Основные параметры заемного капитала 


Мы поможем в написании ваших работ!



ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?

Основные параметры заемного капитала



Срок

Краткосрочный заемный капитал (до 12 месяцев)

• Долгосрочный заемный капитал (более года)

Кредиторы

• Банки и другие финансовые институты

• Поставщики и клиенты

• Владельцы

• Персонал

• Государство

Условия получения

• Согласно кредитного и иного договора

• При отсутствии договора

Цель использования

• Осуществление инвестиций

• Пополнение оборотных активов

Формы привлечения

• Денежные средства: нац. и иностр. валюта

• Товарная форма

Обеспечение

• Обеспечение залогом (имуществом, имущественными правами, ценными бумагами)

• Гарантированные (банками, финансами или имуществом третьего лица)

• С другим обеспечением (поручительство, свидетельство организации страховки)

• Необеспеченные

Плата за пользование капиталом

• Выплата процентов (фиксированная процентная ставка, плавающая процентная ставка)

• Без процентов

Порядок погашения

• Единовременный платеж

• Многократные платежи

• С регрессией платежа

• В заранее определенный срок или без него

Согласно П(С)БУ 2 под долгосрочными обязательствами следует понимать обязательства, которые будут погашены в течение срока, превышающего 12 календарных месяцев, или в течение срока, превышающего операционный цикл, если он больше 12 календарных месяцев.

Долгосрочные обязательства и соответственно долгосрочный заемный капитал предприятия можно классифицировать по следующим видам:

• займы;

• отсроченные налоговые обязательства;

• долгосрочные векселя выданные;

• долгосрочные обязательства по финансовой аренде и аренде целостных имущественных комплексов;

• прочие долгосрочные обязательства, в частности в соответствии с законодательством отсроченная задолженность по налогам (других обязательных платежей), финансовая помощь на возвратной основе и т.д.

Текущий заемный капитал может формироваться за счет таких видов обязательств:

• краткосрочные кредиты банков;

• текущая задолженность по долгосрочным обязательствам (часть долгосрочной задолженности, которую необходимо погасить в течение одного года с даты составления баланса);

• векселя выданные (сумма задолженности по выданным векселям в обеспечение поставок (работ, услуг) от поставщиков, подрядчиков и других кредиторов, срок погашения которой не превышает 12 календарных месяцев);

• кредиторская задолженность за товары, работы, услуги (сумма задолженности поставщикам i подрядчикам за полученные материальные ценности, выполненные работы и предоставленные услуги, кроме задолженности, обеспеченной векселями) и др.

 

Регулирование распределения выручки от внешнеэкономической деятельности в иностранной валюте

В процессе организации внешнеэкономической деятельности, составление финансовых планов финансовые службы предприятий должны учитывать тот факт, что на территории Украины осуществляется обязательное распределение выручки в иностранной валюте от внешнеэкономической деятельности между предприятием и Государственным валютным фондом Украины, а также местными валютными фондами.

Обязательному распределению подлежит выручка тех субъектов внешнеэкономической деятельности, имеющие постоянное местонахождение на территории Украины.

Субъекты внешнеэкономической деятельности обязаны продавать в пользу государства часть от общей суммы выручки в иностранной валюте, полученной ими в результате внешнеэкономической деятельности, по стабильным нормативам, которые устанавливаются Верховной Радой Украины. Обязательное распределение выручки в иностранной валюте осуществляется банковскими учреждениями в течение, как правило, нескольких последующих дней с момента поступления средств

Обязательной продаже не подлежат средства в иностранной валюте первой группы Классификатора иностранных валют НБУ которые:

а) поступают в виде кредитов (ссуд, финансовой помощи) от уполномоченных банков и кредитно-финансовых учреждений, нерезидентов, международных финансовых организаций, а также средства, переуступлены НБУ уполномоченным банкам по гранту Кредитного учреждения для восстановления, суммы поступлений в иностранной валюте, которые полностью направляются резидентами на погашение задолженности по этим кредитам, ссудам, финансовой помощи и обязательствами по договорам международного лизинга;

б) перечисляются на территорию Украины с целью осуществления инвестиций;

в) приобретенные на межбанковском валютном рынке Украины через уполномоченные банки и кредитно-финансовые учреждения в течение срока, установленного валютным законодательством Украины для расчетов с нерезидентами;

г) были перечислены в пользу нерезидента и вернулись в связи с тем, что взаимные обязательства полностью или частично не выполнены, при условии, что эти средства не были куплены на межбанковском валютном рынке Украины;

д) поступившие в пользу резидентов-посредников по договорам комиссии, поручения, консигнации или по агентским соглашениям и подлежащих перечислению резидентам и нерезидентам (резиденты-посредники осуществляют обязательную продажу только полученной от нерезидентов комиссионного вознаграждения);

е) депозиты, размещенные резидентами в уполномоченных банках и кредитно-финансовых учреждениях (включая проценты, начисленные по ним), а также инвестиции, осуществленные резидентами за пределы Украины, в случае их возвращения владельцу;

ж) поступающие бесплатно в виде добровольных пожертвований;

з) проценты, начисленные на остатки средств в иностранной валюте на счетах резидентов - юридических лиц.

 

Финансовые кредиты

Финансовый кредит - это заемный капитал, который предоставляется банком - резидентом или нерезидентом, квалифицированным как банковское учреждение согласно законодательству государства пребывания нерезидента, или резидентами и нерезидентами, имеющими статус небанковских финансовых учреждений, в заем юридическому или физическому лицу на определенный срок для целевого использования под процент.

Основным видом финансовых кредитов является банковский кредит, который предоставляется во временное пользование на условиях, предусмотренных кредитным договором.

Различают краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (до 3 лет), долгосрочные (более 3 лет) кредиты.

Под долгосрочными кредитами банков понимаются обязательства предприятия перед кредитным учреждением (банком), которые должны погашаться в течение срока, превышающего один год с даты составления баланса, а также пролонгированные краткосрочные кредиты (ссуды), которые перешли в состав долгосрочных.

Долгосрочные кредиты привлекаются предприятиями для финансирования долгосрочных активов, в частности основных средств (их приобретение, реконструкция, модернизация), нового строительства, других видов внеоборотных активов, а также отдельных видов оборотных активов, в которых средства замораживаются на длительный период.

В экономически развитых странах к долгосрочным банковским кредитам прибегают, как правило, предприятия малого и среднего бизнеса. Крупные предприятия долгосрочную потребность в капитале удовлетворяют основном путем эмиссии облигаций.

Краткосрочными кредитами банков являются обязательства предприятия перед кредитным учреждением (банком), которые должны быть выполнены в течение срока, не превышающего одного года с даты составления баланса, а также обязательства по кредитам (займам), как долгосрочными, так и краткосрочными, срок погашения которых истек на дату составления баланса.

Краткосрочные банковские кредиты привлекаются в основном для финансирования оборотных активов предприятия, в частности на покрытие временного дефицита платежных средств, приобретение товаров, производственных запасов и т.д.

 

4. Преобразование как особая форма реорганизации

Преобразование - это способ реорганизации, который предусматривает изменение формы собственности или организационно-правовой формы юридического лица без прекращения хозяйственной деятельности предприятия. Это может быть обусловлено изменением налогового законодательства, необходимостью расширения возможностей финансирования, в т.ч. улучшения кредитоспособности, привлечения новых инвесторов, корректировки стратеческих целей и т.д. При преобразовании одного предприятия в другое к предприятию, которое только что возникло, переходят все имущественные права и обязанности прежнего предприятия. Важно то, что размер доли (в процентах) каждого акционера в уставном капитале реорганизуемого, должен равняться размеру его доли в уставном капитале общества, созданного в результате преобразования. При преобразовании закрытого акционерного общества в открытое, и наоборот, номинальная стоимость и количество акций акционерного общества, созданного в результате преобразования, должна равняться номинальной стоимости и количества акций акционерного общества на момент принятия решения о реорганизации, если решением о преобразовании не предусмотрено увеличение уставного капитала предприятия. Наиболее частые формы: ЧП-ООО, ООО-ОАО, ЗАО-ОАО.

 



Поделиться:


Последнее изменение этой страницы: 2016-06-19; просмотров: 242; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы!

infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 54.144.233.198 (0.019 с.)