Общая потребность в капитале

 

Общая потребность в капитале, инвестиционные затраты, оборотный капитал:

Общая потребность капитала, для реализации Проекта составляет не более 75 миллионов долларов США, в том числе:

· 70 миллионов долларов США прямых инвестиций на строительство 10 судов ярусного промысла;

· около 4,6-4,8 миллионов долларов США, как оборотный капитал для покрытия затрат начального периода запуска Проекта и на оплату НДС и таможенной пошлины за первые три судна.

ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ

Планируемые займы:

В период запуска Проекта планируется привлечение кредита для оплаты затрат первоначального периода и оплаты НДС и таможенной пошлины первых трех судов. Привлечение кредита возможно как в рублях, так и долларах США. Условия:

 

Валютный кредит - в пределах 4,6-4,8 миллиона долларов США, под 12 % годовых сроком погашения 18 месяцев, с отсрочкой платежа по % на 8 месяцев и выплатой основной суммы в конце периода.

 

Рублевый кредит - в пределах 32 миллионов рублей, под 25 % годовых, сроком погашения 18 месяцев, без отсрочки платежа по % и выплатой основной суммы в конце периода.

Лизинг:

Расчет Проекта построен из предположения предоставления инвестиций для строительства флота и предоставления его на условиях международного финансового лизинга.

Срок лизинга 10 лет с выплатой 15% комиссии в виде лизинговых платежей.

Финансовое обеспечение или имущественный залог:

В качестве финансового обеспечения, рассматривается следующее:

По лизингу

3. непосредственно сам объект лизинга, как форма имущественного залога, который остается в собственности инвестора, вплоть до момента полной выплаты лизинговых платежей.

4. Ежегодное страхование всех судов от возможных факторов риска в пользу Лизингодателя (Инвестора).

По кредиту

2. Гарантии на федеральном и региональном уровне.

 

АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ

Параметры расчета:

· Расчет финансовых результатов Проекта произведен в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета.

· Расчет критериев эффективности инвестиций осуществлен в соответствии с общепринятой международной методикой анализа денежных потоков

· Дисконтирование денежных потоков произведен с шагом в один месяц

· Длительность расчетного периода Проекта 144 месяца.

· Дата начала реализации Проекта 1 июля 1998 года.

 

Оценка эффективности проекта:

Показатель	Доллар США	Доллар США	Доллар США
Ставка дисконтирования	10,00 %	15,00 %	20,00 %
Дисконтированный период окупаемости	14 мес.	14 мес.	14 мес.
Чистый приведенный доход	120 344 048	94 520 449	76 327 123
Индекс прибыльности	28,30	22,91	19,07
Внутренняя норма рентабельности	841,60 %	841,60 %	841,60 %

Период расчета интегральных показателей - 144 мес.

 

График окупаемости Проекта

 

 

Оценка эффективности с точки зрения инвестора:

Лизинг

Аккумулированные лизинговые платежи ($ US)

 

Строка	7-12.	год	год	год	год	год	год
Платежи			2 485 437	9 210 201	21 249 443	35 342 810	48 765 065

 

Строка	год	год	год	год	год	1-6.
Платежи	61 548 165	73 722 546	85 317 195	96 359 717	100 373 248	97 954 260

Кредит

 

Доходы участника Кредитор (Кредит рублевый) ($ US)

 

Показатель	7-12.	год	год	год	год	год
Инвестированные средства	4 734 394,99	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Изъятые средства	0,00	0,00	4 306 575,43	0,00	0,00	0,00
Доходы	106 457,87	1 125 838,73	0,00	0,00	0,00	0,00

 

Показатель	год	год	год	год	год	год	год
Инвестированные средства	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Изъятые средства	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Доходы	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

 

Бюджетная эффективность проекта:

 

Поступления налогов(руб.)

 

Строка	7-12.1998	1999 год	2000 год	2001 год	2002 год	2003 год
Аккумулир. поступления в федер. бюджет	-48 604	68 324 131	69 902 730	30 019 933	29 611 521	27 134 712
Аккумулир. поступления в консолид. обл. бюджет	-33 946	4 641 328	48 913 046	68 666 839	70 056 471	67 314 368
Аккумулир. поступления в бюджеты всех уровней	-66 504	76 950 795	123 126 238	101 054 471	102 438 622	97 402 862

 

Строка	2004 год	2005 год	2006 год	2007 год	2008 год	2009 год	1-6.2010
Аккумулир. поступления в федер. бюджет	27 667 149	33 068 712	39 136 860	44 176 600	49 221 401	60 713 453	31 217 163
Аккумулир. поступления в консолид. обл. бюджет	71 602 148	81 775 516	93 045 075	103 496 975	114 347 113	135 984 288	69 972 703
Аккумулир. поступления в бюджеты всех уровней	103 032 208	118 615 005	135 929 007	151 680 440	167 939 010	201 359 976	104 330 412

 

Бюджетная эффективность(руб.)

Строка	%	7-12.	год	год	год	год
Аккумулированные поступления в федеральный бюджет		-47 876	61 634 807	116 959 012	136 733 134	153 624 789
	-47 658	59 757 674	111 295 282	128 712 844	142 953 348
	-47 251	56 397 037	101 519 043	115 242 741	125 574 883
Аккумулированный поступления в консолидирован- ный областной бюджет		-17 632	7 014 265	46 731 284	93 442 132	134 983 922
	-17 552	6 587 123	42 923 043	84 047 578	119 070 822
	-17 402	5 849 291	36 592 886	68 968 549	94 383 286
Аккумулированный поступления в бюджеты всех уровней		-65 508	68 649 072	163 690 295	230 175 267	288 608 712
	-65 209	66 344 797	154 218 325	212 760 422	262 024 170
	-64 654	62 246 327	138 111 929	184 211 291	219 958 170

 

Строка	%	2003 год	2004 год	2005 год	2006 год
Аккумулированные поступления в федеральный бюджет		166 943 429	178 725 974	190 994 706	203 695 284
	153 678 004	162 764 149	171 836 213	180 853 085
	132 711 604	138 285 523	143 428 321	148 163 660
Аккумулированые поступления в косолидированный областной бюджет		169 601 497	201 881 003	233 772 414	265 229 448
	146 980 602	171 919 615	195 539 047	217 883 866
	113 001 694	128 357 056	141 788 650	153 535 977
Аккумулированный поступления в бюджеты всех уровней		336 544 926	380 606 977	424 767 120	468 924 732
	300 658 606	334 683 764	367 375 260	398 736 952
	245 713 298	266 642 579	285 216 970	301 699 636

 

Строка	%	2007 год	2008 год	2009 год	1-6.2010
Аккумулированные поступления в федеральный бюджет		216 173 528	228 280 373	241 262 399	247 305 290
	189 345 557	197 245 468	205 362 901	209 028 091
	152 282 919	155 823 046	159 180 432	160 611 703
Аккумулированные поступления в консолидированный областной бюджет		295 632 511	324 853 445	354 949 480	369 127 684
	238 584 822	257 657 159	276 480 948	285 085 214
	163 586 208	172 138 015	179 928 198	183 291 757
Аккумулированные поступления в бюджеты всех уровней		511 806 038	553 133 819	596 211 879	616 432 974
	427 930 378	454 902 627	481 843 849	494 113 305
	315 869 126	327 961 061	339 108 631	343 903 460

Данные в таблицах приведены в рублях. Дисконтирование проведено при ставках

15 %, 20 %, 30%.

 

Анализ чувствительности проекта: