Анализ имущественного положения предприятия по данным бухгалтерского баланса

Анализ имущественного положения предприятия по данным бухгалтерского баланса

СХЕМА ПОСТРОЕНИЯ АНАЛИТИЧЕСКОГО БАЛАНСА

Актив

 

Наименование статей	Абсолютные величины	Относительные величины	изменения
На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолютных величинах	В структуре	В % к величине на начало года	В % к изменению итога баланса
					6=3-2	7=5-4	8=(6/2)*100
А1	А1н	А1к	(А1н/Бн)*100%	(А1к/Бк)*100%			(дА/Ан)*100	(*100%дА/дБ)
Итого А1
А2
….
Итого А2
Баланс	Бн	Бк					(дБ/Бн)*100

 

Пассив

 

Наименование статей	Абсолютные величины	Относительные величины	изменения
На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолютных величинах	В структуре	В % к величине на начало года	В % к изменению итога баланса
					6=3-2	7=5-4	8=(6/2)*100
П1	П1н	П1к	(П1н/Бн)*100%	(П1к/Бк)*100%			(дП/Пн)*100	(*100%дП/дБ)
П2
….
П3
Баланс	Бн	Бк					(дБ/Бн)*100

 

 

Анализ ликвидности баланса

Группировка активов

1. Наиболее ликвидные активы (А₁) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.
2. Быстро реализуемые активы (А₂) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
3. Медленно реализуемые активы (А₃) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
4. Труднореализуемые активы (А₄) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

Группировка пассивов

1. Наиболее срочные обязательства (П₁) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
2. Краткосрочные пассивы (П₂) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.
3. Долгосрочные пассивы (П₃) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».
4. Постоянные пассивы (П₄) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

 

Анализ ликвидности баланса

 

Акив	на начало года	на конец периода	Пассив	на начало года	на конец периода	Разность (+ излишек, — недостаток)
						7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвидные активы А1			Наиболее срочные обязательства П1
Быстрореализуемые активы АII			Краткосрочные пассивы П2
Медленно реализуемые активыА III			Долгосрочные пассивы П3
Труднореализуемые активы АIV			Постоянные пассивы П4
БАЛАНС			БАЛАНС			-	-

 

Условие абсолютной ликвидности баланса

А₁≥ П₁
А₂≥ П₂
А₃≥ П₃
А₄≤ П₄

Оценка платежеспособности предприятия и анализ прогнозирования банкротства

Платежеспособность предприятия - это возможность погашения своих финансовых обязательств в конкретный период времен, это реальное состояние финансов предприятия, которое можно определить на конкретную дату или за анализируемый период времени.

Показатели платежеспособности предприятия

Коэффициенты	Расчет	Норм. значение	На н.г.	На к.г.	Изменение
1. Коэффициент комплексной оценки	(А1+0,5А2+0,3А3)/ (П1+0,5П2+0,3П3)	> 1
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	(ДС+КФВ)/ КО	0,1-0,7
3. Коэффициент быстрой ликвидности	(ДС+КФВ+ДЗ9до 12мес.)/ КО	0,7-0,8
4. Коэффициент текущей ликвидности	ОА/КО	> 1,5
5. Коэффициент маневренности	А3/ (ОА-КО)	-
6. Доля оборотных средств в активах	ОА/ Активы	> 0,5
7. Коэффициент обеспеченности СОС	(СК-ВА)/ ОА	> 0,1

Где:

А1, А2, А3 – группы активов (табл.анализ ликвидности баланса);

П1, П2, П3 – группы пассивов (табл.анализ ликвидности баланса);

ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

КО – краткосрочные обязательства;

ДЗ – дебиторская задолженность;

СК – собственный капитал;

ВА – внеоборотные активы.

Прогнозирование банкротства

пятифакторная модель Э. Альтмана:

, (6)

Расшифровка формулы Э. Альтмана

Коэффи-циенты	Наименование коэффициентов	Формула
	Доля оборотных средств в активах	Текущие активы/ Общая величина активов
	Рентабельность активов	Нераспределенная прибыль/ Сумма активов
	Прибыльность активов	Операционная прибыль/ Общая величина активов
	Рыночная стоимость активов	Рыночная оценка собственного капитала/ Краткосрочные обязательства
	Отдача всех активов	Объем реализованной продукции/ Общая сумма активов

Расчет коэффициентов Z-счета

Коэффициенты	Наименование	На начало года	На конец года	Отклонения
К1	Доля оборотных средств в активах
К2	Рентабельность активов
К3	Прибыльность активов
К4	Рыночная стоимость активов
К5	Отдача всех активов

Расчет Z-счета Альтмана

Расчет
На начало года	На конец года

Значение z-счета Альтмана

№ п/п	Значение Z-счета для ОАО	Вероятность банкротства
1.	1,81 и ниже	Очень высокая
2.	1,81 < z<2,675	Средняя
3.	2,675	50%
4.	2,675<z<2,9	Низкая
5.	3 и выше	Минимальная

Методика Сбербанка

Основными оценочными показателями являются коэффициенты:

- коэффициент абсолютной ликвидности;

К₂ = К_пп - промежуточный коэффициент ликвидности (коэффициент срочной ликвидности);

- общий коэффициент покрытия (общий коэффициент ликвидности);

- коэффициент автономии, отражающий структуру пассивов;

К₅ = R_продаж - рентабельность продаж;

- чистая рентабельность продаж.

Значения показателей по категориям для определения рейтинга заемщика

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1 К2 К3 К4: Кроме торговли Для торговли К5 К6	0,1 и выше 0,8 и выше 1,5 и выше   0,4 и выше 0,25 и выше 0,10 и выше 0,06 и выше	0,05÷0,1 0,5 ÷ 0,8 1,0÷1,5   0,25÷0,4 0,15÷0,25 Менее 0,1 Менее 0,06	Менее 0,05 Менее 0,005 Менее 1,0   Менее 0,25 Менее 0,15 Нерентаб. Нерентаб.

Формула расчета суммы баллов:

S = 0,05·Категория К₁ + 0,1·Категория К₂ + 0,4·Категория К₃ + 0,2· Категория К₄ + 0,15·Категория К₅ + 0,10·Категория К₆.

Расчет суммы балов S
На начало года	На конец года

Значение S используется для определения рейтинга заемщика. Устанавливается 3 класса заемщиков:

1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения к 1-му классу является значение коэффициента К₅ на уровне, установленном для 1-го класса;

2 класс – значение S в диапазоне от 1,25 до 2,35. Обязательное условие – коэффициент К₅ на уровне не ниже 2-го класса;

3 класс – S > 2,35.

 

 

Расчет

Показатель	Расчет	На начало года	На конец года
1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	СОС =СОС-3
2.Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов	СДИ = СДИ-3.
3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов	ОИЗ = ОИЗ-3

Расчет чистых активов

Состав активови пассивов, принимаемых к расчету
Активы	Пассивы
1. Внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса: - нематериальные активы; - основные средства; - незавершенное строительство; - доходные вложения в материальные ценности; - долгосрочные финансовые вложения; прочие внеоборотные активы. 2. Оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса: - запасы; - НДС по приобретенным ценностям; - дебиторская задолженность; - краткосрочные финансовые вложения; - денежные средства; - прочие оборотные активы	- долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства; - краткосрочные обязательства по займам и кредитам; - кредиторская задолженность; - задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов; - резервы предстоящих расходов; - прочие краткосрочные обязательства.

Золотое правило экономики

Тбп > Топ > Та > 100 %, где

Тбп – темп изменения балансовой прибыли;

Топ – темп изменения объёма продаж;

Та – темп изменения валюты баланса.

 

Анализ имущественного положения предприятия по данным бухгалтерского баланса