦ затратным методом (по фактическим издержкам с учетом индекса изменения цен на строительно-монтажные работы на дату оценки); Футуристическая концепция оценки активов: рыночным методом.
Производственные запасы (10, 11, 16, 20, 21, 23, 29, 41, 42, 43, 44, 45)	Футуристическая концепция оценки активов: рыночным методом (по текущим ценам с учетом затрат на транспортировку и складирование).
Расходы будущих периодов (97)	Историческая концепция оценки активов (по номинальной стоимости).
Дебиторская задолженность (62, 60, 76, 63)	Историческая концепция оценки активов (по номинальной стоимости). Футуристическая концепция оценки активов: ♦ рыночным методом; ♦ доходным методом (в части непросроченной дебиторской задолженности путем дисконтирования будущих основных сумм и выплат процентов к их текущей стоимости.)
Финансовые вложения (58, 59)	Футуристическая концепция оценки активов: рыночным методом.
Денежные средства на валютном счете (52)	Историческая концепция оценки активов (по курсу валют на дату оценки).
Собственные акции (доли) (81)	Смешанная концепция оценки: в сумме фактических затрат на момент приобретения;

В ликвидационном балансе необходимо учесть затраты, связанные с ликвидацией предприятия. Данные затраты возникают как при продаже активов предприятия, так и до продажи могут включать в себя:

■ комиссионные (расходы на риэлторские, оценочные, юридические, аудиторские услуги);

■ налоги и сборы, уплачиваемые при продаже основных средств;

■ скидки с продаж;

■ затраты на хранение запасов и готовой продукции до их продажи;

■ затраты на транспортировку (если предусмотрено договором);

■ затраты по налогообложению, страхованию и охране активов до их продажи;

■ выходные пособия и прочие выплаты работникам предприятия;

■ управленческие расходы.

Так как в календарном графике ликвидации активов предприятия заложены различные сроки их продажи, то ликвидационная стоимость каждого актива с учетом корректировки на затраты, связанные с ликвидацией необходимо дисконтировать. Ставка дисконта будет определяться периодом дисконтирования. По результатам предварительного аналитического ликвидационного баланса, аудитор (финансовый аналитик) делает предварительные выводы, характеризующие результаты условной реализации активов, для того чтобы ликвидационная комиссия приняла решение о возможных формах реализации предприятия, которые представлены в таблице 7.4.

При составлении ликвидационных балансов производится уточнение наличия рыночной стоимости активов и пассивов фирмы с привлечением разнообразных экспертных данных. Эти экспертные данные позволяют более точно определить рыночную стоимость активов фирмы.

Таблица 7.4

Возможные формы реализации предприятия

 

Экономическая ситуация	Возможные варианты
Банкротство	♦ продажа предприятия как единого имущественного комплекса в рамках конкурсного производства на открытых торгах; ♦ продажа предприятия с раздельной распродажей его активов в рамках конкурсного производства.
Реорганизация	♦ продажа предприятия как единого имущественного комплекса с сохранением юридического лица, но со сменой собственников; ♦ слияние с другим юридическим лицом; ♦ присоединение к другому юридическому лицу; ♦ разделение юридического лица; ♦ выделение из состава юридического лица; ♦ преобразование юридического лица одного вида в юридическое лицо другого вида.

Например, при списании дебиторской и кредиторской задолженности можно использовать экспертные оценки ее потери в зависимости от сроков возникновения:

До 30 дней - 4%

31-60 дней - 10%

61-90 дней - 17%

91-120 дней - 26%

и так далее каждые 30 дней происходит 3-4% потери рыночной стоимости.

Составление ликвидационных балансов по данным аналитического учета с привлечением экспертных оценок позволяет определить реальную рыночную стоимость активов предприятия, выявить учетные ошибки, искажения в бухгалтерском учете и получить реальную картину стоимости имущественного комплекса, реалистично оценить собственность.

На практике имеют место ситуации, когда чистые активы по учетным данным превышают стоимость уставного капитала, а в реальности рыночная стоимость активов бывает значительно ниже уставного капитала, но в отдельных случаях – может иметь отрицательное значение.

Профессором Н.А. Бреславцевой, выделено три возможных варианта зависимости между обоснованной рыночной стоимостью предприятия и его балансовой стоимостью (табл. 7.5).

Если ликвидационные активы предприятия составляют величину, меньшую 50% капитала, то необходимо возбудить дело о его банкротстве и ввести конкурсное управление.

В тех случаях, когда ликвидационные активы представляют собой отрицательную величину, можно констатировать, что имеет место несанкционированное выбытие активов в крупных размерах, экономические махинации, полная потеря имущества и «проедание» средств кредиторов, вкладчиков, инвесторов, заемщиков. В этом случае открывается уголовное дело и руководители, учредители несут субсидиарную ответственность.

Таблица 7.5

Взаимосвязь между величиной обоснованной рыночной стоимости и типом воспроизводства

Ситуация	Тип воспроизводства
Обоснованная рыночная стоимость предприятия = Балансовая стоимость	Простое воспроизводство
Обоснованная рыночная стоимость предприятия > Балансовая стоимость	Расширенное воспроизводство
Обоснованная рыночная стоимость предприятия < Балансовая стоимость	Суженное воспроизводство

Б. Нидлз, X. Андерсон, Д. Кондуэлл пишут: «Когда активы товарищества при его ликвидации продаются в убыток, последний распределяется между партнерами в соответствии с установленными ранее пропорциями (согласно уставу или учредительному договору).

Иногда может возникнуть ситуация, когда доля в убытках одного из партнеров превышает сумму его капитала в товариществе. В таком случае вступает в силу концепция неограниченной ответственности, и партнер должен покрывать соответствующую часть убытков за счет своих личных средств».

Профессор Жак Ришар пишет: «Итак, бухгалтер, ответственный за составление ликвидационного баланса, должен с большим вниманием определять потери от ликвидации. Даже для самых процветающих предприятий некоторые аналитики рекомендуют время от времени, хотя бы частично, в период оценки активов, оценивать их также на момент ликвидации». Таким образом, сформулирована концепция составления нулевых балансов на действующих предприятиях.

Ликвидационный баланс является не следствием ликвидации и распределения собственности учредителей, а правовой основой для этих процессов. Основной причиной необходимости составления ликвидационного баланса является существенное несовпадение стоимости юридического лица, показанной в балансе, от ее реальной рыночной стоимости. Составление ликвидационного баланса позволяет обеспечить реализацию права собственника при ликвидации предприятия, а также служит базой для выбора наиболее удачного, с коммерческой точки зрения, момента для добровольной ликвидации.