Масштабов экономической интеграции служит минимизация

Суммы трансакционных издержек и производственных издержек

Неоклассического типа. Наиболее важным индикатором оправданности

Интеграции является высокая степень специфичности активов

Экономических контрагентов.

Совмещение банком ролей акционера и кредитора, участие

Деловых партнеров в капитале друг друга ослабляет конфликт интересов

В рамках отношений «заказчик — исполнитель» (принципал

— агент).

Необходимость адаптации к новым обстоятельствам, обеспечения

Участникам бизнес-группы достаточно сильных мотиваций

Определяют рациональную тесноту внутрифупповых имущественных

Связей. Хотя нередкое отсутствие таких связей в рамках сетевых

Индустриальных организаций активизирует эти мотивации,

Недостаточность собственных ресурсов у входящих в СИО компаний

Для освоения крупных новых ниш рынка — фактор более жесткой

Интеграции в рамках бизнес-фупп.

Формирование таких фупп согласуется с эволюцией представлений

О рациональности экономического поведения: экстраполя-

Ционный подход в управлении вытесняется стратегическим; выявляется

офаниченность максимизирующего прибыль поведения;

Внимание смещается от показателя прибыли к показателю добавленной

Стоимости.

Как показывает практика, долговременная надежность своего

Существования— основной ориентир деятельности ФПГ.

Средством реализации этой цели служат обеспечиваемые интеграцией

Конкурентные преимуществав сфере технологического

Развития. Разносторонняя поддержка со стороны партнеров по

Группе помогает фирме-инноватору преодолеть ряд начальных

Трудностей выхода на рынок. Участие банка ФПГ в акционерном

Капитале входящих в фуппу фирм-инноваторов и фирм-потребителей

Новой продукции благоприятствует финансированию

Инноваций.

В современных условиях инновационной конкуренции особое

Значение приобретает способность ФПГ расширять инвестиционные

Возможности промышленных компаний за счет заемного

Капитала. Таким образом, обеспечиваются конкурентные

Преимушества в скорости технологического обновления производства,

В темпах наращивания выпуска конкурентоспособной

Продукции.

Интеграция в бизнес-группы благоприятствует раскрытию

Экономического потенциала участников, снимает препятствия к

Этому (запирающие эффекты), существующие как при рыночной,

Так и при государственной координации экономической деятельности.

Поскольку отдельные отрасли в разной мере подвержены

запирающим эффектам, эффективность различных вариантов ин-

Тефации зависит от отраслевых обстоятельств. Интефационные и

Дезинтефационные тенденции в экономике претерпевают циклические

Изменения.

Ключевые термины

Бизнес-группа

Запирающие эффекты рыночной и государственной координации экономической

Деятельности

Интегрированная бизнес-группа

Контрактная группа

Механизмы управления совместной деятельностью

Сетевая индустриальная организация

Специфические активы

Финансово-промышленная группа

Холдинг классический

Холдинг распределенный

Экономическая квазиинтеграция

Вопросы по теме

Как можно классифицировать бизнес-группы на основе механизмов

Управления совместной деятельностью?

Какую роль в экономической интефации играют трансакционные

Издержки и специфические активы?

Каково возможное влияние бизнес-фупп на отношения «заказчик

— исполнитель»?

Как влияет жесткость имущественных связей в рамках бизнес-фуп-

Пы на мотивации ее участников?

Какие факторы определяют тенденцию к сетевому типу интеграции?

Как формирование бизнес-фупп соотносится с эволюцией представлений

Об экономической рациональности?

Какие ориентиры деятельности характерны для ФПГ?

Каковы источники стратегических преимуществ ФПГ?

Какую поддержку от партнеров по ФПГ может получить фирма-

Инноватор?

Какова роль заемного финансирования в условиях инновационной

Конкуренции и при масштабных структурных сдвигах в экономике?

Какие препятствия для реализации экономического потенциала

Возникают при рыночной и государственной координации экономической

Деятельности?

Какова роль бизнес-фупп в преодолении запирающих эффектов

Рыночной и государственной координации экономической деятельности?

Какое влияние на экономическую интефацию оказывают отраслевые

И циклические обстоятельства?

Литература

Авдашева С, Дементьев В. Акционерные и неимущественные

Механизмы интефации в российских бизнес-группах / / Российский

Экономический журнал. 2000. № 1.

Ансофф И. Стратегическое управление. М.: Экономика, 1989.

3. Аоки М. Контроль за инсайдерским контролем: вопросы

Корпоративного управления в переходных экономиках / / Аоки

М., КимХ.К. (ред.) Корпоративное управление в переходных экономиках:

Инсайдерский контроль и роль банков / Под ред. М.

Аоки, Х.К. Ким — СПб.: Лениздат, 1997.

Аоки М. Фирма в японской экономике. СПб.: Лениздат, 1995.

Гончаров В.В. В поисках совершенства управления: руководство

Для высшего управленческого персонала в 2-х томах. М.: МНИ-

ИПУ, 1997.

Каценелинбойген А.И. Эстетический метод в экономике. Нью-

Йорк, 1990.

Колпаков С.К. Политика Правительства России по реструктуризации

И реформированю авиационной промышленности / Под

Ред. Ю.Б. Винслава / / Развитие корпоративных форм хозяйствова-

НИЯ в России. Мат-лы к Междунар. конференции, 3-5 ноября 1997 г.

М.: МАЦ, МАКУ, 1997.

8. Коно Т. Стратегия и структура японских предприятий. М.;

Прогресс, 1987.

Панин В.В. Феномен японских торговых домов: У истока «экономического

Чуда». СПб.: Чернышев, 1996.

Паппэ Я.Ш. Финансово-промышленные фуппы и конгломераты

В экономике и политике современной России. М.: ЦПТ. 1997.

С. 175-185.

Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика. М.: Экономика,

Дело, 1992.

Портер М. Международная конкуренция. М.: Международные

Отношения, 1993.

Рубцов Б.Б. Зарубежные фондовые рынки: инструменты, структура,

Механизм функционирования. М.: ИНФРА-М. 1996. С. 19.

Саймон Г.А. Теория принятия решений в экономическое теории

И науке о поведении (1959) / Теория фирмы. СПб.: Экономическая

Школа. 1995. С. 54—75.

СтаркД. Рекомбинированная собственность и рождение восточноевропейского

Капитализма / / Вопросы экономики. 1996. № 6.

С. 4-24.

16. Стиглиц Дж. Ю. Экономика государственного сектора. М.:

Изд-во МГУ: ИНФРА-М, 1997.

Стиглиц Дж. Куда ведут реформы (к десятилетию начала переходных

процессов) / / Вопросы экономики. 1999. № 7.

Тироль Ж. Рынки и рыночная власть: теория организации промышленности

(1988). СПб.: Экономическая школа, 1996.

Уильямсон О.И. Экономические институты капитализма: Фирмы,

Рынки, «отношенческая» контрактация (1985). СПб.: Лениз-

Дат, 1996.

Финансовые известия. 1998. 11 июня.

Хруцкий В.Е. (ред.) Как добиться успеха: Практические советы

Деловым людям. М.: Политиздат, 1991.

Шерер Ф., Росс Д. Структура отраслевых рынков. М.: ИНФРА-

М, 1997.

Эксперт. 1999. № 36.

Японская экономика в преддверии XXI века. 1991.

Aoki М. Aspects of the Japanese Firm / Aoki, Masahiko (ed.).

The Economic Analisis of the Japanese Firm. North Holland, Amsterdam,

P. 3-43.

Aoki M. Information, Incentives and Bargaining in the Japanese

Economy. Cambridge University Press, 1988.

27. Aoki M. Toward an Economic Model of the Japanese Firm //

Journal of Economic Literature, 1990. Vol. 38. March. P. 1-27.

Aoki M. Monitoring Characteristics of the Japanese Main

Bank System: An Analytical and Development View / Aoki M. and

Patrik Н. (ed.) The Japanese Main Bank system: Its Relevance for

Developing and Transforming Economics. Oxford: Oxford University

Press, 1994.

Chandler A.D. The Visible Hand. The Managarial Revolution in

American Business. Cambridge: Univ. Press, 1997.

Owe R. Flexible Rigidities: Industrial Polisy and Structural Adjasment

In the Japanese Economy 1970-1980. L: The Athlone Press, 1986.

Dore R. Taking Japan Seriously. Stanford, Calif.: Stanford

University Ptress, 1987.

Economic Survey of Japan, 1993. P. 226.

Gerlach M. Alliance capitalism: the social organization of Japanese

Business. Berkley: University of California Press, 1992.

Imai, Ken-ichi. Evolution of Japan's coфorations and industrial

Networks / B. Carlsson (ed.). Industrial Dynamics. Boston: Kluwer

Academic Publishers, 1989. P. 122-155.

Nakatani I. The Economic Role of Financial Coфorate Grouping

/ Aoki M. (ed.). The Economic Analisis of the Japanese Firm. North

Holland, Amsterdam, 1984.