Индикаторы, используемые в программе

Индикаторы, используемые в программе

· Аккумуляция/распределение объема (Volume Accumulation VA)

· Балансовый объем (On Balance Volume)

· Боллинджера полосы (Bollinger Bands)

· Дирекционная система (ADX)

· Индикатор Демарка (DeMarker)

· Конверт (Envelope)

· Момент (Momentum)

· Накопление/Распределение (Accumulation/Distribution)

· Направленного движения система (Directional Movement System)

· Объем (Volume)

· Осциллятор объема (Volume Oscillator)

· Относительной силы индекс (Relative Strength Index)

· OsMA (Oscillator Moving Average)

· Параболическая система SAR (Parabolic SAR)

· Скорость изменения цены (Price Rate-Of-Change)

· Скользящие средние (Moving Average)

· Средняя цена (Median price)

· Индекс положительного объема (PVI)

· Стандартное отклонение (Standart Deviation)

· Стохастический осциллятор (Stochastic Oscillator)

· Схождение/расхождение скользящих средних (Moving Average Convergence/Divergence)

· Товарного канала индекс (Commodity Channel Index)

· Уильямса процентный диапазон (Williams %R)

Аккумуляция/распределение объема (Volume Accumulation VA)

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Индикатор Чайкина аккумуляции/распределения был разработан двумя авторами M.Чайкиным и Д.Ламбертом. Этот индикатор является альтернативой индикатору OBV, так как VA также принимает в расчет объем торгов, однако различия у индикаторов находятся в форме задания превалирующих бычьих или медвежьих настроений.

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ

Стоит отметить, что у этого индикатора отсутствует множество значений параметров, что облегчает его использование, так как не нужно тестировать каждое значение индикатора на предмет его эффективности.

Действие этого индикатора основано на следующих вполне логичных предпосылках. Во-первых, при трендах цены закрытия находятся около своих крайних значений: так при бычьем тренде закрытие ближе к максимальной цене, а при медвежьем тренде цены закрытия ближе к минимальной цене. Во-вторых, при уверенном тренде объемы торгов, как правило, превышают средний уровень. Из этого следует, что при бычьем тренде VA будет повышаться и значения его будут положительными, а при нисходящем медвежьем тренде VA будет уменьшаться, принимая отрицательные значения.

Сигналами применения индикатора VA будут подтверждающие сигналы роста тренда - однонаправленность динамики индикатора и цены на бычьем тренде и расхождение на медвежьем тренде, а также опровергающие тренд сигналы - бычье расхождение медвежье схождение индикатора с графиком цены.

Боллинджера полосы (Bollinger Bands)

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Границы полос Боллинджера строятся на расстояниях, равных определенному числу стандартных отклонений от скользящего среднего. Поскольку величина стандартного отклонения зависит от волатильности, полосы сами регулируют свою ширину: она увеличивается, когда рынок неустойчив, и уменьшается в более стабильные периоды.Полосы Боллинджера разработал Джон Боллинджер.

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ

Полосы Боллинджера обычно наносятся на ценовой график. Нижесказанное относится к полосам, наносящимся на ценовые графики. Интерпретация полос Боллинджера основана на том, что ценам свойственно оставаться в пределах верхней и нижней границ полосы. Отличительной особенностью полос Боллинджера является их переменная ширина, обусловленная волатильностью цен. В периоды значительных ценовых изменений (т.е. высокой волатильности) полосы расширяются, давая простор ценам. В периоды застоя (т.е. низкой волатильности) полосы сужаются, удерживая цены в пределах своих границ.

Сам разработчик отмечает следующие особенности полос Боллинджера:

· Резкие изменения цен обычно происходят после сужения полосы, соответствующего снижению волатильности.

· Если цены выходят за пределы полосы, следует ожидать продолжения текущей тенденции.

· Если за пиками и впадинами за пределами полосы следуют пики и впадины внутри полосы, возможен разворот тенденции.

· Движение цен, начавшееся от одной из границ полосы, обычно достигает противоположной границы. Последнее наблюдение полезно для прогнозирования ценовых ориентиров.

Дирекционная система (ADX)

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Дирекционная система была разработана Дж. Уайлдером в середине 70-х годов в дополнение к системе PARABOLIC SAR и затем развита рядом аналитиков. ADX определяет тенденцию и показывает, достаточно ли быстро она движется, для того чтобы ей следовать. ADX помогает извлекать выгоду, находясь еще в середине важных трендов.

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ

Данный индикатор способствует выяснению силы тенденции. Если ADX повышается, то это говорит о том, что рыночная тенденция становится сильнее. В такое время желательно заключать сделки только в направлении тенденции. Когда ADX падает, это означает, что тенденция под вопросом. В этом случае важны сигналы, подаваемые осцилляторами (RSI, Momentum).

Роль дирекционального анализа заключается в том, что он отслеживает изменения в массовой оптимистичности и пессимистичности, измеряя способность быков и медведей вывести цены за пределы ценового диапазона предыдущего дня. Если сегодняшняя наивысшая цена выше вчерашней, то рынок становится более оптимистическим. И наоборот, если сегодняшняя низшая цена ниже вчерашней низшей, то можно говорить об изменении рынка в пессимистическую сторону.

Конверт (Envelope)

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Конверт образуется двумя скользящими средними, одна из которых смещена вверх, а другое - вниз.

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ

Конверты определяют верхние и нижние границы нормального диапазона колебаний цен бумаги. Сигнал к продаже возникает тогда, когда цена достигает верхней границы полосы, а сигнал к покупке - при достижении ею нижней границы. Выбор оптимальной относительной величины смещения границ полосы определяется волатильностью рынка: чем она выше - тем больше смещение.

Применение конвертов основано на естественной логике поведения рынка: когда под давлением особо рьяных покупателей или продавцов цены достигают экстремальных значений (т.е. верхней или нижней границы полосы), они часто стабилизируются, возвращаясь к более реалистичным уровням. Такой же принцип используется при интерпретации полос Боллинджера

Момент (Momentum)

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Индикатор МОМЕНТ измеряет величину изменения цены бумаги за определенный период.

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ

Интерпретация индикатора темпа идентична интерпретации индикатора ROC. Оба они показывают скорость изменения цены бумаги, но первый - через отношение, а второй - в виде разности.

Существует два основных способа использования индикатора темпа:

· В качестве осциллятора, следующего за тенденцией, аналогично MACD. В этом случае сигнал к покупке возникает, если индикатор образует впадину и начинает расти; а сигнал к продаже - когда он достигает пика и поворачивает вниз. Для более точного определения моментов разворота индикатора можно использовать его короткое (напр., 9-ти периодное) скользящее среднее.

Крайне высокие или низкие (по сравнению с прошлыми) значения индикатора МОМЕНТ, предполагают продолжение текущей тенденции. Так, если индикатор достигает крайне высоких значений и затем поворачивает вниз, следует ожидать дальнейшего роста цен. Но в любом случае с открытием (или закрытием) позиции не нужно спешить до тех пор, пока цены не подтвердят сигнал индикатора (напр., если индикатор достигает пика и поворачивает вниз, дождитесь начала снижения цен, прежде чем отдавать приказ на продажу).

· В качестве опережающего индикатора. Этот способ основан на предположении о том, что заключительная фаза восходящей тенденции обычно сопровождается стремительным ростом цен (т.к. все верят в его продолжение), а окончание медвежьего рынка - их резким падением (т.к. все стремятся выйти из рынка). Именно так нередко и происходит, но все же это слишком широкое обобщение.

Приближение рынка к вершине сопровождается резким скачком индикатора темпа. Затем он начинает падать, в то время как цены продолжают расти или движутся горизонтально. По аналогии, в основании рынка индикатор резко падает, а затем поворачивает вверх задолго до начала роста цен. В обоих случаях образуются расхождения между индикатором и ценами.

Объем (Volume)

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Объем - это количество акций (или контрактов), по которым совершались торговые операции за некоторый период времени (час, день, неделю, месяц и т.д.). Анализ объема торгов - неотъемлемый и очень важный элемент технического анализа. По динамике объема можно судить о значимости и силе ценового движения.

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ

Низкий уровень объема свидетельствует о неопределенности ожиданий участников рынка, которая характерна для периодов консолидации (когда цены движутся в горизонтальном торговом коридоре). Часто низкий объем наблюдается и при формировании рыночных оснований, когда инвесторы также пребывают в нерешительности.

Высокий объем характерен для рыночных вершин, когда большинство участников рынка уверены в продолжение роста цен. Высокий объем также обычно наблюдается в начале новой тенденции (когда цены вырываются из торгового коридора). Зачастую непосредственно перед тем, как рынок достигнет основания, объем возрастает вследствие вызванных паникой продаж.

С помощью анализа объема можно определить устойчивость существующей тенденции. При устойчивой восходящей тенденции объем должен увеличиваться в периоды роста цен и уменьшаться в периоды их падения (коррекции). При устойчивой нисходящей тенденции объем обычно выше в периоды падения цен и ниже - в периоды их роста (коррекции).

Средняя цена (Median price)

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Средняя цена - это просто среднее арифметическое максимальной и минимальной цен дня.

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ

Индикатор медианной цены - это простой линейный график "средней цены" какого-либо периода (например, дня или часа), позволяющий представить динамику цен в более упрощенном виде.

Индикаторы, используемые в программе

· Аккумуляция/распределение объема (Volume Accumulation VA)

· Балансовый объем (On Balance Volume)

· Боллинджера полосы (Bollinger Bands)

· Дирекционная система (ADX)

· Индикатор Демарка (DeMarker)

· Конверт (Envelope)

· Момент (Momentum)

· Накопление/Распределение (Accumulation/Distribution)

· Направленного движения система (Directional Movement System)

· Объем (Volume)

· Осциллятор объема (Volume Oscillator)

· Относительной силы индекс (Relative Strength Index)

· OsMA (Oscillator Moving Average)

· Параболическая система SAR (Parabolic SAR)

· Скорость изменения цены (Price Rate-Of-Change)

· Скользящие средние (Moving Average)

· Средняя цена (Median price)

· Индекс положительного объема (PVI)

· Стандартное отклонение (Standart Deviation)

· Стохастический осциллятор (Stochastic Oscillator)

· Схождение/расхождение скользящих средних (Moving Average Convergence/Divergence)

· Товарного канала индекс (Commodity Channel Index)

· Уильямса процентный диапазон (Williams %R)

Аккумуляция/распределение объема (Volume Accumulation VA)

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Индикатор Чайкина аккумуляции/распределения был разработан двумя авторами M.Чайкиным и Д.Ламбертом. Этот индикатор является альтернативой индикатору OBV, так как VA также принимает в расчет объем торгов, однако различия у индикаторов находятся в форме задания превалирующих бычьих или медвежьих настроений.

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ

Стоит отметить, что у этого индикатора отсутствует множество значений параметров, что облегчает его использование, так как не нужно тестировать каждое значение индикатора на предмет его эффективности.

Действие этого индикатора основано на следующих вполне логичных предпосылках. Во-первых, при трендах цены закрытия находятся около своих крайних значений: так при бычьем тренде закрытие ближе к максимальной цене, а при медвежьем тренде цены закрытия ближе к минимальной цене. Во-вторых, при уверенном тренде объемы торгов, как правило, превышают средний уровень. Из этого следует, что при бычьем тренде VA будет повышаться и значения его будут положительными, а при нисходящем медвежьем тренде VA будет уменьшаться, принимая отрицательные значения.

Сигналами применения индикатора VA будут подтверждающие сигналы роста тренда - однонаправленность динамики индикатора и цены на бычьем тренде и расхождение на медвежьем тренде, а также опровергающие тренд сигналы - бычье расхождение медвежье схождение индикатора с графиком цены.