Оптимизация движения денежных потоков ПАО «ВымпелКом»

Одной из главных задач рационализации деятельности предприятий является определение факторов, влияющих на движение денежных средств и поиск путей воздействия на эти факторы в целях повышения эффективности использования денежных средств и оптимизации денежных потоков. Между развитием предприятий и величиной денежных потоков существует прямая связь - наращивание объемов производства и реализации продукции, работ, услуг обусловливает рост входящих и исходящих денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Для ПАО «ВымпелКом» необходимо увеличить объемы производства и реализации продукции, это простимулирует рост денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. У ПАО «ВымпелКом» наблюдается высокий уровень платежей по текущей деятельности, что говорит о рациональном использовании ресурсов. Однако имеется непропорциональный рост платежей по отношению к поступлениям, в целях увеличения входящих денежных потоков по текущей деятельности предприятиям необходимо расширить спектр оказываемых услуг, выполняемых работ, провести диверсификацию производства, реализовывать меры по завоеванию большей доли рынка. В этом случае простой каких-либо ресурсов снизится, появятся дополнительные возможности их использования, возрастут источники поступления денежных средств, что в итоге увеличит входящие денежные потоки по текущей деятельности. Также важным фактором, влияющим на размеры входящих денежных потоков по текущей деятельности, является ценовая политика предприятий. В условиях инфляционного удорожания ресурсов и изменения конъюнктуры рынка необходимо регулярно пересматривать стоимость оказываемых услуг, выпускаемой продукции, изучать реакцию спроса на ценовые изменения.

Для оптимального течения денежных средств по финансовой деятельности при заключении договоров с контрагентами необходимо более тщательно изучать условия сделок: сроки и виды расчетов, ликвидность залогов и т. д. Также нужно проводить анализ ликвидности, платежеспособности и финансовую устойчивости заказчиков.

 

 

Заключение

Кредитоспособность - это способность заемщика в установленный срок выполнить свои обязательства по кредитному договору. Для её оценки на сегодняшний день банки и кредитные учреждения используют рейтинговый метод оценки, в ходе которого рассчитываются показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. Также было выяснено, что не менее важным моментом при оценке кредитоспособности является учет денежных потоков организации, то есть оптимальное соотношение поступлений и оттоков денежных средств при текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, а также анализ делового риска, который подразумевает всесторонний анализ поставщиков, конкурентов и состояние рынка в целом.

Целью данной курсовой работы являлось выявление эффективности методик и наиболее значимых показателей при оценке качества потенциальных заемщиков, применяемые в процессе кредитного анализа. Можно сказать, что практикуемые методики оценки кредитоспособности являются полностью объективными и достаточно эффективными, если учитывается специфика отрасли в которой работает предприятие. Все наиболее значимые показатели можно разделить на четыре группы:

· показатели ликвидности;

· показатели финансовой устойчивости;

· показатели обеспеченности запасов и затрат собственными средствами;

· показатели платежеспособности.

В заключение также отметим, что, если ПАО «ВымпелКом» выполнит все рекомендованные мероприятия, то кредитоспособность повысится в разы и предприятие сможет открыть кредитную линию в любом банке, получить кредитование по контокоррентному счету, разовые бланковые (доверительные) кредиты без обеспечения с взиманием пониженной процентной ставки на срок до 60 дней.

Список использованной литературы

1. Щербаков В.А. Краткосрочная финансовая политика. – М.: КНОРУС, 2009. – 272 с.

2. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности. – Ростов н/Д.: Феникс, 2011. – 120 c.

3. Ендовицкий, Д.А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учебное – практическое пособие для вузов / Д.А. Ендовицкий, И.В. Бочарова. – 2-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2008. – 264 с.

4. Шевчук, Д.А. Деньги. Кредит. Банки: курс лекций / Д.А. Шевчук, В.А. Шевчук. – Ростов н/Д.: Феникс, 2008. – 160 с.

5. Грачев В. Оценка платежеспособности предприятия за период // Финансовый менеджмент. - 2009. - № 6. – 144 с.

6. Седова Е.И. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Оценка структуры имущества предприятия и источников его формирования // "Консультант бухгалтера". – 2009. - №11. – 21 с.

7. Утв. Госкомстата России от 28 ноября 2002 г. «Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций» - СПС «Консультант плюс»

8. Приказ Банка России от 18 декабря 2014 г. № ОД-3552 «Об особенностях использования рейтингов кредитоспособности в целях применения распорядительных актов Банка России»

9. Лигарева М.А. ГОУ ВПО «Волжский политехнический институт (филиал) «ВолгГТУ», г. Волжский. Рейтинговая методика оценки кредитоспособности: сущность, преимущества и недостатки // Анализ финансового состояния предприятия: URL: http://www.afdanalyse.ru/ (2010 – 2016)

10. Сотовая связь (Рынок России) // Государство. Бизнес. ИТ: URL: http://www.tadviser.ru/ (2005 – 2016)

11. Рейтинги кредитоспособности // Национальное рейтинговое агентство: URL: http://www.ra-national.ru/ (2015 – 2016)

12. Бухгалтерская отчетность // ПАО «ВымпелКом» Официальный сайт: URL: http://www.beeline.ru/ (2016)

13. Бухгалтерская отчетность // ПАО «МТС» Официальный сайт: URL: http://mts.ru/ (2016)

14. Бухгалтерская отчетность // ПАО «Мегафон» Официальный сайт: URL: http://megafon.ru/ (2016)

 

Приложение 1.

Бухгалтерский баланс Публичного акционерного общества «Вымпел-Коммуникации» за 2013 – 2015 гг.

Показатель
АКТИВ	461 837	446 691	407 588
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы
	Результаты исследований и разработок	-	-	-
	Нематериальные поисковые активы	-	-	-
	Материальные поисковые активы	-	-	-
	Основные средства	173 611 759	174 926 786	158 226 074
	Доходные вложения в материальные ценности		71 426	186 693
	Финансовые вложения	187 866 227	356 691 601	120 308 234
	Отложенные налоговые активы	3 535 510	3 074 468	2 243 247
	Прочие внеоборотные активы	24 767 734	21 970 792	16 363 164
	Итого по разделу I	390 243 662	55 7181 764	297 735 000
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	6 547 402	4 644 230	7 680 601
	Запасы
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	343 008	368 026	281 762
	Дебиторская задолженность	52 356 518	47 269 736	34 124 494
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	16 433 476	10 217 088	139 503 103
	Денежные средства и денежные эквиваленты	10 023 981	18 295 890	11 711 328
	Прочие оборотные активы	1 950 204	1 692 821	1 804 487
	Итого по разделу II	87 654 589	82 487 791	195 105 775
	БАЛАНС	477 898 251	639 669 555	492 840 775
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
	Собственные акции, выкупленные у акционеров
	Переоценка внеоборотных активов	560 683	575 904	579 112
	Добавочный капитал (без переоценки)	18 428 864	18 428 864	18 428 864
	Резервный капитал
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	100 483 728	67 849 634	72 078 757
	Итого по разделу III	119 473 607	86 854 734	72 078 757
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	212 994 400	376 917 845	312 565 167
	Заемные средства
	Отложенные налоговые обязательства	15 438 863	13 925 521	11 847 494
	Оценочные обязательства	2 658 233	4 605 234	3 720 382
	Прочие обязательства	1 143 007	454 342	-
	Итого по разделу IV	232 234 503	395 902 942	328 133 043
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	77 180 040	110 451 088	33 225 551
	Заемные средства
	Кредиторская задолженность	44 823 195	43 250 477	43 633 597
	Доходы будущих периодов	64 626	1 206 042	100 814
	Оценочные обязательства	4 122 280	2 004 272	575 672
	Прочие обязательства	-	-
	Итого по разделу V	126 190 141	156 911 879
	БАЛАНС	477 898 251	639 669 555	492 840 775