Оценка кредитоспособности предприятия

Процессы обновления парка технологического оборудования или освоения новых рынков ставят перед предприятиями задачу поиска и привлечения дополнительных оборотных средств. При этом многие предприятия, при поиске источников финансирования, отдают предпочтение оформлению банковских кредитов.

Кредит как экономическое отношение - это риск, как для предприятия-заемщика, так и для банка-кредитора. Поэтому при оценке рисков, следует обратить внимание на такой критерий экономической стабильности предприятия, как его кредитоспособность. Под кредитоспособностью предприятия-заемщика понимается такое его финансово-хозяйственное состояние, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с установленными условиями, т.е. в оговоренный срок погасить основной долг по кредиту и выплатить начисленные за период пользования кредитом проценты.

Любому предприятию, прежде чем обращаться в коммерческий банк за кредитом, целесообразно провести самостоятельную оценку собственной кредитоспособности. К основным методам оценки кредитоспособности предприятия-заемщика относятся:

ü оценка финансовой устойчивости предприятия на основе системы финансовых коэффициентов;

ü оценка денежных потоков предприятия;

ü оценка делового риска кредитуемой сделки;

ü оценка обеспечения кредита;

ü определение класса кредитоспособности предприятия[52].

Целями и задачами анализа кредитоспособности являются определение и прогнозирование способности заемщика рассчитаться по своим долговым обязательствам на ближайшую перспективу определение размера кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах. Источником такого рода информации о возможностях предприятия служит бухгалтерская финансовая отчетность (форма N 1 «Бухгалтерский баланс», форма N 2 «Отчет о прибылях и убытках»). Для получения дополнительных сведений о финансовом положении предприятия в отдельных случаях запрашиваются и другие формы бухгалтерской отчетности (форма N 3 «Отчет об изменениях капитала», форма N 4 «Отчет о движении денежных средств», форма N 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»). Кроме того, если предприятие подлежит обязательному аудиту, банк может потребовать у предприятия предоставить аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности.

Бухгалтерская отчетность представляет собой основную исходную информацию для анализа расчетных показателей, однако нельзя не отметить и некоторые слабые стороны в ее содержании. Так, баланс не в достаточной степени отражает стоимость предприятия на день оценки. К тому же в бухгалтерские отчеты не включены многие статьи, имеющие определенную «внутреннюю» финансовую стоимость[53].

Тем не менее, анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие и какой по величине кредит эти средства могли бы обеспечить. По данным бухгалтерской отчетности проводится расчет финансовых коэффициентов и анализ денежных потоков предприятия.

Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для оценки кредитоспособности, часто используются[54]:

ü данные оперативного учета;

ü сведения, накапливаемые в банке;

ü сведения статистических органов;

ü данные анкет клиентов;

ü информация поставщиков;

ü сведения специализированных агентств по оценке кредитоспособности хозяйствующих субъектов.

Примером определения качественных характеристик предприятия может служить проводимый SWOT - анализ.

При оценке опыта работы банка с клиентом рассматривается прочность взаимоотношений банка с клиентом. К факторам, которые нужно проанализировать при оценке характера взаимоотношений банка с клиентом, могут относиться:

ü длительность взаимоотношений заемщика с банком по кредитованию, по расчетно-кассовому обслуживанию и по другим видам банковских услуг;

ü количественные параметры операций банка с данным клиентом по всем видам продуктов (суммы и сроки кредитов, суммы оборотов по счетам и т.д.);

ü дисциплина расчетов с банком по всем как действующим на дату анализа кредитам и другим продуктам, имеющим кредитные риски, так и по предыдущим.

Банком проводится оценка потенциального заемщика с точки зрения определенных субъективных факторов внешней среды, которые могут расцениваться как положительные или отрицательные применительно к каждой конкретной ситуации.

Положительными факторами оценки могут быть следующие:

ü заемщик является приоритетным клиентом партнера банка;

ü участие банка в органах управления заемщика;

ü зависимость от государственных заказов - доля заказов для государственных нужд в общем объеме продаж анализируемого клиента.

Наряду с этими отрицательными факторами с точки зрения коммерческого банка как потенциального кредитора при оценке внешней среды предприятия-заемщика могут быть следующие моменты:

ü возникает какой-либо иск или начинается арбитражный (судебный) процесс в отношении заемщика или одного из ключевых участников проекта;

ü выявляются факты возникновения экологической опасности от проекта для окружающей среды, возникает опасность высоких штрафов;

ü заемщик не выполняет своих обязательств перед кем-либо из своих кредиторов;

ü расторгается один из ключевых контрактов кредитуемой сделки;

ü ожидаются радикальные изменения в составе руководства компании.

Важным позитивным фактором является имеющийся опыт кредитования данного заемщика банком, на основании которого можно судить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий момент кредита. Если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при подаче заявки он может не представлять в банк свои юридические документы, но обязательно должен уведомить банк обо всех внесенных в них изменениях.