Оптимизация соотношения внутренних и внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов

 

26­ Принципы и порядок кредитования торговых организаций. Оценка кредитоспособности заемщика. Показатели и пути повышения эффективности использования кредитных ресурсов.

Несмотря на то, что использование банковских кредитов связано со значительными затратами средств, лишь небольшая часть торговых организаций обходится без них. При выдаче кредитов банки руководствуются Банковским кодексом Республики Беларусь, Инструкцией о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата, внутренними нормативными документами.

Основными принципами и условиями кредитования являются платность, срочность, возвратность, целевое использование, материальная обеспеченность. Однако, в последнее время правовые ограничения, связанные с банковским кредитованием, постепенно ослабевают. В частности, принцип целевого использования банковского кредита и материальной обеспеченности уже не являются обязательными.

Организация имеет право получать кредиты в любом банке с уведомлением банка, где открыт расчетный счет, при этом последний производит сводную проверку задолженностей по ссудам, полученным в разных банках. В настоящее время банками предоставляются торговым организациям следующие основные виды кредитов:

- единовременное предоставление денежных средств;

- открытие кредитной линии, в т.ч. возобновляемой, с правом на получение и использование в течение обусловленного срока денежных средств с установлением лимитов выдачи и задолженности в пределах общей суммы кредита;

- овердрафт - предоставление кредита на сумму, превышающую остаток денежных средств на текущем (расчетном) счете в безналичном порядке либо путем перечисления банком денежных средств в оплату расчетных документов, представленных организацией;

- микрокредит, предоставляемый по упрощенной процедуре, при условии, что совокупная сумма (для кредитных линий - лимит денежных средств) по всем действующим кредитным договорам, заключенным между банком и организацией, не превышает 7500 базовых величин.

Основу взаимоотношений торговой организации и банка составляет кредитный договор, в котором предусматриваются:

1. цели кредита – есл

и кредит выдается под гарантию В остальных случаях указание цели необязательно;

2. сумма и валюта кредита. Ее расчет отличается в зависимости от цели кредита.

3. Размер процентов за пользование кредитом и порядок их уплаты, а также размер платы за пользование кредитом и порядок ее внесения.

4. условия погашения основного долга, которые оказывают большое влияние на размер реально используемых средств. Существуют три основных варианта амортизации основного долга: частями в течение кредитного периода; сразу по окончании кредитного периода; по истечении некоторого времени после окончания кредитного периода.

5. способ обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору,

6. права и обязанности, экономическую ответственность сторон.

Оценку кредитоспособности банки также осуществляют на основе самостоятельно разработанных и утвержденных правил. Учитывая, что кредитоспособность торговой организации зависит от многих факторов, для ее оценки изучают и анализируют следующие вопросы:

- финансово-экономическое состояние организации (коэффициенты ликвидности, обеспеченности собственными средствами, финансовой устойчивости, оборачиваемости (эффективности), рентабельности и др.);

- кредитная история (своевременность расчетов по ранее полученным кредитам, качественность представленных отчетов и др.). - положение организации на рынке

27­ Финансовый план торговой организации, его содержание и исходные предпосылки для составления. Экономические расчёты, необходимые для разработки финансового плана, и алгоритм его составления.

Финансовый план является заключительным разделом плана хозяйственной деятельности, в разработке которого задействованы все службы торговой организации. В нем увязываются все основные количественные и качественные показатели работы организации.

Финансовое планирование представляет собой технологию управления всем имуществом и капиталом организации, а также процессами образования, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов организации.

различают: 1. Долгосрочные финансовые планы; 2. Краткосрочные финансовые планы, включая оперативные.

Цель финансового плана заключается в том, чтобы сформулировать и представить детальную систему поступления доходов, отражающих ожидаемые финансовые результаты деятельности организации.

Исходные предпосылки для составления финансового плана.

- прогнозируемые показатели экономического развития организации (товарооборот, выпуск продукции, доходы и расходы от реализации).

- избранная организацией политика финансирования.

- целевые финансовые нормативы, установленные организацией, нормы запасов оборотных средств, нормы отчислений и т.д.

- действующие нормативные и законодательные акты в области налоговой, денежно- кредитной политики.

- планы инвестиций во внеоборотные активы, источники их финансирования;

- материалы анализа финансового состояния организации на начало планируемого периода.

Финансовый план составляется в форме баланса доходов и расходов и содержит три раздела: 1. доходы и поступления денежных средств. 2. расходы и отчисления.

3. взаимоотношения с бюджетом.

Составлению финансового плана предшествует ряд экономических расчетов.

- расчет финансовых результатов деятельности на планируемый период (т. е. расчет прибыли)

- расчет распределения прибыли по конкретным направлениям

- расчет потребности в собственных оборотных средствах и определение источников их покрытия

- составление сметы расходования фондов накопления и потребления (для организаций государственной формы собственности и с долей государства в собственности организаций)

- расчет прироста устойчивых пассивов

- расчет источников финансирования капитальных вложений и инвестиций

- расчет платежей в бюджет

Эти расчеты служат обоснованием отдельных показателей финансового плана и прилагаются к финансовому плану.

Примерная схема финансового плана

(баланса доходов и расходов торговой организации)

I. Доходы и поступления денежных средств

1. Прибыль от всей хозяйственной деятельности

2. Амортизационные отчисления на полное восстановление основных фондов

3. Прирост устойчивых пассивов

4. Временно свободные средства специальных фондов, направляемые на плановые затраты

5. Источники финансирования, капитальных вложений в том числе:

- чистая прибыль

- долгосрочные кредиты

- дотации из централизованных инвестиционных и инновационных фондов

6. Прочие доходы (мобилизация внутренних ресурсов)

Итого доходов и денежных поступлений

II. Расходы и отчисления

1. Налог на прибыль.

2. Налог на недвижимость.

3. Налог на доходы от мероприятий, облагаемых налогом на доходы

4. Отчисления амортизации в инвестиционный фонд вышестоящей организации

5. Прирост собственных оборотных средств за счет прироста устойчивых пассивов и временно свободных средств специальных фондов.

6. Объем инвестиций

7. Возмещение временно свободных средств фондов, использованных в предыдущем году

8. Другие расходы и отчисления, покрываемые за счет доходов.

9. Использование прибыли, остающейся в распоряжении организации:

- на дивиденды

- благотворительные цели

Итого расходов и отчислений

Превышение доходов над расходами (+) или

превышение расходов над доходами (-)

28.­Анализ финансового состояния торговой организации: цель, задачи, последовательность анализа.

Под финансовым состоянием понимают способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной деятельности, эффективностью их использования, выполнением обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, другими кредиторами и результативностью всей финансово- хозяйственной деятельности.

Механизм управления финансовым состоянием включает:

- управление активами; - управление капиталом;

- управление расчетами; - управление рисками;

- анализ финансового состояния; - составление финансового плана.

Для оценки финансового состояния используется система абсолютных и относительных показателей, характеризующих:

- наличие, состав, структуру активов и эффективность их использования;

- структуру, динамику, эффективность использования капитала, обеспеченность собственными источниками финансирования;

- платежеспособность и ликвидность;

- финансовую устойчивость организации;

- прибыльность и рентабельность (конечные результаты финансово- хозяйственной деятельности);

- состояние расчетов с бюджетом, поставщиками, другими кредиторами, динамику дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ финансового состояния – важнейший элемент механизма управления финансовыми ресурсами. На основе анализа принимаются управленческие решения, связанные с дополнительным привлечением, размещением и использование финансовых ресурсов.

Конечная цель анализа финансового состояния выявить недостатки финансово- хозяйственной деятельности, определить меры по их устранению, разработать мероприятия, направленные на повышение эффективности использования активов и капитала организации.

Задачи анализа финансового состояния:

Дать развернутую характеристику финансового состояния на начало и конец отчетного года для того, чтобы видеть, какими активами располагает организация, как они размещены, за счет каких источников сформированы и насколько эффективно использованы.

Оценить ликвидность активов и определить финансовую устойчивость и платежеспособность организации.

Изучить и оценить конкретные результаты хозяйственной деятельности, выяснить, насколько эффективно использованы имеющиеся у организации активы и капитал для повышения рентабельности хозяйственной деятельности;

определить и оценить выполнение показателей финансового плана.

Последовательность анализа финансового состояния:

- Анализ активов и источников их финансирования;

- Анализ дел. Активности, платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости;

- Анализ конечных финансовых результатов хозяйственной деятельности;

Общая оценка финансового состояния и разработка мер по его укреплению.