ТЕМА 5. Формы коллективного инвестирования. Особенности акционерных инвестиционных фондов. Паевые инвестиционные фонды

 

1. Понятие и развитие коллективного инвестирования в России

2. Особенности деятельности акционерных инвестиционных фондов.

3. Основы деятельности (понятие, сущность и классификация) паевого инвестиционного фонда.

4. Порядок создания, выхода на рынок и ликвидации ПИФов.

5. Чистые активы ПИФов и их определение. Расчет стоимости инвестиционного пая.

 

Темы докладов и рефератов:

1. Развитие форм коллективного инвестирования за рубежом.

2. Анализ состояния рынка ПИФов.

 

Задания для самостоятельной работы

1. Для чего органами, регулирующими инвестиционные фонды, устанавливается требование разделения функций управления активами и хранения активов фонда?
A) Для снижения затрат, связанных с функционированием фонда
B) Для повышения эффективности в деятельности компаний, обслуживающих фонд
C) Для обеспечения защиты интересов инвесторов фонда

2. Цена выкупа пая в открытом фонде
A) Ниже стоимости пая на размер скидки
B) Ниже стоимости пая на размер надбавки
C) Выше стоимости пая на размер скидки
D) Выше стоимости пая на размер надбавки

3. Акция (пай) в открытом фонде продается по цене:
A) цена=стоимость активов фонда/количество акций (паев) фонда + надбавка
B) цена=стоимость активов фонда/количество акций (паев) фонда - скидка
C) цена=стоимость чистых активов фонда/количество акций (паев) фонда + надбавка
D) цена=стоимость чистых активов фонда/количество акций (паев) фонда - скидка

4. Кто из перечисленных ниже организаций, участвующих в управлении и обслуживании фонда, осуществляет контрольные функции за соответствием действий управляющей компании требованиям законодательства?
A) Хранитель активов (депозитарий)
B) Аудитор
C) Регистратор
D) Все перечисленные организации

5. Схема инвестирования, при которой средства, вложенные мелкими инвесторами, аккумулируются в единый фонд под управлением профессионального менеджера для их последующего вложения с целью получения прибыли (прироста) называется
A) Институциональным инвестированием
B) Профессиональным инвестированием
C) Коллективным инвестированием
D) Эффективным инвестированием

6. Если пай инвестиционного фонда закрытого типа продается со скидкой 2%, то какова будет рыночная цена пая при стоимости чистых активов, приходящихся на 1 пай, равной 1500 рублей?
A) 1470 руб.
B) 1498 руб.
C) 1502 руб.
D) 1530 руб.

7. Если стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда открытого типа составляет 2 500 000 рублей, число паев 500 000 штук, надбавка (скидка) при размещении (выкупе) пая составляет 5% от стоимости пая, рассчитайте цену размещения и выкупа пая.
A) 4,75 и 4,5 руб.
B) 5 и 4,75 руб.
C) 5,25 и 5 руб.
D) 5,25 и 4,75 руб.

8. Рассчитайте цену выкупа акции в инвестиционном фонде открытого типа, если стоимость активов составляет 2 млн. рублей, стоимость пассивов - 500 тыс. рублей, количество акций - 5000, а скидка - 5%:
A) 250 руб.
B) 285 руб.
C) 300 руб.
D) 380 руб.

9. Паи паевого инвестиционного фонда размещаются по цене 2,1 руб., включающей 5% надбавку. Какую величину составляют активы фонда, если обязательства (пассивы) составляют 13000 руб., а количество паев - 10000 штук.
A) 32000 руб.
B) 33000 руб.
C) 34000 руб.
D) 35000 руб.

10. Рассчитайте стоимость обязательств (пассивов) паевого фонда, если стоимость активов равна 25 000 руб., стоимость одного пая - 1,2 руб., а количество паев в обращении - 10000 штук.
A) 15 000 руб.
B) 13 000 руб.
C) 12 000 руб.
D) 10 000 руб.

11 Закрытый инвестиционный фонд свои акции/паи у акционеров/пайщиков:

A) выкупает

B) не выкупает

12 Закрытый инвестиционный фонд учреждается в форме:

A) закрытого акционерного общества

B) открытого акционерного общества

C) любого хозяйственного общества

13 Управляющая компания инвестиционного фонда по российскому законодательству имеет право осуществлять следующие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

A) дилерскую

B) доверительное управление имуществом инвестиционного фонда

C) доверительное управление имуществом негосударственных пенсионных фондов

D) депозитарную

E) клиринговую

14 Независимый оценщик оценивает имущество инвестиционного фонда по цене:

A) номинальной

B) балансовой

C) покупки

D) продажи

E) рыночной

15 Инвестиционный пай предоставляет инвесторам право:

A) получать дивиденды

B) требовать выкупа пая у управляющей компании

C) участвовать в управлении открытым паевым инвестиционным фондом

D) получать проценты на вложенный капитал