Оборачиваемость дебиторской задолженности

Основные задачи

· комплексная проверка дебитора на начальном этапе

· юридическое сопровождение сделок

· финансирование дебиторской задолженности

· учёт, контроль, оценка эффективности дебиторской задолженности

· взыскание просроченного долга

· претензионная работа с недисциплинированными дебиторами

· выражают экономические отношения, возникающие у государства с предприятиями

Участники

В современной экономике управление дебиторской задолженностью давно вышло за пределы функций только лишь финансового менеджмента. В современной коммерческой организации в процессе управления задействованы следующие лица и структурные подразделения:

· Генеральный директор

· Коммерческий отдел и отдел продаж (коммерческий директор, руководитель отдела продаж, менеджеры по продажам)

· Финансовый отдел (финансовый директор, финансовый менеджер)

· Юридический отдел и служба безопасности

 

19. Анализ эффективности управления дебиторской задолженностью: цель, информационная база, задачи и система показателей

Дебиторская задолженность – это сумма долгов, т. е. элемент оборотного капитала, причитающихся организации от юридических или физических лиц

Основными задачами анализа дебиторской задолженности являются:

• проверка реальности и юридической обоснованности числящихся на балансе предприятия сумм дебиторской задолженности;

• проверка финансовой дисциплины и соблюдения правил расчетов;

• проверка наличия оправдательных документов при совершении расчетных операций и правильности их оформления;

Анализ общей дебиторской задолженности предприятия проводится по следующим основным этапам:

1. Анализ старения счетов дебиторов. Исходной информацией для его составления являются данные бухгалтерского учета по задолженности конкретных контрагентов. При этом важно получить информацию не только о сумме задолженности, но и о сроках ее возникновения. Для получения информации о просроченности задолженности следует провести анализ договоров с контрагентами.

Определение структуры и динамики изменения каждой статьи дебиторской задолженности предприятия.

Определение срока оборачиваемости дебиторской задолженности.

Как правило, оценка дебиторской задолженности становится нужна:

• при проведении финансовой эффективности предприятия;

• при переуступке дебиторской задолженности;

• при обращении взыскания на имущество должника. В ходе экспертизы по оценке дебиторской задолженности предприятия учету подлежит следующее:

• финансовое состояние дебитора;

• наличие обеспечения исполнения денежного обязательства, права требования, по которому составляют дебиторскую задолженность;

• просроченность дебиторской задолженности;

• потенциальный спрос на дебиторскую задолженность.

 

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Aссount receiveble turnover, ART)

ART = Credit sales/AR

ART = NS/AR

AR (Account receivable) – среднегодовое значение дебиторской задолженности;

NS (Net Sales) – суммарная выручка за год

Показывает скорость инкассации дебиторской задолженности. Чем больше, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, повышается ликвидность оборотных средств.

Период оборачиваемости:

DRO = T/ART

Высокое значение коэффициента может свидетельствовать также о трудностях взыскания средств по счетам дебиторов.

 

Диагностика продолжительности операционного цикла и анализ эффективности использования оборотных средств на предприятии: цель, информационная база, система показателей, методика проведения.

Операционный цикл дает возможность оценить продолжительность полного цикла бизнеса, на который авансируется оборотный капитал, включает в себя время затрачиваемое на приобретение товарно-материальных ценностей, преобразование товарно-материальных ценностей в конечную продукцию, а также время на реализацию этой продукции и инкассацию дебиторской задолженности.

Мониторинг длительности цикла должен производиться не только в целом по бизнесу организации, но и по ее отдельным сегментам бизнеса.

Расчет операционного цикла:

Operating Cycle = DRO + DIO

DRO – период погашения дебиторской задолженности;

DIO – период оборачиваемости товарно-материальных запасов.

 

Продолжительность операционного цикла (Оperating cycle) - время оборота оборотных средств (длительность одного оборота), складывающаяся из периода оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения и сфере производства

Потребность предприятия в оборотных средствах зависит от:

• объемов производства и реализации;

• вида бизнеса (инвестиционный, потребительский);

• масштаба деятельности (бизнеса);

• длительности производственного цикла;

Потребность в оборотных средствах определяется:

• временем пребывания в сфере производства;

• временем пребывания в сфере обращения.

Время пребывания в производстве:

- время, в течение которого оборотные средства производства находятся в процессе функционирования (или обработки);

Время пребывания в сфере обращения:

-время нахождения в форме остатков нереализованной продукции;

- денежных средств в кассе, на счетах в банках;

- средства в расчетах с хозяйствующими субъектами.

 

Среди показателей, характеризующих состояние оборотного капитала, наиболее значимым является величина собственных оборотных средств. Данный показатель отражает часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия, зависит как от структуры активов, так и от структуры источников средств и определяется как разность между оборотными активами и краткосрочными пассивами.

Для анализа структуры собственного капитала используется коэффициент маневренности, при расчете которого используется собственный оборотный капитал:

Кман.= СоК/СК

где СоК – собственный оборотный капитал; СК – собственный капитал. Высокое значение этого коэффициента означает, что собственный капитал представлен в форме более ликвидных средств, что расширяет возможности его использования, маневрирования средствами.

 

21: Анализ состава, структуры и технического состояния ОС

Структура производственных фондов - соотношение отдельных групп/видов основных фондов в их общей стоимости.

Характеризуется соотношением:

●производственных и непроизводственных;

●активных и пассивных основных средств;

●группировкой их по стадиям жизненного цикла,

●натурально-вещественному составу и другим признакам.

Основные производственные фонды — функционируют в сфере материального производства, неоднократно участвуют в производственном процессе, стоимость переносится на изготовляемый продукт по частям по мере использования. Пополняются за счет капитальных вложений (здания и сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства, рабочий скот, многолетние насаждения и пр.).

Непроизводственные основные фонды — жилые дома, медицинские, детские и спортивные учреждения, другие объекты культурно-бытового назначения, которые находятся на балансе предприятия. Не участвуют в процессе производства, не переносят свою стоимость на готовый продукт. Воспроизводятся за счет прибыли фирмы.

В зависимости от степени участия в производственном процессе основные фонды делятся на:

• активную часть (машины и оборудование, транспортные средства, инструменты). Принимают непосредственное участие в технологических процессах, оказывают прямое воздействие на производственную мощность и производительность труда.

• пассивную часть (здания, сооружения, передаточные устройства, инвентарь). Способствуют выполнению производственных функций, создают условия для производства.

Чем выше доля активной части основных производственных фондов, тем, при прочих равных условиях, больше выпуск продукции, выше показатель фондоотдачи

Коэффициент физического износа, К_изн:

К_изн = (ОС_пс – ОС_ос)/ ОС_пс = Т_ф / Т_н