Задача 2. Формирование портфеля ценных бумаг минимального риска



Мы поможем в написании ваших работ!


Мы поможем в написании ваших работ!



Мы поможем в написании ваших работ!


ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?

Задача 2. Формирование портфеля ценных бумаг минимального риска



В таблице 2 приведена информация о доходности акций по пяти ценным бумагами и индекс рынка на протяжении пятнадцати кварталов.

Требуется:

1. определить характеристики каждой ценной бумаги: a0, , рыночный (или систематический) риск, собственный (или несистематический) риск, R2 , a.;

2. сформировать портфель минимального риска из двух видов ценных бумаг (табл.2) при условии, что обеспечивается доходность портфеля (mp ) не менее чем по безрисковым ценным бумагам (облигациям) с учетом индекса рынка (0,5).

3. построить линию рынка капитала (СML); 

4. построить линию рынка ценных бумаг (SML).

 

                                                                                    Таблица 2

Доходность ценных бумаг

время

 

индекс

РТС

 

1 2 3 4 5
ГРАВ ВБМ РОЛП СТОУЛ ТЕКОМ
1 5   10 8.1 16 6 5
2 0   -1 3 6 4 4
3 12   8 5.3 1 7 7
4 5   7 1 -3 6 12
5 -4.6   -5 -3.1 -5 -9 -2
6 -8.9   -10 -12 -17 -12 -5
7 12   14 5 15 16 8
8 5   3 3.2 6 3 7
9 6   1 1.2 -5 9 9
10 4   5 1.3 -4 2 8
11 -3   -7 5 5 -7 5
12 -7   -8 3 8 8 -8
13 4   5 -6 9 9 6
14 6.5   9 5 -6 7 -5
15 9   8.7 3 15 14 4

 

  Каждому варианту соответствуют следующие номера ценных бумаг:

Таблица 3

Номер варианта 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Номера ценных бумаг для включения в портфель   1;2   1;3   1;4   1;5   2;3   2;4   2;5   3;4   3;5   4;5

 


Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины

Рекомендуемая литература

Основная

1. Брусов П.Н. Финансовая математика: уч. пособие / Брусов П.Н., Брусов П.П., Орехова Н.П., Скородулина С.В. — М.: КноРус, 2019. — 224 с. — (бакалавриат). — Режим доступа: https://book.ru/book/931311

2. Брусов П.Н. Задачи по финансовой математике: уч. пособие / Брусов П.Н., Брусов П.П., Орехова Н.П., Скородулина С.В. — М.: КноРус, 2020. — 299 с. — (бакалавриат). — Режим доступа: https://book.ru/book/932049

3. Соловьев В.И. Финансовая математика: уч. пособие / Соловьев В.И. — М.: КноРус, 2019. — 176 с. — (бакалавриат). — Режим доступа: https://book.ru/book/931310

Дополнительная литература:

4. Брусов П.Н. Современные корпоративные финансы: уч. пособие / Брусов П.Н., Филатова Т.В., Орехова Н.П. — М.: КноРус, 2017. — 337 с. — (для бакалавров). — Режим доступа: https://book.ru/book/920238

5. Брусов П.Н. Налоги в современных корпоративных финансах и инвестициях: уч. пособие / Брусов П.Н., Орехова Н.П., Филатова Т.В. — М.: КноРус, 2017. — 179 с. — (для бакалавров). — Режим доступа: https://book.ru/book/921266

6. Брусов П.Н. Инвестиционная стратегия компании: уч. пособие / Брусов П.Н., Филатова Т.В., Орехова Н.П. — М.: КноРус, 2019. — 377 с. — (бакалавриат и магистратура). — Режим доступа: https://book.ru/book/932904

7. Брусов П.Н. Современные корпоративные финансы и инвестиции: Применение Excel: уч. пособие / Брусов П.Н., Филатова Т.В., Орехова Н.П. под ред. и др. — М.: КноРус, 2016. — 223 с. — Режим доступа: https://book.ru/book/919242

8. - Филатова Т.В. Финансовый менеджмент: уч. пособие. — М.: ИНФРА-М, 2018. — 236 с. — (Высшее образование: Бакалавриат). - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/968882

 


Приложение 1

Образец оформления титульного листа контрольной работы

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего образования «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» (Финуниверситет) Смоленский филиал Финуниверситета   Кафедра «Математика,  информатика и общегуманитарные науки»   КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА по дисциплине «Финансовая математика»                                                    Вариант _____________________                                                    Студент _____________________                                                               Направление_________________                                                               Группа______________________                                                               № зачетной книжки___________                                                               Руководитель________________   Смоленск 2019    

 

Приложение 2

Форматы и назначение финансовых функций,

используемых для решения следующих задач [1]:

- определение наращенной суммы (будущей стоимости);

- определение начального значения (текущей стоимости);

- определение срока платежа и процентной ставки;

- расчет периодических платежей, связанных с погашением зай­мов.

Формат

Назначение

 
  БЗРАСПИС(первичное; план)     

Рассчитывает будущее значение инвестиции после начисления сложных процентов при переменной процентной ставке

 
БС(ставка; кпер; плт; пс; тип*)

Вычисляет будущую стоимость инвестиции (вклада) на основе перио­дических, равных по величине сумм платежей и постоянной процентной ставки

 
ВСД(значения; предположение)                          

Вычисляет внутреннюю ставку доходности для потоков денежных средств, представленных их численными, не обязательно равными по величине значениями (доходы — с плюсом, расходы — с минусом), осуществля­емые в последовательные и одинаковые по продолжительности периоды

 
КПЕР(ставка; плт; пс; бс; тип)

Вычисляет общее количество периодов выплаты для инвестиции на основе перио­дических постоянных выплат и постоянной процентной ставки

 
МВСД(значения; ставка_финанс; ставка_реинвест)

Возвращает модифицированную внутрен­нюю ставку доходности для ряда периоди­ческих денежных потоков (с учетом затрат на привлечение инвестиции и процентов, получаемых от реинвестирования денежных средств)

 
НОМИНАЛ(эффективная_ставка; кол_пер)

Вычисляет номинальную годовую процент­ную ставку по эффективной ставке и коли­честву периодов в году, за которые начисля­ются сложные проценты

 
ОБЩДОХОД(ставка; кол_пер; нз; нач_период; кон_период; тип)

Возвращает кумулятивную (нарастающим итогом) сумму основных выплат по займу между двумя периодами

 
ОБЩПЛАТ(ставка; кол_пер; нз; начпериод; кон_период; тип)

Возвращает кумулятивную (нарастающим итогом) величину процентов в промежутке между двумя периодами выплат

 
ОСПЛТ(ставка; период; кпер; пс; бс; тип)

Возвращает величину платежа в погашение основной суммы по инвестиции за данный период на основе постоянства периоди­ческих платежей и постоянства процентной ставки

 
ПЛТ(ставка; кпер; пс; бс; тип)

Вычисляет сумму периодического платежа для аннуитета на основе постоянства сумм платежей и постоянства процентной ставки

 
ПРОЦПЛАТ(ставка; период; кпер; пс)

Вычисляет проценты, выплачиваемые за определенный инвестиционный период

 
ПРПЛТ(ставка; период; кпер; пс; бс; тип)

Возвращает сумму платежей процентов по инвестиции заданный период на основе постоянства сумм периодических платежей и постоянства процентной ставки

 
ПС(ставка; кпер; плт; бс; тип)

Рассчитывает приведенную к текущему моменту стоимость инвестиции, которая на настоящий момент равноценна ряду будущих выплат

 
СТАВКА(кпер; плт; пс; бс; тип; предположение)

Определяет процентную ставку по аннуитету за один период, используя итерационный метод

 
ЧИСТВНДОХ(значения; даты; предположение)

Вычисляет внутреннюю ставку доходности для графика нерегулярных денежных пото­ков переменной величины

 

ЧИСТНЗ(ставка; значения; даты)

Возвращает чистую приведенную стоимость нерегулярных переменных денежных пото­ков

ЧПС(ставка; значения)

Возвращает величину чистой приведенной стоимости инвестиции, используя ставку дисконтирования, а также стоимости буду­щих периодических выплат (отрицательные значения) и поступлений (положительные значения) в конце периода

ЭФФЕКТ(номинальная_ставка; кол_пер)

Вычисляет эффективную (фактическую) годовую процентную ставку по номиналь­ной ставке и количеству периодов в году, за которые начисляются сложные проценты

       

* Курсивом выделены необязательные параметры функций.

Приложение 3



Читайте также:





Последнее изменение этой страницы: 2021-04-05; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы!

infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 3.236.55.22 (0.01 с.)