Формы движения международного капитала Классификация иностранных инвестиций.

Международное движение капитала образует движение финансовых потоков международными кредитами и займами между собственниками и их фирмами, которыми владеют они за рубеж.

1. по характеру использования

1)Экономическая помощь (официальная помощь развитию)

2)Ссудный капитал (вывоз финансово – кредитных ресурсов в частности займы, кредиты)

3)Предпринимательский капитал (международные инвестиции) те средства которые прямо или косвенно вкладываются в производства для получения прибыли.

2.По целевому назначению (по степени контроля)

1)Прямые. 2)Портфельные и прочие инвестиции.

3.По принадлежности (по источникам происхождения).

1)Капитал частный (негосударственный).

2)Государственный (официальный)

3)Капитал международных организаций

4)Смешанный капитал

4.По срокам движения

1)Краткосрочный (до 1 года) 2)Долгосрочный (более 1 года).

5.По форме

1)Финансовые вложения (движения капитала в денежной форме).

2)Иностранные инвестиции, нефинансовые активы.

 

Государственные инвестиции – это когда правительство страны решает субсидировать экономически «хромающий» регион мира.

Нематериальные инвестиции – это скупка различных патентов, лицензий, то есть нематериальных прав.
Ссудные инвестиции – предоставление займа, можно сказать кредита, на определенный отрезок и времени и с намерением получить проценты.
Предпринимательские инвестиции – это вклад денежных средств в бизнес, главной задачей которого является получение прибыли, как дивиденда.
Портфельные инвестиции – вложения капитала в иностранные ценные бумаги не дающие права реального контроля над объектам финансирования. Главной задачей является получение прибыли, как дивиденды или проценты.
Прямые иностранные инвестиции – вложение финансов в определенное предприятие, с целью дальнейшего приобретения контрольного пакета акций, то есть присвоение компании.

Прямые и портфельные иностранные инвестиции. Динамика и особенности движения иностранных инвестиций.

Прямые иностранные инвестиции — вложение финансов в определенное предприятие, с целью дальнейшего приобретения контрольного пакета акций, то есть присвоение компании.

Формы прямых иностранных инвестиций:

1. Вложения за рубеж собственного капитала.

2. Реинвестированная прибыль.

3. Внутрифирменные переводы капитала.

Основные каналы передачи: филиалы, дочерние компании, компании с долей иностранного капитала 10-20%.

Основные сферы притяжения иностранных инвестиций являются:

Финансово-банковский сектор

Наукоемкое производство

Сфера услуг

 

Портфельные инвестиции — вложения капитала в иностранные ценные бумаги не дающие права реального контроля над объектам финансирования. Главной задачей является получение прибыли, как дивиденды или проценты.
Прочие инвестиции — международное движение капитала связанные с межгосударственными кредитами и банковскими депозитами.

Особенности движения иностранных инвестиций:

1.Транснациональная корпорация становится основным источником иностранных инвестиций.

2.Промежуточный рост прямых иностранных инвестиций в сферу услуг и инфраструктуру.

3.Преимущественное развитие по сравнению с рынком реальных активов.

4.Отсутствие национальной принадлежности и преимущественно спекулятивный характер.

 

 

Рынок международного кредита.

Международный кредит – движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений связанные с представителями валютных и торговых ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности.

Функции международного кредита:

1.Перераспределения ссудных капиталов между странами.

2.Экономия издержек обращения в сфере МЭО.

3.Ускорения процесса накопления капитала.

Классификация международных кредитов, займов и ссуд.

1.По видам (товарные кредиты - они предпочитают отдавать покупателю в виде отражения платежа за поставленный товар. Валютные кредиты - предоставляют в банк своим клиентам в денежной форме.)

2.По валюте кредиты (в валюте страны кредитора; в валюте страны должника; третьей страны; корзине валют)

3.По назначению (коммерческие – внешняя торговля товарами и услугами; финансовые – на другие любые цели; смешенные – промежуточные характеризуются для смешенных форм вывоза капитала и оказания комплексных услуг.)

4.По источникам (кредиты чистые, государственные, международной организации и смешенные).

5.По срокам (краткосрочные, долгосрочные, среднесрочные).

Преимущество международного кредита

1.Он способствует ускорению развития интернационализации производства и обмену.

2.Международный кредит является национальным фактором расширения международной торговли.

Негативная роль международного кредита

1. Углубление диспропорций в экономики принимающего государства.

2.Возникновения бюджетного дефицита.

3.Усиление зависимости должника от кредитора.

Критерии привлечения иностранных инвестиций. Инвест. климат

Критерии привлечения иностранных инвестиций:

- характеристика местного рынка

- доступность рынка;

- рабочая сила;

- валютный риск;

-возвращение капитала;

- защита прав интеллектуальной собственности;

- торговая политика;

- госрегулирование;

- налоговые ставки и стимулы;

- политическая стабильность;

- микроэкономическая политика;

- инфраструктура и услуги.

Инвестиционный климат – условия для среднесрочного и долгосрочного вложения капитала в различные отрасли данной страны и региона.

Составляющие инвестиционного климата:

- потенциальные опасности и инвестиционный риск

- потенциальные возможности или инвестиционные потенциал

Оценивается:

-ресурсно-сырьевая база страны: производственный потенциал

- законодательная база (стабильность законодательной базы, защита прав собственности, налоговое законодательство, спец. Законодательство в области инвестиций)

- кредитный рейтинг страны

Рейтинг – мнение, суждение эксперта об объективных показателях рынка относительно вероятности оплаты осн. суммы долга и процентов о качестве тех или иных фондовых инструментов.

 

Международународные кредитно-финансовые организации и их роль в международном движении капитала.

Международный валютный фонд (МВФ) (1944) для наблюдения за системой фиксированных валютных курсов. Главная цель на сегодняшний день – стабильность в мировой экономике.

Функции МВФ:

- надзор за валютными курсами макроэкономической политикой стран – членов и развития мировой экономики в целом.

- предоставление временной финансовой помощи погашения долгов в результате сбалансированности платежного баланса

- техническая помощь.

В состав МВФ входит 185 государств.

 

Группа Мирового и Всемирного Банка.

Главная задача: предоставление финансовой помощи развивающимся странам и странам с переходной экономикой для осуществления мер структурной политики.

Составляющие Всемирного Банка:

- М банк реконструкции и развития(1945)

Цель: предоставление кредитов относительно богатым развивающимся странам с переходной экономикой (184 страны).

- М. ассоциация развития (1960)

Цель: предоставление кредитов на основе льготных условиях беднейшим развивающимся странам и странам с переходной экономикой (183 государства)

- М. финансовая корпорация (1962)

Цель: содействие экономического развития в развивающихся странах и странах с переходной экономикой путем выделения поддержки частному сектору (179 государств)

- Многосторонние агентства по гарантированию инвестиции (1988)

Цель: поощрение иностранных инвестиций в развивающихся странах и странах с переходной экономикой путем предоставления гарантий иностранным инвесторам от потерь, вызванных некоммерческими рисками (158 стран)

- М. центр по урегулированию инвестиционных споров (1966)

Цель: содействие увеличения потоков иностранных инвестиций путем предоставления услуг по урегулированию споров между правовыми и иностранными инвесторами (124 государства).