Задача 2. Формирование портфеля ценных бумаг минимального риска

В таблице 2 приведена информация о доходности акций по пяти ценным бумагами и индекс рынка на протяжении пятнадцати кварталов.

Требуется:

1. определить характеристики каждой ценной бумаги: a₀, , рыночный (или систематический) риск, собственный (или несистематический) риск, R², a.;

2. сформировать портфель минимального риска из двух видов ценных бумаг (табл.2) при условии, что обеспечивается доходность портфеля (m_p) не менее чем по безрисковым ценным бумагам (облигациям) с учетом индекса рынка (0,5).

3. построить линию рынка капитала (СML); 

4. построить линию рынка ценных бумаг (SML).

 

                                                                                    Таблица 2

Доходность ценных бумаг

время	индекс РТС		1	2	3	4	5
			ГРАВ	ВБМ	РОЛП	СТОУЛ	ТЕКОМ
1	5		10	8.1	16	6	5
2	0		-1	3	6	4	4
3	12		8	5.3	1	7	7
4	5		7	1	-3	6	12
5	-4.6		-5	-3.1	-5	-9	-2
6	-8.9		-10	-12	-17	-12	-5
7	12		14	5	15	16	8
8	5		3	3.2	6	3	7
9	6		1	1.2	-5	9	9
10	4		5	1.3	-4	2	8
11	-3		-7	5	5	-7	5
12	-7		-8	3	8	8	-8
13	4		5	-6	9	9	6
14	6.5		9	5	-6	7	-5
15	9		8.7	3	15	14	4

 

  Каждому варианту соответствуют следующие номера ценных бумаг:

Таблица 3

Номер варианта	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Номера ценных бумаг для включения в портфель	1;2	1;3	1;4	1;5	2;3	2;4	2;5	3;4	3;5	4;5

 

Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины

Рекомендуемая литература

Основная

1. Брусов П.Н. Финансовая математика: уч. пособие / Брусов П.Н., Брусов П.П., Орехова Н.П., Скородулина С.В. — М.: КноРус, 2019. — 224 с. — (бакалавриат). — Режим доступа: https://book.ru/book/931311

2. Брусов П.Н. Задачи по финансовой математике: уч. пособие / Брусов П.Н., Брусов П.П., Орехова Н.П., Скородулина С.В. — М.: КноРус, 2020. — 299 с. — (бакалавриат). — Режим доступа: https://book.ru/book/932049

3. Соловьев В.И. Финансовая математика: уч. пособие / Соловьев В.И. — М.: КноРус, 2019. — 176 с. — (бакалавриат). — Режим доступа: https://book.ru/book/931310

Дополнительная литература:

4. Брусов П.Н. Современные корпоративные финансы: уч. пособие / Брусов П.Н., Филатова Т.В., Орехова Н.П. — М.: КноРус, 2017. — 337 с. — (для бакалавров). — Режим доступа: https://book.ru/book/920238

5. Брусов П.Н. Налоги в современных корпоративных финансах и инвестициях: уч. пособие / Брусов П.Н., Орехова Н.П., Филатова Т.В. — М.: КноРус, 2017. — 179 с. — (для бакалавров). — Режим доступа: https://book.ru/book/921266

6. Брусов П.Н. Инвестиционная стратегия компании: уч. пособие / Брусов П.Н., Филатова Т.В., Орехова Н.П. — М.: КноРус, 2019. — 377 с. — (бакалавриат и магистратура). — Режим доступа: https://book.ru/book/932904

7. Брусов П.Н. Современные корпоративные финансы и инвестиции: Применение Excel: уч. пособие / Брусов П.Н., Филатова Т.В., Орехова Н.П. под ред. и др. — М.: КноРус, 2016. — 223 с. — Режим доступа: https://book.ru/book/919242

8. - Филатова Т.В. Финансовый менеджмент: уч. пособие. — М.: ИНФРА-М, 2018. — 236 с. — (Высшее образование: Бакалавриат). - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/968882

 

Приложение 1

Образец оформления титульного листа контрольной работы

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего образования «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» (Финуниверситет) Смоленский филиал Финуниверситета   Кафедра «Математика,  информатика и общегуманитарные науки»   КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА по дисциплине «Финансовая математика»                                                    Вариант _____________________                                                    Студент _____________________                                                               Направление_________________                                                               Группа______________________                                                               № зачетной книжки___________                                                               Руководитель________________   Смоленск 2019

 

Приложение 2

Форматы и назначение финансовых функций,

используемых для решения следующих задач [1]:

- определение наращенной суммы (будущей стоимости);

- определение начального значения (текущей стоимости);

- определение срока платежа и процентной ставки;

- расчет периодических платежей, связанных с погашением зай­мов.

Формат

Назначение