Чтение бухгалтерского баланса, анализ «больных» статей и валюты баланса

Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

Данные баланса необходимы собственникам для контроля рад вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам — для оценки финансовой устойчивости.

Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей — актива и пассива. Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки фи­нансового состояния предприятия. Итог баланса носит название валюты баланса. Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов является собственный капитал и долгосрочные заемные средства.

Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, что бы они на 50% были сформированы за счет собственного и на 50% за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов принято делить на:

а) переменную часть (покрывают краткосрочными обязательствами)

б) постоянную часть (запасы и затраты) погашенную перманентным капиталом.

Схематично представим взаимосвязь статей бухгалтерского баланса (рис.10.3):

Долгосрочные активы	Собственный основной капитал и долгосрочные кредиты	Постоянный (перманентный) капитал
Текущие активы	Постоянная часть	Собственный оборотный капитал
	Переменная часть	Краткосрочный заемный капитал

Рисунок 10.3 - Взаимосвязь статей актива и пассива баланса

 

Для общей оценки финансового состояния предприятия со­ставляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом число статей баланса сокращается, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балан­сами других предприятий.

Уплотненный баланс можно выполнять различными способа­ми. Допустимо объединение статей различных разделов.

Один из вариантов уплотненного аналитического баланса приведен в табл. 10. 1.

Предварительную оценку финансового состояния предпри­ятия можно получить на основе выявления «больных» статей баланса, которые условно подразделяются на две группы:

1) свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении: «Непокрытые убытки прошлых лет», «Убытки отчетного периода»;

2) свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия, которые могут быть выявлены по данным анали­тического учета или в приложении к балансу предприятия для годовой бухгалтерской отчетности (форма № 5): «Долгосрочные кредиты банков, в том числе не погашенные в срок», «Долгосрочные займы, в том числе не погашенные в срок», «Краткосроч­ные кредиты банков, в том числе не погашенные в срок», «Краткосрочные займы, в том числе не погашенные в срок», «Дебиторская задолженность краткосрочная, в том числе просро­ченная», «Кредиторская задолженность краткосрочная, в том числе просроченная», «Векселя выданные (полученные), в том числе просроченные».

Как видим, предприятие, баланс которого приведен в табл. 10. 1, не испытывает финансовые трудности, о чем свидетельствует отсутствие убытков, при этом нераспределенная прибыль за отчетный год увеличилась на 12%. Затем проводится оценка изменения валюты баланса за ана­лизируемый период. Можно ограничиться сравнением итогов валюты баланса на конец и начало отчетного периода (в активе не учитывать убытки, а раздел IV уменьшить на величину убытков) и определить рост или снижение в абсолютном вы­ражении.

Таблица 10.1 – Уплотненный баланс предприятия

СТАТЬЯ БАЛАНСА	Значение на конец года
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	322,0	310,0
Основные средства	73542,0	71642,0
Незавершенное строительство	452,0	1373,0
Доходные вложения в материальные ценности	206477,0	205318,0
Отложенные финансовые активы	761,0	740,0
Прочие внеоборотные активы	20,0	20,0
Итого по разделу I	281574,0	279403,0
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе:	131393,0	124622,0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	64,0	64,0
Дебиторская задолженность	149448,0	99182,0
Краткосрочные финансовые вложения	34438,0	43826,0
Денежные средства	2,0	660,0
Прочие оборотные активы	3407,0	7403,0
Итого по разделу П	318752,0	275757,0
БАЛАНС	600326,0	555160,0
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал	500,0	500,0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	168734,0	190493,0
Итого по разделу III	169234,0	190993,0
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	220709,0	219598,0
Отложенные налоговые обязательства	958,0	1082,0
Итого по разделу IV	221667,0	220680,0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	128141,0	65655,0
Кредиторская задолженность	79600,0	77723,0
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	2063,0	0,0
Доходы будущих периодов	121,0	109,0
Резервы предстоящих расходов и платежей	0,0	0,0
Прочие краткосрочные пассивы	0,0	0,0
Итого по разделу V	209925,0	143487,0
БАЛАНС	600826,0	555160,0

 

Увеличение валюты баланса свидетельствует, как правило, о росте производственных возможностей предпри­ятия и заслуживает положительной оценки. Однако надо учи­тывать фактор инфляции. Снижение валюты баланса оценива­ется отрицательно, так как это означает сокращение хозяйст­венной деятельности и предприятия (может быть, падает спрос на продукцию, нет сырья, материалов, полуфабрикатов для производства, уменьшение его имущества) (I и II разделы актива).

Целесообразно сопоставить отчетный баланс с плановым, с балансами предприятия за прошлые годы, а также с данными предприятий-конкурентов.

Для получения общей оценки динамики финансового состо­яния можно сравнить изменения средней величины имущества с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности (выручкой от реализации продукции, прибылью от реали­зации, прибылью от финансово-хозяйственной деятельности), привлекая форму 2 «Отчет о прибылях и убытках» за несколько периодов баланса.

Для получения общей оценки динамики финансового состояния можно сравнить изменения средней величины имущества предприятия (валюта баланса) с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности. С этой целью рассчитывают следующие коэффициенты.

1. Коэффициент прироста валюты баланса, определяют по формуле:

,

где ВБ₁, ВБ₀ – валюта баланса соответственно отчетного и предыдущего периодов.

Для анализируемого предприятия значения коэффициента составит: .

2. Коэффициент прироста выручки от реализации продукции, определяют по формуле:

,

где В₁, В₀ – выручка от продаж соответственно отчетного и предыдущего периодов.

Для предприятия данный коэффициент равен: .

3. Коэффициент прироста прибыли от продаж определяют по формуле:

,

где ПП₁, ПП₀ – прибыль от продаж соответственно отчетного и предыдущего периода.

Для нашего предприятия его значение равно: .

В анализе следует учитывать следующее: если коэффициент прироста выручки от реализации (прибыли от реализации, прибыли от финансово-хозяйственной деятель­ности) выше коэффициента прироста имущества, это свидетель­ствует об улучшении использования средств на предприятии по сравнению с предыдущим периодом, и, наоборот, отставание ха­рактеризует ухудшение использования средств предприятия.

Из расчетов видно, что для данного предприятия не соблюдается условие: К_ПП > К_В > К_ВБ, свидетельствующее об улучшении использования основных и оборотных средств предприятия, об интенсификации процесса производства. В нашем случае соблюдается только: Квб<Кв(-12,75%< - 0,57%).